نحوه ترید مارجین

منظور از مارجین کال (Margin Call) چیست؟

معاملات فارکس تقریباً به طور کلی مارجین شده اند. در واقع، بروکر به شما فرصت می دهد تا با پولی که مال شما نیست معامله کنید. میانگین اهرم فارکس بسیار بالا یعنی مابین ۱:۵۰ و ۱:۲۰۰ است. اهرم کردن یک حساب با حداکثر نسبت ۱:۲۰۰ یعنی حتی کوچکترین اُفت در ارزش معاملات فعال شما ممکن است به از بین رفتن موجودی حساب تان بی انجامد. این درست زمانی است که شما از بروکر مارجین کال دریافت خواهید کرد.

اگر می خواهید به معامله ادامه دهید باید پول بیشتری به حساب فارکس خود واریز کنید؛ بنابراین، ساده ترین پاسخ به این سؤال که «مارجین کال چیست؟» در واقع تقاضایی از جانب بروکر است که اگر قصد ادامه ی معامله دارید باید پول بیشتری به حساب تان واریز کنید؛ اما سؤال پیچیده تر این است که چرا و چگونه اتفاق می افتد؟

دلایل مارجین کال

اولین گام درک علت مارجین کال است. گام دوم و سودمندتر یادگیری چگونگی دوری کردن از یک مارجین کال بالقوه است. پاسخ کوتاه به منظور درک علت مارجین کال بسیار ساده است، شما مارجین قابل استفاده تان را به اتمام رسانده اید.

گام دوم که بسیار به نفع شما هم هست شناسایی و دوری از فعالیت هایی است که مارجین قابل استفاده ی شما را کاهش می دهند. ممکن است زیاد ساده‌انگارانه به نظر بی آید، با این حال، مهمترین دلایل رویارویی با مارجین کال که باید مثل طاعون از آنها پرهیز کنید عبارت اند از (هیچ کدام بر دیگری اولویت ندارد):

1. نگه داشتن یک معامله ناموفق به مدت زیاد که منجر به هدر رفتن مارجین قابل استفاده تان می شود.
2. استفاده بیش از حد اهرم در حساب تجاری به همراه دلیل اول.
3. حساب تجاری ای که سرمایه اندکی دارد شما را وادار به معامله بیش از حد با مارجین قابل استفاده ی بسیار کمی می کند.

به طور خلاصه، دلایل رایج مارجین کال استفاده بیش از حد اهرم با سرمایه ناکافی و نگه داشتن طولانی مدت معاملات ناموفقی هستند که باید آنها را رها می کردید.

وقتی که مارجین کال اتفاق می افتد چه می شود؟

وقتی که مارجین کال رخ می دهد یا وضعیت تجاری تان به کلی منحل شده و یا از معاملات تان خارج خواهید شد. در واقع نتیجه ی آن دو برابر است، شما به دلیل نداشتن پول کافی در حساب تان دیگر قادر به نگه داشتن پوزیشن های ناموفق نبوده و بروکر مربوطه به واسطه ی ضررهای شما که به همان نسبت برای وی نیز زیان بار است در معرض خطر قرار می گیرد.

چگونه از مارجین کال جلوگیری کنیم؟

از اهرم اغلب و به درستی به عنوان یک شمشیر دو لبه یاد می شود. این اصطلاح به این معنی است که هرچه اهرمی که برای نگه داشتن یک معامله از آن استفاده می کنید بزرگتر از چندین برابر موجودی حساب تان باشد، به همان نسبت به مارجین قابل استفاده ی کمتری دسترسی خواهید داشت که ضررها را در خود جای دهد. وقتی که یک معامله بیش از حد اهرم شده بر علیه شما حرکت کند این شمشیر شکاف عمیق تری وارد خواهد کرد زیرا به سرعت حساب تان تخلیه شده و زمانی که مارجین قابل استفاده به صفر درصد برسد مارجین کال دریافت می کنید. به همین دلیل استفاده از حدود محافظتی برای کاهش ضرر به کمترین حد ممکن کار بسیار هوشمندانه ای است.

معاملات مارجین ارز دیجیتال به چه معناست؟ (Margin Trading)

این‌بار در کوین ایران تصمیم گرفتیم به بحث جذاب و داغِ معاملات مارجین (Margin Trading) سرکی بکشیم. معاملات مارجین روشی برای ترید دارایی‌ها با استفاده از یک واسطه یا شخص ثالث است. حساب‌های مارجین در مقایسه با حساب‌های عادی معاملاتی، به تریدرها اجازه‌ی دسترسی به مقادیر بیشتر سرمایه و استفاده مفید از پوزیشن معاملاتی‌شان را می‌دهند. اساساً معاملات مارجین نتایج معامله را به شکلی تقویت می‌کنند که تریدر بتواند در معاملات موفق خود سود بیشتری به‌دست آورد. این تواناییِ تقویت و توسعه‌ی نتایج معامله باعث شده معاملات مارجین در بازارهای کم‌نوسان، به‌خصوص بازار فارکس (ارز خارجی) محبوبیت خاصی پیدا کند.

در بازارهای سنتی، معمولاً تریدرها از کارگزاران سرمایه‌گذاری، پول قرض می‌گیرند. اما در معاملات رمزارز این سرمایه را تریدرهای دیگر تامین می‌کنند و خودِ تامین‌‌کنندگان سرمایه براساس تقاضای بازار برای سرمایه مارجین سود دریافت می‌نمایند. بعضی از صرافی‌های رمزارز نیز به کاربران خود سرمایه مارجین عرضه می‌کنند که البته چندان رایج نیست.

معاملات مارجین ارز دیجیتال چگونه کار می‌کند؟

وقتی یک معامله مارجین آغاز می‌شود، تریدر ملزم به گروگذاری درصدی از کل ارزش سفارش است. سرمایه‌ی اولیه، مارجین نام داشته و ارتباط نزدیکی با مفهوم اهرم مالی (leverage) دارد. به‌ عبارت دیگر، حساب‌های معاملات مارجین برای ایجاد معاملات اهرمی کاربرد دارد و این اهرم بیانگر نسبت سرمایه قرض‌گرفته‌شده به مارجین است. مثلاً برای ایجاد یک معامله 100.000 دلاری با اهرم 10:1، تریدر باید 10.000 دلار از سرمایه‌اش را واریز کند.

