معایب صرافی های DEX

تمامی حقوق برای پارس رسانه محفوظ است | Nazarex.ir

صرافی غیرمتمرکز چیست و نحوه کار آن چگونه است؟

در دنیایی که یکی از ویژگی‌های اصلی آن تمرکز زدایی است، استفاده از صرافی‌های متمرکز کمی غیر منطقی به نظر می‌رسد. یکی از ویژگی‌های مهم دنیای ارز دیجیتال، غیرمتمرکز بودن آن است و اکثر کاربران به این دلیل به رمزارزها علاقه‌مند شده‌اند. در ابتدای راه، اکثر صرافی‌ها به صورت متمرکز فعالیت می‌کردند که با این ویژگی ارزهای دیجیتال مغایرت داشت و اکثر فعالان این حوزه به متمرکز بودن صرافی‌ها اعتراض داشتند. امروزه صرافی‌های زیادی به صورت غیرمتمرکز و همگام با دنیای ارزهای دیجیتال به وجود آمده‌اند و قدم تازه‌ای در گسترش دنیای ارزهای دیجیتال برداشته‌اند. در این مقاله از کریپتوباز قصد داریم تا صرافی غیرمتمرکز را مورد بررسی قرار داده و نحوه کار آن را توضیح دهیم.

صرافی ارز دیجیتال چیست؟

همه افرادی که در دنیای ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند، با صرافی رمزارز آشنا هستند و اکثر کاربران از این پلتفرم‌ها برای معامله و کسب درآمد استفاده می‌کنند؛ اما صرافی ارز دیجیتال، دقیقا چه کاری انجام می‌دهد؟ صرافی ارز دیجیتال مشابه صرافی‌های بازار بورس است و کار مشابهی را انجام می‌دهد. در صرافی‌ها و پلتفرم‌های بورسی کاربران می‌توانند سهام‌ها را مشاهده و خریداری کنند و در صورت لزوم سهام‌های خود را به فروش برسانند. صرافی ارز دیجیتال نیز همین کار را برای ارزهای دیجیتال انجام می‌دهد.
در صرافی ارز دیجیتال کاربران با ساخت یک حساب کاربری می‌توانند ارزهایی که بر پایه بلاک چین ساخته شده‌اند را مشاهده کنند و در صورت داشتن دانش مورد نیاز، نمودار ارزهای مختلف را تحلیل کرده و از این طریق معامله انجام دهند. معامله ارزهای دیجیتال مانند هر نوع دارایی دیگری می‌تواند سود زیادی برای کاربران داشته باشد. نحوه عملکرد و ارتباط خریدار و فروشنده، به نوع صرافی ارز دیجیتال بستگی دارد.

در حالت کلی، دو نوع صرافی ارز دیجیتال وجود دارد. نوع اول، متمرکز یا CEX بوده و نوع دوم DEX یا غیرمتمرکز است که در این مطلب قصد داریم بیشتر به صرافی‌های غیرمتمرکز بپردازیم.

صرافی متمرکز و مزایای آن

صرافی متمرکز یا CEX (Centralized Exchanges) به صرافی‌هایی گفته می‌شود که یک گروه خاص آن را اداره می‌کنند. این صرافی توسط گروه خاصی ساخته شده و مالک این صرافی همان گروه خاص است. در اصل، کنترل صرافی متمرکز به طور کامل دست گروه سازنده آن خواهد بود و افراد دیگر تنها می‌توانند از امکانات این صرافی‌ها استفاده کنند. اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال دنیا به صورت متمرکز عمل می‌کنند و تعدادی از این پلتفرم‌ها جزو معتبرترین و بهترین صرافی‌های ارز دیجیتال دنیا هستند. از بین صرافی‌های متمرکز می‌توان به کوین بیس، بایننس، کراکن و جمینای اشاره کرد.

از اولین ویژگی‌های صرافی متمرکز می‌توان به تحت حضانت بودن کیف پول کاربران اشاره کرد؛ یعنی دارایی‌های شما در صرافی، به جای این که درون کیف پول شخصی شما ذخیره شود، در کیف پولی وابسته به صرافی متمرکز ذخیره خواهد معایب صرافی های DEX شد. در این صورت، صرافی متمرکز از کلید خصوصی کیف پول محافظت می‌کند و این کلید را در اختیار کاربران قرار نمی‌دهد. در عوض کاربران نیز می‌توانند اکثر کارهایی که می‌توان با یک کیف پول انجام داد را با این کیف پول وابسته نیز انجام دهند.