طبیعی است که پلتفرم‌های معاملاتی و بازارهای مختلف، قوانین متمایز و نرخ اهرم متفاوتی دارند. مثلاً در بازار بورس نرخ 2:1 و در قراردادهای آتی 15:1 مرسوم است. در کارگزاری‌های فارکس، معاملات مارجین با نسبت 50:1 است اما نسبت‌های 100:1 و 200:1 نیز در برخی موارد استفاده می‌شوند. در بازارهای رمزارز نسبت معمول از 2:1 تا 100:1 متغیر است و جامعه‌ی معاملاتی رمزارز اغلب از حرف «x» استفاده می‌کنند (2x، 5x، 10xو …).

معاملات مارجین در پوزیشن‌های معاملاتی کوتاه‌مدت و بلندمدت قابل‌استفاده‌اند. سرمایه‌گذار با فرض اینکه قیمت دارایی در آینده بالا می‌رود وارد پوزیش بلندمدت می‌شود. اگر هم پیش‌بینی کند که قیمت در آینده کاهش خواهد داشت، از پوزیشن کوتاه‌مدت و ترید استفاده می‌کند. پوزیشن مارجین، پوزیشنی باز است و دارایی‌های تریدر به‌عنوان وثیقه‌ یا ضمانت وجوه دریافت‌شده مانند قرض عمل می‌کنند. تریدرها باید حتماً به این نکته دقت داشته باشند که بیشتر کارگزاران حق دارند درصورتی‌که بازار برخلاف پوزیشن معاملاتی آن‌ها حرکت کرد، دارایی‌های وثیقه‌ای تریدر را به ‌فروش برسانند.

به‌عنوان مثال، اگر تریدری وارد یک پوزیشن اهرمی بلندمدت شود، درصورت افت چشمگیر قیمت، یک مارجین کال یا اخطار کسری ودیعه (margin call) دریافت می‌کند. دراین‌صورت باید مقدار بیشتری پول به حساب خود واریز کند. در ادامه این اصطلاح را توضیح می‌دهیم.

مزایا و معایب معاملات مارجین

واضح‌ترین مزیت معاملات مارجین، کمک به تریدر در کسب سود بیشتر به ‌دلیل ارزش نسبی بیشتر در پوزیشن‌های معاملاتی است. علاوه بر این، معاملات مارجین برای متنوع کردن سبد دارایی‌ها و معاملات هم کاربرد دارد؛ چراکه تریدر می‌تواند چندین پوزیشن معاملاتی با سرمایه‌های نسبتاً کم باز کند؛ و اینکه با داشتن یک حساب مارجین، می‌توان به‌راحتی بدون اینکه نیاز باشد مقادیر زیادی پول از حساب‌ها جابه‌جا کرد، وارد پوزیشن جدیدی شد.

در کنار این مزایا، معایبی هم وجود دارد. همراه با احتمال افزایش سودی که تریدر با آن مواجه است، احتمال افزایش ضرر هم وجود دارد. در معاملات مارجین، برخلاف معاملات معمول، احتمال دارد تریدر حتی بیشتر از سرمایه‌ی اولیه خود ضرر کند؛ پس این یک نوع معامله با ریسک بالاست. بسته به مقدار اهرمی که در یک معامله وجود دارد، حتی یک کاهش کوچک در قیمت می‌تواند زیان چشمگیری برای تریدر به بار بیاورد. به همین دلیل باید سرمایه‌گذارانی که تصمیم به استفاده از معاملات مارجین می‌گیرند، راهبردهای مدیریت ریسک مناسب داشته باشند و از ابزارهای کاهش ریسک مثل سفارش‌های توقف-ضرر (stop-order limit) بهره ببرند.

معاملات مارجین در بازارهای رمزارز

معاملات مارجین در رمزارزها چندان پیچیده نیستند، اما مشکل اینجاست که وقتی در گوگل سرچ می‌کنید، با انبوهی از اصطلاحات و اطلاعات عجیب روبه‌رو می‌شوید که سردرگمتان می‌کنند. برای معامله مارجین در رمزارزها باید مقدار مشخصی ارز در حساب خود داشته باشید. برای معامله در ابتدا مقداری مارجین به حساب پلتفرم واریز می‌کنید و همان‌طور که در بالا گفته شد، پلتفرم آن را به‌عنوان وثیقه نگه می‌دارد و شما مشغول معامله می‌شوید.

معاملات مارجین ذاتاً ریسک بیشتری از معاملات معمول دارند، اما ریسک معاملات مارجین در بازار رمزارزها بالاتر است. به ‌دلیل نوسان بالای بازارهای رمزارز، تریدرهای مارجین رمزارز باید دقت دوچندانی داشته باشند. شاید راهبردهای مدیریت و پوشش ریسک بتوانند به تریدرها کمک کنند، اما معاملات مارجین اصلاً مناسب مبتدی‌ها نیست.

توانایی تحلیل نمودار، شناسایی روندها و تعیین نقاط ورود و خروج پوزیشن معاملاتی، نمی‌تواند ریسک معاملات مارجین را از بین ببرد، اما شاید بتواند در پیش‌بینی ریسک و معامله‌ی موثرتر کمک کند. پس به کاربران توصیه می‌شود قبل از انجام معاملات مارجین در رمزارزها، حتماً تحلیل تکنیکال را بیاموزند و تجربه معاملاتی گسترده‌ای در این عرصه به‌دست بیاورند تا سرمایه‌های عزیزشان به ‌آسانی بر باد نرود.

تامین سرمایه مارجین

برای سرمایه‌گذارانی که خودشان تحملِ ریسک معاملات مارجین را ندارند، روش دیگری برای کسب سود از معاملات اهرمی وجود دارد. بعضی از پلتفرم‌های معاملاتی و صرافی‌های رمزارز یک ویژگی به‌نام تامین سرمایه مارجین (margin funding) ارائه می‌کنند که کاربران با آن می‌توانند پول خود را به تریدرهای مارجین دیگر بدهند تا به معامله بپردازند.

این فرایند قوانین خاصی دارد و نرخ سود آن نیز متغیر است. اگر تریدر قوانین را بپذیرد و پیشنهاد را قبول کند، تامین‌کننده‌ی سرمایه وجوه خود را به‌صورت وام با سود مورد توافق به تریدر اعطا می‌کند. اگرچه این مکانیزم در صرافی‌های مختلف تفاوت‌هایی دارد، اما به‌لطف قانون نقدشوندگیِ دارایی‌ها برای پیشگیری از ضرر، ریسک تامین سرمایه مارجین نسبتاً کم است. با این وجود، کاربران در بحث تامین سرمایه باید وجوه خود را در کیف پول صرافی نگه دارند؛ و همان‌طور که می‌دانید نگه‌داشتن رمزارز در کیف پول صرافی با ریسک‌هایی همراه است. پس نباید به این ریسک‌ها بی‌توجه باشید و نحوه کارکرد این ویژگی در صرافی مورد انتخاب‌تان را بشناسید.

پوزیشن‌های فروش (Going Short) و خرید (Going Long)

وقتی در معاملات مارجین پوزیشن یا موقعیتی اتخاذ می‌کنید، پوزیشن شما یا پوزیشن فروش (short) است یا پوزیشن خرید (long). وقتی پوزیشن فروش باز می‌کنید، یعنی پیش‌بینی می‌کنید قیمت رمزارز در آینده سقوط خواهد کرد. بالعکس، وقتی پوزیشن خرید دارید، پیش‌بینی‌تان این است که قیمت‌ رمزارز در آینده افزایش می‌یابد.

سود شما به واریز اولیه اهرم مالی‌تان بستگی دارد. اهرم مالی اولیه در پلتفرم‌های مختلف فرق می‌کند.

مارجین کال (Margin Call) و لیکوئید (Liquidation) چیست؟

مارجین کال زمانی رخ می‌دهد که قیمت دارایی افت کرده و تریدر باید وجوه بیشتری به حساب خود واریز کند تا دوباره به کف قابل‌قبول معاملات مارجین برسد. اگر تریدر موفق به واریز وجوه نشود، کارگزار برای جبران ضرر، دارایی‌های او را به‌صورت خودکار نقد و برداشت خواهد کرد. این مکانیزم زمانی فعال می‌شود که ارزش کل سهام موجود در حساب مارجین که مارجین انحلال یا نقدشوندگی نیز نام دارد، به زیر سطح قابل‌قبولِ آن صرافی یا کارگزار خاص سقوط کند. برای جلوگیری از مارجین کال، می‌توانید پول بیشتری به پوزیشن معاملاتی خود وارد کنید.

اما اگر سطح مارجین به زیر مقدار مشخصی برسد، پلتفرم پوزیشن را می‌بندد و واریزی اولیه تریدر را برداشت می‌کند که به آن لیکوئید (liquidation) می‌گویند (یعنی نقدشدن یا ضبط تمام دارایی قرارداده‌شده در آن معامله توسط صرافی). این اقدام پلتفرم برای تضمین پیشگیری از زیان انجام می‌شود.

نکته مهم درباره نسبت‌ها، ریسک‌ها و حجم معامله مارجین

ریسکی بودن معاملات مارجین و همچنین خودِ رمزارزها را روی هم بگذارید تا ببینید که معامله مارجین رمزارز چه چیز خطرناکی از آب درمی‌آید. مثلاً اگر با اهرم 4:1 به یک پوزیشن لانگ وارد شوید و آن پوزیشن نسبت به قیمت زمان معامله 25درصد افت کند، مارجین کال فعال شده و همه پولی که به معامله وارد کرده‌اید به باد می‌رود. اینطور تصور کنید: شما 25 دلار واریز می‌کنید و 75 دلار قرض می‌گیرید و به همراه کارمزدها نزدیک 25 دلار به‌ازای 100 دلاری که خریداری خواهید کرد از دست می‌دهید. اگر قیمت بالا رود، تا هر وقت دوست داشته باشید می‌توانید پوزیشن خود را حفظ کنید (چون 75 دلار وامِ گرفته‌شده را به‌خطر نمی‌اندازید)، اما اگر قیمت پایین برود نسبت به اهرمی که انتخاب کرده‌اید لیکوئید خواهید شد؛ مگر اینکه پول بیشتری به پلتفرم واریز کنید و جلوی لیکوئید شدن را بگیرید. یک مثال دیگر؛ مثلاً اگر کسی 100 دلار در اختیار داشته و همه آن مبلغ را در یک معامله مارجین با اهرم 10 وارد کند (به فرض پوزیشن لانگ) چنانچه قیمت آن دارایی یا رمزارز تنها 10درصد از قیمت زمان معامله افت کند، تمام دارایی یعنی 100 دلار تریدر لیکوئید خواهد شد و از دست خواهد رفت.