توسعه و پیشرفت دنیای بلاک چین و ارزهای دیجیتال، باعث نشده تا این نوع از صرافی‌ها از بین بروند. یکی از دلایل مهم این امر، سهولت استفاده از چنین صرافی‌هایی است. اکثر کاربرانی که برای اولین بار قدم در دنیای ارزهای دیجیتال می‌گذارند، از چنین صرافی‌های متمرکزی برای خرید و فروش استفاده می‌کنند. به دلیل سهولت استفاده از چنین پلتفرم‌هایی، کاربران هنوز به استفاده از این پلتفرم‌ها تمایل دارند. از طرف دیگر، صرافی‌های متمرکز در ابتدای ثبت نام، به کاربران قابلیت‌های محدودی می‌دهد. تنها پس از تایید کاربر و دریافت برخی اطلاعات شخصی است که این صرافی‌ها امکان معامله و فعالیت کامل را به کاربرن می‌دهند. این عامل می‌تواند از پول شویی و کلاه برداری در دنیای ارز دیجیتال نیز جلوگیری کند.

ی

صرافی غیرمتمرکز یا DEX چیست؟

دنیای غیرمتمرکز، به صرافی غیرمتمرکز نیاز دارد تا همه اجزا به طور کامل در کنار هم برای متمرکز زدایی حرکت کنند. بر خلاف صرافی متمرکز، چنین صرافی‌هایی توسط هیچ فرد، گروه یا سازمانی مدیریت و اداره نمی‌شوند. در این صورت هیچ فردی روی معاملات کاربران کنترل ندارد و هیچ تیمی به عنوان واسطه در معاملات ارز دیجیتال شریک نخواهد بود. البته مانند صرافی متمرکز، صرافی‌های غیرمتمرکز نیز توسط یک فرد یا تیم کدنویسی می‌شوند. امنیت حرف اول را در دنیای ارز دیجیتال می‌زند. کیفیت و امنیت صرافی‌های غیرمتمرکز به مهارت و نحوه کدنویسی مبتنی بر بلاک چین تیم توسعه دهنده بستگی دارد.

یک صرافی از سه بخش اصلی بخش مدیریت سرمایه، دفتر سفارشات و معامله ارزهای دیجیتال تشکیل می‌شود. برای این که یک صرافی غیرمتمرکز شود، باید هر سه بخش اصلی آن به صورت غیرمتمرکز عمل کند. در صرافی غیرمتمرکز، کاربران از کیف پول خود به جای کیف پول صرافی برای مدیریت سرمایه استفاده می‌کنند. از طرف دیگر، دفتر سفارشات توسط یک الگوریتم خاص مدیریت می‌شود. معاملات نیز به صورت همتا به همتا انجام می‌شوند و هیچ واسطه‌ای در معاملات کاربران شرکت ندارد.

در صرافی متمرکز نیاز بود تا کاربران ارز دیجیتال یا فیات را به حساب یا کیف پول صرافی انتقال دهند و سپس به خرید و فروش بپردازند، اما در صرافی ارز دیجیتال غیرمتمرکز کاربران از کیف پول خود برای معامله استفاده می‌کنند و هیچ واسط مشترکی بین خریدار و فروشنده قرار ندارد. صرافی متمرکز می‌تواند با کنترل حساب کاربران، برخی از حساب‌ها را بن یا بلوکه کند. به دلیل این که هیچ ناظری در صرافی غیرمتمرکز وجود ندارد، امکان بلوکه شدن حساب در این پلتفرم‌ها نیز به صفر می‌رسد. کاربران برای ثبت نام و استفاده از پلتفرم‌های غیرمتمرکز، به تایید حساب و احراز هویت نیاز ندارند و تنها با ثبت نام و وارد کردن برخی اطلاعات اولیه می‌توانند به فعالیت در دنیای ارزهای دیجیتال بپردازند.