آیا در رمزارزها معامله مارجین انجام دهیم؟

معامله مارجین در رمزارز می‌تواند نویدبخش سودهای فراوان باشد. اگر معامله مارجین به‌درستی و با هوش بالا انجام شود، شاید نسبت به معاملات مالی سنتی صدبرابر بازده داشته باشد. با پوزیشن فروش یا short می‌توان حتی درصورت کاهش قیمت رمزارز، سود کرد. اما در معامله مارجین در زمینه رمزارزها باید به این نکات توجه کافی داشته باشید:

• اگر تازه معاملات مارجین در رمزارزها را شروع کرده‌اید، با اهرم‌های کوچک شروع کنید. یک اهرم 2x یا 3x برای شروع کافی است چون ریسک لیکوئید را پایین می‌آورد. مارجین اولیه را به‌قدری انتخاب کنید که درصورت از دست رفتنش ورشکسته نشوید.
• همیشه برای جلوگیری از لیکوئید، یک سفارش توقف ضرر تعیین کنید. با این کار درصورت حرکت بازار برخلاف پیش‌بینی شما، تنها بخشی از واریز اولیه‌تان را از دست خواهید داد.
• با معاملات مارجین در رمزارز به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری غیرفعال برخورد نکنید. همیشه باید بر پوزیشن معاملاتی خود نظارت داشته باشید چون هرگونه تغییر ناگهانی نتیجه‌ای جز ضررکردن شما ندارد. پس همیشه باید آماده‌ی به‌هم خوردن نقشه‌های‌تان باشید و واکنش مناسب نشان دهید.
• برای خرید دارایی‌هایی که به‌سرعت درحال رشد هستند عجله نکنید؛ شاید یک طرح پامپ و دامپ باشد که بازیگران‌اش به‌دلیل داشتن دارایی‌های محدود، نرخ‌ها را دستکاری می‌کنند. قیمت به‌ همان سرعتی که رشد کرده سقوط می‌کند و شما می‌مانید و زیانی غیرقابل جبران.

در پایان

شکی نیست که معاملات مارجین ابزاری کاربردی مخصوص تریدرهای حرفه‌ای برای بیشتر کردن سود معاملات است. اگر این معاملات به‌درستی استفاده شود، می‌توان هم سود بیشتری به دست آورد، هم به سبد دارایی‌ها تنوع بخشید.

معاملات مارجین جدا از سود، زیان هم دارند و ریسک موجود در این معاملات گریبان‌گیر خیلی‌ها می‌شود. درمورد رمزارزها نیز که ذاتاً پُرنوسان هستند، دقت بسیار بیشتری نیاز است. انجام معامله مارجین چیزی کم از یک قمار خطرناک ندارد و در اکثر موارد سرمایه افراد از دست می‌رود.

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.

دانلود کتاب آموزش مصور مارجین ترید در بایننس / تریدینگ مارجین /تریدینگ مارجین در بازار ارز

دانلود کتاب آموزش مصور مارجین ترید در بایننس

• admin
• كتاب تجارت الكترونيك
• 16th دسامبر 2020
• يک نظر

دانلود کتاب آموزش مصور مارجین ترید در بایننس

آموزش گام به گام مارجین ترید بایننس یا مارجین تریدینگ Trading Margin

با آموزش مارجین در بایننس می توانید به امکانات بیشتری برای تریدینگ در دنیای ارز دیجیتال دسترسی پیدا کنید. صرافی ارز دیجیتال بایننس، جهت افزایش قابلیتهای تریدینگ خود، گزینه معاملات حاشیه ای یا Trading Margin را به وبسایت خود افزوده است.

بایننس در تلاش است که برای تریدرها، محیطی را فراهم کند که آنها بتوانند در حین تریدینگ، مبلغی را به عنوان وثیقه، ضمانت یا مارجین، در نظر بگیرند و با استفاده از آن بتوانند میزان دارایی خود را اضافه کرده و محدوده سود خود را وسعت بخشند.

البته طبق اصول استفاده از مارجین در بایننس، خواهید دید که در این مسیر، ریسک پذیری انباشتن سرمایه و احتمال ضرر نیز بیشتر می شود .

فهرست مطالب این کتاب به قرار زیر می باشد :

✓ تریدینگ مارجین چه تعریفی دارد؟
✓ تریدینگ مارجین در بازارهای ارزهای دیجیتال چگونه است؟
✓ نحوه افتتاح حساب تریدینگ مارجین در بایننس چگونه است؟
✓ نحوه انتقال وجوه چگونه است؟
✓ نحوه گرفتن وام از وجوه اعتباری خود چگونه است؟
✓ چگونه میتوان تراز مارجین را محاسبه کرد؟
✓ چگونه میتوانید وام خود را بازپرداخت کنید؟
✓ عملیات برگشت سرمایه چگونه انجام میشود؟
✓ سوالات متداول
✓ مزایای تریدینگ مارجین چیست؟
✓ معایب تریدینگ مارجین چیست؟

این کتاب را مولف آن با اطلاع از قوانین وبسایت به takbook اهدا نموده اند .

معاملات مارجین (Margin Trading) ارزهای دیجیتال، بازی حرفه‌ای‌ها

مارجین، وجه تضمین اولیه یا وجه مورد نیاز برای بازکردن یک معامله است که بر اساس لوریج (Leverage) انجام می‌گردد و معاملات مارجین (Margin Trading) روشی است که برای خرید و فروش یک دارایی در بازارهای سرمایه نظیر ارزهای دیجیتال و فارکس مورد استفاده قرار می‌گیرد. استفاده از ابزار لوریج، مشابه وضعیتی است که جهت انجام ترید، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته شود. در حال حاضر تعداد کمی از بهترین صرافی‌های معتبر رمزارزها وجود دارند که قابلیت مارجین تریدینگ را به کاربران خود ارائه می‌کنند.

از جمله معتبرترین پلتفرم‌های معاملاتی ارائه دهنده مارجین تریدینگ می‌توان به صرافی بیتمکس (Bitmex)، صرافی بایننس (Binance)، پلتفرم معاملاتی هوبی (Huobi)، جامعه معاملاتی ویل کلاب (Whaleclub) و صرافی کراکن (Kraken) اشاره نمود. هر کدام از این پلتفرم‌های معاملاتی رمزارزها، قوانین خاص خود را برای انجام معاملات مارجین دارند و در غالب این صرافی‌ها، تریدرها جهت استفاده از ابزارهای معاملاتی می‌بایست مراحل احراز هویت را طی کنند که در هر صرافی از شیوه‌ای متفاوت جهت احراز هویت کاربران استفاده می‌شود.

مخاطرات و مزایای معاملات مارجین

انجام معاملات مارجین، یکی از سودآورترین و در عین حال از پرریسک‌ترین گزینه‌های معاملاتی در بازارهای سرمایه‌ به حساب می‌آید و بدون شک مارجین تریدینگ یک بازی برای حرفه‌ای‌هاست که ریسک‌ها و خطرات فراوانی به دنبال دارد. برای وارد شدن به این حوزه سودآور و جذاب، صرف نظر از مهارت و قدرت تریدینگ شما، گاهی اوقات بازار بر خلاف پیش‌بینی‌های شما حرکت می‌کند. نهنگ‌ها و تریدرهای حرفه‌ای جهش‌های مصنوعی و ناگهانی در قیمت ارزهای دیجیتال بوجود می‌آورند تا فقط دارایی‌های تریدرهای آماتور را تصرف کنند یا در اصطلاح آن‌ها را کال مارجین کنند. لذا قبل از شروع ترید با ابزار لوریج، برخورداری از اطلاعات کافی در خصوص ترید و تحلیل تکنیکال رمزارزها ضروری است.

این مطلب که از لحاظ تئوری می‌توان در معاملات مارجین و با استفاده از لوریج (اهرم)، سودهای قابل توجهی در کمترین زمان کسب کرد، جذابیت زیادی به معاملات مارجین بخشیده است و شاید بسیاری از افراد، ترید با ابزار مارجین را یک قمار بازی به حساب بیاورند، اما تصور کاملا اشتباه است زیرا شما در قمار یا شرط بندی با احتمال روبرو هستید، اما در معاملات مارجین شما بر اساس تحلیل تکنیکال و سایر عوامل بازار، موقعیت مناسب ورود یا خروج را انتخاب می‌کنید و اگر مهارت کافی در تحلیل تکنیکال بدست بیاورید، در آن زمان متوجه خواهید شد که تمامی آن چه که شما جهت ترید به آن نیاز دارید، بر روی چارت‌ها و نمودارها مشخص شده است و شرط بندی درکار نیست.

مثالی ساده از معاملات مارجین

ماهیت معاملات مارجین این است که شما می‌توانید میزان سرمایه خود را توسط قرض گرفتن سرمایه از صرافی یا بروکر و با استفاده از لوریج (اهرم)، افزایش دهید. لوریج یک نسبت است که توسط تریدر انتخاب می‌شود و معمولا بین یک تا صد قابل انتخاب است البته این عدد در صرافی‌های مختلف و بر روی رمزارزهای مختلف متفاوت است. مثلا در صرافی بیتمکس میزان لوریج بر روی بیت کوین تا عدد 100 قابل تنظیم است و حداکثر لوریج برای اتریوم 50 و ریپل 20 در نظر گرفته شده است.

حال فرض کنید میزان سرمایه اولیه شما 10 بیت کوین باشد. در صورتی که معامله شما با موفقیت انجام شود و با رشد 5 درصدی قیمت مواجه شده باشید در حالت عادی شما در این معامله بدون احتساب کارمزد صرافی 5 درصد سود می‌کنید یعنی 0.5 بیت کوین. چنانچه از لوریج یک به بیست (1:20) برای همین معامله استفاده می‌کردید، شما 10 بیت کوین از این ترید منتفع می‌شدید و اگر از لوریج یک به صد (1:100) استفاده می‌کردید، میزان سود شما به 50 بیت کوین می‌رسید. اما ممکن است که عکس این قضیه نیز اتفاق بیافتد، اگر اشتباهی در تحلیل خود انجام داده باشید و قیمت بیت کوین 5 درصد کاهش یابد، در صورتی که لوریج یک به ده را انتخاب کرده باشید، صرافی از سرمایه اولیه شما نسبت به ضرر ایجاد شده به میزان 10 برابر کم می‌کند. در چنین شرایطی شما تمام سرمایه خود را از دست می‌دهید و به اصطلاح کال مارجین می‌شوید.

انواع معاملات مارجین

معمولا در صرافی‌ها دو حالت برای انجام مارجین تریدینگ وجود دارد، پوزیشن خرید استقراضی (Long position) و پوزیشن فروش استقراضی (Short position) در حالت لانگ یا همان خرید استقراضی، فرض بر این است که با افرایش قیمت دارایی، معامله‌گر سود کسب می‌کند، می‌توان گفت که این حالت همان حالت معمول، خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا می‌باشد. در صورتی که در پوزیشن فروش، تریدر زمانی به سود خواهد رسید که قیمت‌ها کاهش یابد. یعنی تریدر رمزارزی را می‌فروشد که فعلا مالک آن نیست.

معاملات مارجین (Margin Trading) ارزهای دیجیتال

قبل از شروع معامله، به خوبی باید با اصول معامله‌گری و تحلیل آشنا باشید. اگر هنوز سابقه انجام تریدهای معمولی مانند خرید بیت کوین با ریال و مبادله رمزارزها را ندارید، درباره انجام معاملات مارجین تجدیدنظر کنید. البته برای کسانی که تجربه کمی در ترید رمزارزها دارند و قصد آشنایی با معاملات مارجین را دارند، پیشنهاد ما فعالیت در بخش آزمایشی صرافی بیت مکس به آدرس testnet.bitmex.com است.

این بخش از سایت در واقع کپی برابر اصل بخش اصلی سایت است و تنها تفاوت آن با بخش اصلی این است که شما دارایی‌تان را از دست نخواهید داد. در واقع سامانه تست نت صرافی بیت مکس جایی است برای آشنا شدن با بیت‌مکس، پیش از آنکه سرمایه‌تان را ببازید. در این بخش پس از ساخت حساب، به شما مقداری سرمایه آزمایشی و مجازی برای انجام معامله داده می‌شود تا بتوانید بدون به خطر انداختن پول واقعی، امکانات بیتمکس را امتحان کنید و با آزمون و خطا و انجام معاملات آزمایشی، به تسلط کافی دست پیدا‌ کنید.