قابل ذکر است که خود صرافی غیرمتمرکز نیز به دو نوع مختلف تقسیم می‌شود. اولین نوع این گونه صرافی‌ها، صرافی‌های دفتر سفارش (اوردر بوک) یا Order Book Dex نام دارد. این صرافی‌ها با استفاده از یک اوردر بوک غیر متمرکز فعالیت می‌کنند. این اوردر بوک غیرمتمرکز، رکن اساسی صرافی غیرمتمرکز است و از صرافی‌هایی که از این فناوری استفاده می‌کنند، می‌توان به لوپ رینگ و IDEX اشاره کرد. همه صرافی‌های غیرمتمرکز از نوع اوردر بوک از الگوریتم به جای سیستم متمرکز برای پیدا کردن و مسیردهی به معاملات کاربران و قراردادهای هوشمند استفاده می‌کنند. در حقیقت، Order Book Dex پلتفرمی است که هیچ فرد و سازمانی وظیفه خرید و فروش‌های انجام شده کاربران را بر عهده نمی‌گیرد و تمامی خرید و فروش‌ها توسط یک الگوریتم مدیریت می‌شود.

نوع دیگر صرافی غیرمتمرکز، بازارساز خودکار یا Automated Market Makers (به اختصار AMM) نام دارد. این نوع از مدیریت صرافی، نسبت به Order Book جدیدتر بوده و در سال 2018 عرضه شده است. اولین بار، صرافی یونی سواپ این مفهوم را به وجود آورده و معایب صرافی های DEX از آن استفاده کرد. صرافی غیرمتمرکز AMM نوعی پروتکل در دنیای صرافی غیرمتمرکز است که از فرمول‌های ریاضی برای قیمت گذاری روی ارزهای دیجیتال استفاده می‌کند. همان‌ طور که در صرافی غیرمتمرکز نوع اولیه از دفتر سفارش برای قیمت گذاری استفاده می‌شود، در صرافی نوع بازارساز خودکار، از فرمول و الگوریتم ریاضی برای قیمت گذاری ارزهای دیجیتال استفاده می‌گردد. در حقیقت، در بازارسازهای خودکار، وظیفه اعلام قیمت ارزهای دیجیتال را یک ربات بر عهده دارد.

در صرافی نوع AMM کاربران برای خرید و فروش، با فرد دیگری مواجه نیستند. در اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال، ارزی که به فروش می‌رسد، به یک فرد دیگر انتقال داده می‌شود. در صرافی‌های AMM کاربران با یک استخر نقدینگی، در حال خرید و فروش هستند. استخر نقدینگی به نقدینگی قفل شده در قراردادهای هوشمند گفته می‌شود. وظیفه تامین نقدینگی این استخر نیز به عهده کاربران است. بر خلاف دیگر بازارهای قدیمی که افراد ثروتمند وظیفه ایجاد نقدینگی را بر عهده می‌گرفتند، در صرافی‌های AMM همه کاربران می‌توانند با داشتن شرایط خاص، در ایجاد استخر نقدینگی شرکت کنند.

نحوه کار صرافی غیرمتمرکز

سازندگان و توسعه دهندگان، صرافی غیرمتمرکز را بر پایه بلاک چین کد نویسی می‌کنند. صرافی غیرمتمرکز نیز برای کنترل و انجام تراکنش‌ها از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند. این عامل باعث شده تا چنین صرافی‌هایی بتوانند به صورت غیرمتمرکز و بدون نیاز به بستری خاص، به فعالیت خود ادامه دهند. برای آشنایی با نحوه کار صرافی غیرمتمرکز بهتر است بدانید قرارداد هوشمند چیست معایب صرافی های DEX و با آن نیز آشنا باشید. قرارداد هوشمند یک قرارداد در دنیای بلاک چین است که کد نویسی شده و به صورت خودکار اجرا می‌شود. اجرا شدن قرارداد هوشمند تنها زمانی انجام می‌شود که تمامی شرایط ذکر شده در این قرارداد رعایت شده باشد. به دلیل این که این نوع از قراردادها به صورت هوشمند و خودکار عمل می‌کنند، نمی‌توان چنین قراردادهایی را بازگشت داد یا متوقف کرد.