همچنین می‌توانید ویدیو آموزش معاملات مارجین در بایننس را نیز در اینجا مشاهده کنید:

برخلاف سایر پلتفرم‌ها که کاربران آن‌ها می‌توانند ارزهای ملی مانند دلار آمریکا یا یورو را به حسابشان انتقال دهند و سپس با رمزارزها معامله کنند، کاربران بایننس موظف هستند برای شروع معامله در حسابشان رمزارز داشته باشند.

سخن پایانی

امروزه معاملات مارجین در صنعت رمزارزها چند برابر بزرگتر از حجم این معاملات نسبت به چند سال پیش شده است و از آنجا که رمزارزها هر سال بیشتر از قبل وارد جریان اصلی بازار می‌شوند، به احتمال زیاد این روند ادامه‌دار خواهد بود. معامله کردن به صورت مارجین، اصولا پرریسک‌تر از معامله معمولی است؛ اما وقتی صحبت از رمزارزها است، با توجه به نوسان بسیار زیاد در بازار رمزارزها، ریسک این نوع معامله بیشتر هم می‌شود. در نظر داشته باشید که ابزار حد ضرر یا استاپ لاس (Stop-loss) از اصول اساسی هر معامله اهرمی است و همیشه باید از آن استفاده کنید. در پایان می‌توان گفت که استفاده از معاملات مارجین به هیچ وجه برای افراد مبتدی صحیح نیست، بنابراین قبل از شروع معامله، به خوبی باید با اصول معامله‌گری و تحلیل آشنا باشید.

معاملات شورت و لانگ چیست؟ + نحوه معامله لانگ و شورت در ارز دیجیتال

دو اصطلاح پوزیشن لانگ و شورت در ارز دیجیتال از پرکاربرد‌ترین اصطلاحات هستند؛ بنابراین به‌عنوان یک تریدر یا یک هولدر لازم است در مورد معاملات لانگ و شورت شناخت کافی داشته باشید. این نوع معاملات با پیش‌بینی آینده قیمت ارز دیجیتال و خرید و فروش به موقع آن صورت می‌گیرند و می‌توانند منجر به سودهی ‌شوند؛ از این رو موفقیت در این معاملات، نیازمند تجزیه و تحلیل روند بازار است. در این مقاله بررسی می‌کنیم که معامله شورت و لانگ چیست؟ بهترین زمان ورود به معاملات شورت و لانگ چه زمانی است؟ نحوه پوزیشن‌گیری در صرافی‌ها و سوددهی معامله لانگ و شورت چگونه است؟

در بازار کریپتوکارنسی این امکان وجود دارد ارزی که ندارید را از صرافی قرض بگیرید و با آن معامله کنید. یعنی می‌توانید با ارزی که قرض می‌گیرید، ‘ابتدا’ خرید کنید و سپس بفروشید (معامله لانگ) یا ‘ابتدا’ اقدام به فروش کنید، سپس بخرید (معامله شورت). همانطور که گفتیم، هر یک از این موقعیت‌های معاملاتی که به آن پوزیشن‌گیری می‌گوییم بر اساس پیش‌بینی روند بازار صورت می‌گیرد. بر همین اساس دو نوع پوزیشن در این نوع سیستم معاملاتی داریم:

• پوزیشن شورت (Short Position)
• پوزیشن لانگ (Long Position)

به عبارتی، شما می‌توانید یک ارز را با پیش‌بینی روند قیمت آن در پوزیشن لانگ یا شورت معامله کنید که انجام این معاملات در صرافی‌های دارای خدمات فیوچرز و مارجین صورت می‌گیرد.

برای انجام معاملات شورت در صرافی‌های خارجی، ابتدا باید از یک صرافی ایرانی تتر خریداری کنید و آن را به حساب خود در صرافی خارجی واریز کنید. صرافی ارزپایا یکی از بهترین صرافی‌های ایرانی است که با کارمزد ۰.۰۰۲، در کمترین زمان ممکن تراکنش های براداشت ارز را تایید می‌کند. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا روی این لینک کلیک کنید.

پوزیشن یا معامله شورت چیست؟

زمانی که معامله گران بازار ارز دیجیتال پیش‌بینی‌ می‌کنند که قیمت یک ارز مشخص کاهش خواهد یافت، می‌توانند در سیستم معاملاتی فیوچرز وارد پوزیشن شورت ‌شوند. یعنی بعنوان مثال بیت کوین را با قیمت حال حاضر آن می‌فروشند و زمانی که قیمت آن کاهش پیدا کرد آن را می‌خرند. نکته قابل توجه این است که این ارز را از صرافی مورد نظر قرض می‌‌گیرند و به آن می‌فروشند. با این امید که قیمت آن کاهش پیدا کند و دوباره اقدام به خرید ارز دیجیتال کنند. سپس سود خود را با ارزی که وارد کرده‌اند خارج کنند.

اگر بخواهیم برای درک بهتر پوزیشن شورت (Short) یک مثال بزنیم اینگونه خواهد بود:

فرض کنید قیمت ارز دیجیتال موردنظرتان در این لحظه ۵۰ دلار است و پیش‌بینی کرده‌اید که قرار است یک ریزش ۱۰ درصدی داشته باشد. در این هنگام شما آن ارز دیجیتال را از صرافی قرض ‌می‌گیرید و با قیمت ۵۰ دلار می‌فروشید. در نهایت پس از نحوه ترید مارجین نزول قیمت و رسیدن به ۴۵ دلار آن ارز را دوباره خریداری کرده و قرض خود به صرافی را پرداخت می‌کنید. ۵ دلار سود شما از این معامله خواهد بود که بخشی از آن به عنوان کارمزد صرافی کسر خواهد شد. اقدام اصلی در پوزیشن شورت، فروش (Sell) به موقع است.

چه زمانی وارد پوزیشن شورت شویم؟

مردم عادی که شناخت زیادی نسبت به سود کردن از نوسانات بازار ندارند تصور می‌کنند با کاهش قیمت ارز باید فورا از بازار خارج شوند. در صورتی که می‌توانید با شورت کردن، از این سقوط قیمت در جهت کسب سود استفاده کنید. در صورتی که قیمت ارز سقوط کند و تحلیل‌ها درست از آب در بیاید، پوزیشن شورت منجر به سوددهی خواهد شد. بنابراین پس از تحلیل‌های بنیادی و با پیشبینی روند نزولی بازار، می‌توانید روی پوزیشن شورت ترید کنید؛ اگر چه می‌تواند معامله‌ای پر ریسک باشد. در ادامه، چگونگی ورود به پوزیشن شورت را توضیح می‌دهیم.

چگونه وارد پوزیشن شورت شویم؟

حال می‌خواهیم بدانیم چگونه می‌توان از این روش معاملاتی استفاده کرد. در حال حاضر بسیاری از صرافی‌های دنیا از جمله بایننس (Binance)، کوینکس (Coinex) و کوکوین (Kucoin) از پوزیشن شورت پشتیبانی می‌کنند.

سیستم معاملات فیوچرز (Future) یا آتی

فیوچرز، نوعی سیستم معاملاتی در بعضی صرافی‌های ارز دیجیتال است که به شما امکان پوزیشن گیری می‌دهد. معامله لانگ و شورت در پلتفرم فیوچرز صرافی‌هایی چون بایننس به این صورت است که این پلتفرم ارز مورد نظر (مثلا بیت‌کوین) را به شما قرض می‌دهد و شما می‌توانید هم روی افزایش قیمت آن و هم روی کاهش قیمت آن پیش‌بینی انجام بدهید. این در حالی است که در خرید و فروش معمولی (Buy, Sell) چنین قابلیتی وجود ندارد. یعنی اگر شما در یک معامله عادی با خرید تتر و استفاده از آن، بیت کوین خریداری کنید و قیمت بیت کوین کاهش پیدا بکند، زمانی که می‌خواهید آن را بفروشید، مقدار تتر شما در مقایسه با مقدار اولیه آن تفاوت زیادی خواهد داشت و کمتر می‌شود. درحالیکه می‌توانید در بازار فیوچرز، از کاهش قیمت ارزها نیز سود کسب کنید.

زمانی که پیش‌بینی می‌کنید قیمت ارز مورد نظر کاهش پیدا خواهد کرد، در فیوچرز، پوزیشن شورت می‌گیرید و منتظر سقوط قیمت ارز تا زمان تعیین شده می‌مانید. یعنی ارزی که ندارید را از صرافی قرض می‌گیرید تا بفروشید و در زمان کاهش قیمت بخرید. سود و زیان در این معاملات به صورت اهرمی بوده و هنگام پوزیشن گیری باید تعیین کنید که در نهایت سود یا زیان معامله چند برابر باشد. مثلا اهرم ×۲ یعنی سود یا زیان به دست آمده دو برابر خواهد بود.

به طور کلی سیستم معاملات فیوچرز به شما این امکان را می‌دهد که با تجزیه و تحلیل کامل، قیمت آینده ارز مورد نظر را در یک زمان مشخص، پیش‌بینی کنید. سپس با توجه به آن اقدام به خرید نحوه ترید مارجین یا فروش ارز با همان قیمت کرده و عملیات خرید و فروش را تا زمان تعیین شده متوقف کنید. سیستم معاملاتی آتی، امکانات قرض گرفتن و استفاده از معاملات مارجین (margin) یا اهرم را در اختیار شما قرار می‌دهد تا بتوانید بیش از سرمایه‌ای که دارید وارد معامله شوید. لازم به ذکر است ریسک این نوع ازمعاملات از معاملات عادی بیشتر است و توصیه می‌شود به هیچ عنوان بدون حدضرر و با تمام سرمایه خود وارد معاملات اهرم‌دار نشوید.

آموزش معاملات شورت و لانگ در بایننس

در قسمت فیوچرز صرافی بایننس (Binance) می‌توانید از معاملات شورت و لانگ را با اهرم‌های متفاوت استفاده کنید. صرافی بایننس بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا است اما متاسفانه ایرانیان قادر به فعالیت در این صرافی نیستند. تحریم‌های بین المللی علیه ایران، باعث شد که این صرافی اعلام کند که ایرانیان دیگر اجازه فعالیت در این صرافی را ندارند. تا پیش از این، ایرانیان می‌توانستند با استفاده از سرویس‌های تغییر IP وارد صرافی شده و بدون احراز هویت kyc به‌صورت محدود، به معامله ارزهای دیجیتال بپردازند اما صرافی بایننس احراز هویت را برای همه اجباری کرد و راه را برای ایرانیان بست. از آن روز به بعد ایرانیان صرافی‌های دیگری را برای فعالیت انتخاب کردند.

آموزش معاملات لانگ و شورت در کوکوین

صرافی کوکوین (Kucoin) یکی از صرافی‌های جایگزین بایننس برای ایرانیان است. این صرافی‌ از معاملات لانگ و شورت و معاملات فیوچر پشتیبانی می‌کند. در صرافی کوکوین می‌توانید وارد قسمت Trade شده و ارز مورد نظر برای انجام معامله لانگ یا شورت را انتخاب کنید. از قسمت اهرم (Leverage) نیز می‌توانید میزان اهرم معامله خود را مشخص کنید. دقت داشته باشید که استفاده از اهرم‌های بالا، ریسک معامله شما را چند برابر خواهد کرد. ورود به صرافی کوکوین بدون نحوه ترید مارجین تغییر IP می‌تواند خطرناک باشد چرا که این صرافی نیز خط قرمزهایی برای فعالیت ایرانیان در نظر گرفته است.

معاملات شورت در صرافی ایرانی

در حال حاضر هنوز اکثر صرافی‌های ایرانی از معاملات شورت پشتیبانی نمی‌کنند اما شما می‌توانید با فروش دارایی‌های خود در قیمت بالا و خرید همان دارایی در قیمت پایین تر، از افت ارزش ارزهای دیجیتال نیز سود به دست بیاورید. صرافی ارزپایا، امکان معامله در بازار تتری را فراهم کرده است؛ بنابراین کاربران می‌توانند با تبدیل دارایی‌های خود به تتر در زمان ریزش بازار، سرمایه خود را دور از خطر نگه دارند.

لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟

ابتدا یک مثال از پوزیشن لانگ در معامله را برای شما شرح می‌دهیم تا یک دید کلی نسبت به اینکه لانگ یعنی چه، داشته باشید.

فرض کنید قیمت یک ارز مشخص ۵۰۰۰ دلار بوده و طبق پیش‌بینی شما این قیمت در روز‌های آینده روند صعودی( مثلا ۱۰ درصدی) خواهد داشت. بنابراین با توجه به این پیش‌بینی اقدام به خرید آن ارز با قیمت ۵۰۰۰ دلار می‌کنید تا در هنگام افزایش قیمت (۵۵۰۰ دلار) بفروشید و سود کنید. به این موقعیت ترید، لانگ گرفتن (Long) گفته می‌شود. در واقع اقدام اصلی شما در این معامله، خرید (Buy) به موقع است.

چه زمانی وارد پوزیشن لانگ شویم؟

قرارگیری در پوزیشن لانگ معاملاتی نیازمند تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بوده و مانند شورت کردن با ریسک همراه است؛ بنابراین هنگامی که با تجزیه تحلیل‌های درست پیش‌بینی کردید آینده بازار یک ارز دیجیتال روند صعودی خواهد داشت می‌توانید وارد پوزیشن لانگ شوید.

نحوه سودآوری در معاملات لانگ

برای معامله روی پوزیشن لانگ، می‌توان از طریق سیستم معاملاتی فیوچرز، در صرافی‌هایی که از این سیستم پشتیبانی‌ می‌کنند استفاده کرد. در این پلتفرم، صرافی به شما تتر قرض می‌دهد تا ارز دیجیتال مورد نظر را با قیمت آن لحظه بخرید و در زمان افزایش قیمت بفروشید. یعنی می‌توانید بیش از سرمایه‌تان ارز بخرید.

به این توجه کنید که وقتی با ارز دیجیتال مورد نظر، پوزیشن لانگ یا شورت می‌گیرید خودتان نمی‌توانید آن ارز را برداشت کنید. باید ابتدا از آن پوزیشن بیرون بیایید و سپس با ارزی که با آن وارد شده اید، از فیوچرز خارج شوید. مثلا فیوچرز بایننس از ارز تتر به عنوان ارزی که با آن وارد می‌شوید پشتیبانی می‌کند؛ از این رو نمی‌توانید ارزی که پوزیشن‌گیری می‌کنید (مثلا بیت کوین) را از صرافی خارج کنید و باید با تتر خارج شوید.

تفاوت لانگ و شورت در ترید چیست؟

تا کنون که به بررسی پوزیشن لانگ و شورت پرداختیم، احتمالا تفاوت بین این دو موقعیت معاملاتی را متوجه شدید.

در سیستم معاملاتی فیوچرز، لانگ کردن را می‌توان با Buy (خرید) و شورت کردن را با Sell (فروش) در معامله معمولی یکی دانست. به عبارتی، معاملات لانگ معاملاتی هستند که ابتدا اقدام به خرید سپس اقدام به فروش می‌کنید. در معاملات شورت ابتدا می‌فروشید سپس می‌خرید. هر دو با توجه به پیش‌بینی آینده بازار صورت می‌گیرند که پوزیشن لانگ مربوط به بازار صعودی و سود کردن از طریق فروش مجدد ارز خریداری شده است. پوزیشن شورت نیز به خرید مجدد ارز فروخته شده، در روند نزولی بازار مربوط است.

در معاملات فیوچرز یک ریسک بزرگ وجود دارد؛ اگر پیش‌بینی شما درست از آب در نیاید و عکس آن اتفاق بیفتد امکان دارد سرمایه شما از دست برود. یعنی چه در معامله شورت و چه لانگ، قیمت به لیکویید برسد آن وقت کل سرمایه خود را از دست می دهید.

سوالات متداول

معامله شورت چیست؟

زمانی که معامله گران بازار ارز دیجیتال پیش‌بینی‌ می‌کنند که قیمت یک ارز مشخص کاهش خواهد یافت، می‌توانند در سیستم معاملاتی فیوچرز وارد پوزیشن شورت ‌شوند. نکته قابل توجه این است که این ارز را از صرافی مورد نظر قرض می‌‌گیرند و به آن می‌فروشند. با این امید که قیمت آن کاهش پیدا کند و دوباره اقدام به خرید کنند. سپس سود خود را با ارزی که وارد کرده‌اند خارج کنند.

تفاوت لانگ و شورت در ترید در چیست؟

معاملات لانگ معاملاتی هستند که ابتدا اقدام به خرید سپس اقدام به فروش می‌کنید. در معاملات شورت ابتدا می‌فروشید سپس می‌خرید. هر دو با توجه به پیش‌بینی آینده بازار صورت می‌گیرند که پوزیشن لانگ مربوط به بازار صعودی و سود کردن از طریق فروش مجدد ارز خریداری شده است. پوزیشن نحوه ترید مارجین شورت نیز به خرید مجدد ارز فروخته شده، در روند نزولی بازار مربوط است.

چرا تریدرها از معاملات لانگ و شورت استفاده می‌کنند؟

دلیل استفاده معامله گران از پوزیشن های شورت و لانگ، امکان معامله و سود زیاد با سرمایه کم و کسب سود از افزایش و کاهش قیمت ارزهای دیجیتال است.

بهترین صرافی ایرانی برای برداشت تتر کدام است؟

صرافی ارزپایا با کارمزد ۰.۰۰۲ و تایید سریع تراکنش ها، بهترین صرافی ایرانی برای برداشت ارز تتر و سایر رمزارزهاست.

ثبت نام و احراز هویت در صرافی ارزپایا چقدر زمان می‌برد؟

شما می‌توانید در کمتر از ۱ ساعت ثبت نام و احراز هویت خود را انجام دهید و حساب خود را در ارزپایا فعال کنید.