حال فرایند معامله در دنیای صرافی غیرمتمرکز چگونه انجام می‌شود؟ در یک طرف، کاربر پس از اتصال کیف پول خود به صرافی، سفارشی را مبنی بر خرید یا فروش ارز دیجیتال ثبت می‌کند. اگر صرافی از نوع AMM باشد، کاربر با استخر نقدینگی طرف خواهد بود. در صورتی که صرافی غیرمتمرکز از نوع دفتر سفارش باشد، دو طرف معامله کاربران واقعی هستند. اگر کاربر دیگری سفارشی منطبق بر سفارش کاربر ذکر شده را ثبت کند، قرارداد هوشمند فعال شده و معامله انجام خواهد شد.

مزایای صرافی‌های غیرمتمرکز

صرافی‌های غیرمتمرکز نیز در جهت متمرکز زدایی به وجود آمده‌اند تا محیط مناسبی برای فعالان دنیای ارزهای دیجیتال ایجاد کنند. صرافی‌های غیرمتمرکز دارای مزایای مختلفی هستند که در ادامه به آنها می‌پردازیم.

کنترل سرمایه در اختیار شماست!

همان‌ طور که گفتیم، در صرافی متمرکز کاربران از کیف پول صرافی ارز دیجیتال برای انجام معاملات استفاده می‌کنند. در چنین صرافی‌هایی کاربران از کلید خصوصی کیف پول اطلاع ندارند و تمامی معاملات توسط واسطی انجام می‌شود که صرافی ارز دیجیتال است. در صرافی غیر متمرکز، کاربران از کیف پول خود برای انجام معاملات استفاده می‌کنند و تنها دو کیف پول در معامله حضور دارد. بدین ترتیب امکان هک شدن حساب و از دست دادن سرمایه و دارایی نیز کاهش می‌یابد؛ در صورتی که از دست رفتن سرمایه در صرافی‌های متمرکز همیشه یک احتمال قوی برای کاربران است.

عدم وجود محدودیت در صرافی غیرمتمرکز

صرافی‌های متمرکز برای منافع خود یا برخی دلایل دیگر، اجازه معامله برخی توکن‌ها و کوین‌ها را به کاربران نمی‌دهند. در چنین صرافی‌هایی کاربران تنها قادرند از طریق برخی توکن‌ها و کوین‌های لیست شده در صرافی به معامله بپردازند. این محدودیت در صرافی‌های غیرمتمرکز وجود ندارد و کاربران می‌توانند به دلخواه خود در معامله توکن‌ها و کوین‌های مختلف شرکت کنند.

حفظ حریم شخصی کاربران

تقریبا تمامی صرافی‌های ارز دیجیتال متمرکز، برای این که به کاربران اجازه ورود به بازارهای معاملاتی را بدهند، نیاز به تایید حساب کاربری دارند. تایید حساب کاربری در صرافی‌ها، از طریق ارسال مدارک شخصی و قانونی انجام می‌شود. به دلیل این که هیچ نهادی روی صرافی غیرمتمرکز نظارت ندارد، تایید هویت نیز در این صرافی‌ها انجام نمی‌شود؛ بدین ترتیب اطلاعات شخصی و قانونی شما حفظ می‌شود. از طرف دیگر، اطلاعات و تراکنش‌های انجام شده در چنین صرافی‌هایی ذخیره می‌گردد. امکان نشر اطلاعات و هک شدن یکی از معایب صرافی‌های متمرکز مسحوب می‌شود که در صرافی غیرمتمرکز این عامل از بین رفته است.

حاکمیت توزیع شده بین کاربران

همان عاملی که در پلتفرم‌های متاورسی وجود دارد، در صرافی ارز دیجیتال نیز خود را نشان می‌دهد. در چنین پلتفرم‌هایی کاربران می‌توانند مدیریت و کنترل صرافی را بر عهده بگیرند. این امر در صرافی‌های AMM بیشتر از دیگر صرافی‌ها وجود دارد. کاربران می‌توانند با خرید توکن‌های حکومتی در استخر نقدینگی و کنترل صرافی نقش داشته باشند. بدین صورت کاربران در آینده آن صرافی شرکت دارند و می‌توانند برای آن صرافی تصمیم بگیرند.

امنیت بالا؛ نیاز اساسی صرافی‌ها

یکی از ویژگی‌های مهمی که کاربران از صرافی‌های ارز دیجیتال انتظار دارند، امنیت بالاست. به دلیل این که هیچ نهاد و سازمانی روی اطلاعات شخصی و تراکنش‌های کاربران نظارت ندارد، هیچ فردی نمی‌تواند چنین اطلاعاتی را به دست آورد. این عامل می‌تواند امنیت یک صرافی را تا حد زیادی افزایش دهد. تا به حال بارها شاهد هک شدن صرافی‌های بزرگ و معتبر دنیا بوده‌ایم که منجر به از دست دادن سرمایه و اطلاعات شخصی کاربران شده است. با پخش شدن اطلاعات روی کامپیوتر کاربران شبکه، دست پیدا کردن به چنین اطلاعاتی برای هکرها بسیار سخت خواهد بود.

متن باز بودن کد صرافی‌ها

متن باز بودن به این اشاره دارد که همه کاربران می‌توانند کدها و نحوه عملکرد صرافی را مشاهده کنند. بدین وسیله همه می‌توانند با نحوه کارکرد صرافی‌ها آشنا شده و ایرادات آن را شناسایی کنند؛ به همین دلیل ارتقا و توسعه صرافی‌های غیرمتمرکز نیز تسهیل می‌یابد. متن باز بودن، ویژگی شفافیت را به یک صرافی می‌بخشد و کاربران به راحتی می‌توانند به آن صرافی اعتماد کنند. صرافی‌هایی که به صورت شفاف و متن باز عمل نمی‌کنند، همیشه مورد نقد کاربران قرار می‌گیرند.

معایب صرافی‌های غیرمتمرکز

نباید به اشتباه تصور کنید که صرافی‌های غیرمتمرکز بدون ایراد هستند. با توجه به نوین بودن این نوع از صرافی‌ها، چنین پلتفرم‌هایی نیز دارای ایرادات اساسی و مشکل آفرین هستند. چنین ایراداتی بعضا باعث شده تا کاربران به صرافی‌های متمرکز معتبر روی آورند.

رابط کاربری سخت و پیچیده

اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز برخلاف صرافی‌های متمرکز دارای رابط کاربری پیچیده‌ای هستند. همین عامل باعث شده تا انتخاب اول کاربران تازه وارد، صرافی‌های متمرکز باشد. کسانی که قبلا تجربه کار با صرافی را نداشته باشند، نمی‌توانند از صرافی غیرمتمرکز استفاده کنند.

عدم پشتیبانی از ارزهای فیات

اولین قدم برای ورود به دنیای ارز دیجیتال چیست؟ اولین قدم تبدیل دارایی و ارز فیات به یک ارز دیجیتال است. هرچند می‌توانید با فعالیت در برخی برنامه‌ها و بازی‌ها نیز بدون انجام پرداخت خاصی ارز دیجیتال به دست آورید، اما خرید ارز دیجیتال به صورت مستقیم راه سریع‌تری برای پیوستن به دنیای ارز دیجیتال است. صرافی‌های غیرمتمرکز از هیچ پول فیاتی پشتیبانی نمی‌کنند. به دلیل این که تمامی این صرافی‌ها به بلاک چین وابسته است و هیچ سازمانی روی آنها مدیریت ندارد، کاربران نمی‌توانند ارزهای فیات خود را به ارز دیجیتال تبدیل کنند. برای معامله در چنین صرافی‌هایی باید از قبل ارز دیجیتال خریداری کرده باشید.

نقدینگی و تعداد کاربران کم

به این فکر کنید که هیچ سازمانی مدیریت چنین صرافی‌هایی را بر عهده ندارد و نمی‌تواند از آن سود کسب کند. در این حالت هیچ فردی وظیفه تبلیغ و جذب کاربر را بر عهده نمی‌گیرد. با این که صرافی‌های غیرمتمرکز یکی از بهترین پلتفرم‌ها برای معامله هستنند، اما همچنان کاربران کمی دارند. تعداد کاربران کم باعث شده تا نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز نیز کم باشد. در این شرایط برای انجام تراکنش باید زمان نسبتا زیادی صرف کنید.

کارمزد تراکنش‌ها در صرافی غیرمتمرکز

معاملاتی که در صرافی متمرکز انجام می‌شود، توسط همان صرافی مدیریت می‌شود و انتقال دارایی‌ها به عهده صرافی است. در این شرایط، کارمزد کمتر مزیت رقابتی صرافی خواهد بود. در صرافی غیرمتمرکز، این عامل بر علیه کاربران است. به دلیل این که تراکنش‌ها توسط قراردادهای هوشمند موجود رو بلاک چین انجام می‌گیرد، تمامی معاملات شامل یک کارمزد و گس فی خواهند بود. در اکثر مواقع، کارمزد انجام تراکنش زیاد است و به همین دلیل کاربران تمایلی به استفاده از چنین پلتفرم‌هایی ندارند.
البته این کارمزد به نوع شبکه نیز بستگی دارد. اگر از بلاک چین‌هایی مانند اتریوم برای ساخت صرافی غیرمتمرکز استفاده شود، هزینه انجام تراکنش بسیار زیاد خواهد بود. این مبلغ می‌تواند تا 100 دلار نیز افزایش یابد. برای حل این مشکل می‌توان از بلاک چین‌های دیگر و جایگزین استفاده کرد.

صرافی غیر متمرکز چیست؟

صرافی غیرمتمرکز (DEX) یک بازار است که در آن کاربران می‌توانند ارزهای رمزنگاری شده را به روشی بدون نیاز به واسطه برای تسهیل انتقال و نگهداری وجوه معامله کنند.

در این مقاله قصد داریم تا به توضیح کامل صرافی غیر متمرکز یا همان DEX معایب صرافی های DEX بپردازیم. همان طور که در جریان هستید، صرافی متمرکز ارزهای دیجیتال پلتفرمی است که به‌عنوان یک شخص ثالث میان فروشنده و خریدار عمل می‌کند. به زبان ساده می‌توان ادعا کرد که کار آن مشابه بانک‌ها است. این یعنی که آن‌ها توسط یک شخص خاص اداره می‌شوند.

تقریبا بیشتر معاملات ارزهای دیجیتال از طریق صرافی‌های متمرکز صورت می‌گیرد. کاربران برای استفاده از صرافی‌های متمرکز باید ابتدا برای ثبت‌نام و ایجاد حساب کاربری اقدام کنند. در ادامه، باید احراز هویت برای تأیید حقیقی بودن اطلاعات کاربران انجام بگیرد.

در کنار این موارد، صرافی‌های متمرکز معمولاً دارایی کاربران خود را بیمه می‌کنند. به این ترتیب، در صورت بروز هرگونه مشکلی، کاربران تا سقف مشخصی از سرمایه خود را دریافت خواهند کرد.معایب صرافی های DEX

معایب صرافی‌های متمرکز

شاید این طور به نظر برسد که صرافی‌های متمرکز امنیت بیشتری نسبت به صرافی‌های غیر متمرکز دارند؛ هرچند که این صرافی‌ها گاهی برای حفاظت از اموال کاربران، تدابیر امنیتی سخت‌گیرانه‌ای را در نظر می‌گیرند؛ اما جالب است بدانید که صرافی‌های غیرمتمرکز سطح حفاظت بیشتری را فراهم می‌کنند.

به دلیل این که صرافی‌های متمرکز بر بستر بلاک چین نیستند، بیشتر در معرض هکرها قرار می‌گیرند. در صرافی‌های غیرمتمرکز عملاً دارایی کاربران در اختیار خودشان قرار دارد. همچنین ایجاد صرافی در بستر بلاک‌چین، امنیت آن را چندین برابر می‌کند. این در حالی است که کاربران در صرافی‌های متمرکز بخشی از دارایی خود را در حساب‌های کاربری نگهداری می‌کنند.

صرافی غیر متمرکز چیست؟

صرافی غیرمتمرکز (DEX) یک بازار است که در آن کاربران می‌توانند ارزهای رمزنگاری شده را به روشی بدون نیاز به واسطه برای تسهیل انتقال و نگهداری وجوه معامله کنند. به بیانی دیگر: منظور از صرافی غیرمتمرکز انجام معاملات مالی در بستری است که بدون واسطه و به صورت مستقیم انجام شود.

صرافی‌ها در بازارهای ارز دیجیتال دارای اهمیت بسیار زیادی هستند اما صرافی‌های مهمی که در این راستا فعالیت می‌کنند به صورت متمرکز هستند؛ که در روند معاملات صورت گرفته دخالت می‌کنند و هر حسابی را که متعلق به کاربر است در صورت نیاز مسدود خواهند کرد. پس لزوم پیدایش صرافی غیر متمرکز با وجود اهمیت بسیار زیاد معاملات ارزهای دیجیتال ضرورت پیدا کرد.

مزایای صرافی‌های غیر متمرکز

در مقایسه با تراکنش‌های مالی سنتی، که غیرشفاف هستند و از طریق واسطه‌هایی انجام می‌شوند که بینش بسیار محدودی نسبت به اقدامات آن‌ها ارائه می‌دهند، صرافی‌های غیر متمرکز، شفافیت کاملی را در مورد جابجایی وجوه و مکانیسم‌های تسهیل کننده مبادله ارائه می‌دهند.

علاوه بر این، از آنجایی که وجوه کاربر در حین معامله از کیف پول رمزنگاری شخص ثالث عبور نمی‌کند، DEX‌ها ریسک طرف مقابل را کاهش می‌دهند و می‌توانند خطرات تمرکز سیستمی را در اکوسیستم ارزهای دیجیتال کاهش دهند.

از آنجایی که معاملات در صرافی‌های غیر متمرکز توسط قراردادهای هوشمند قطعی تسهیل می‌شوند، آن‌ها تضمین‌های قوی هستند که دقیقاً به روشی که کاربر در نظر دارد و بدون دخالت طرف‌های متمرکز اجرا می‌شوند. برخلاف روش‌های اجرایی غیرشفاف و پتانسیل سانسور موجود در بازارهای مالی سنتی، DEXها ضمانت‌های اجرایی قوی و شفافیت بیشتری را در مکانیزم اساسی تجارت ارائه می‌دهند.

از آنجایی که هیچ متولی درگیر نیست و کاربران می‌توانند با استفاده از کیف پول‌های خود میزبانی شده شرکت کنند، صرافی‌های غیر متمرکز خطرات طرف مقابل را کاهش می‌دهد. DEX‌ها همچنین می‌توانند برخی از خطرات سیستمیک صنعت بلاک چین را با کاهش میزان سرمایه متمرکز در کیف پول تعداد کمی از صرافی‌های متمرکز کاهش دهند.

معایب صرافی‌های غیر متمرکز

ریسک قرارداد هوشمند

بلاک چین‌ها برای اجرای تراکنش‌های مالی بسیار ایمن در نظر گرفته می‌شوند. با این حال، کیفیت کد قرارداد هوشمند به سطح مهارت و تجربه تیمی که آن را توسعه داده است بستگی دارد. اشکالات قراردادهای هوشمند، هک‌ها، آسیب‌پذیری‌ها و سوء استفاده‌ها ممکن است کاربران صرافی غیر متمرکز را در معرض از دست دادن سرمایه قرار دهد. توسعه‌دهندگان می‌توانند این خطر را از طریق کدهای بازبینی شده کاهش دهند.

ریسک نقدینگی

در حالی که صرافی‌های غیر متمرکز به طور فزاینده‌ای محبوب می‌شوند، برخی از بازارهای DEX شرایط نقدینگی ضعیفی دارند که منجر به مقادیر زیادی لغزش و تجربه کاربری غیربهینه می‌شود. با توجه به نحوه عملکرد اثرات شبکه نقدینگی، بخش قابل توجهی از فعالیت معاملاتی همچنان در صرافی‌های متمرکز انجام می‌شود که اغلب منجر به نقدینگی کمتر در جفت‌های معاملاتی DEX می‌شود.

خطر تمرکزگرایی

در حالی که بسیاری از DEXها قصد دارند تا به صورت غیرمتمرکز فعالیت کنند، نقاط تمرکز همچنان می‌توانند وجود داشته باشند. از جمله این موارد می‌توان به میزبانی موتور تطبیق صرافی غیر متمرکز روی سرورهای متمرکز اشاره کرد.

ریسک در شبکه

از آنجایی که تبادل دارایی‌ها توسط یک بلاک چین تسهیل می‌شود، اگر شبکه دچار ازدحام یا خرابی شود و کاربران DEX را مستعد تغییرات بازار کند، استفاده از یک DEX ممکن است بسیار گران یا غیرممکن باشد.

ریسک خرید توکن خطرناک

خطرات خرید توکن‌های با کیفیت پایین یا مخرب می‌تواند بیشتر از صرافی‌های متمرکز باشد. کاربران DEX باید خطرات مرتبط با شرکت در پروژه‌های مراحل اولیه را در نظر بگیرند.

نتیجه گیری

صرافی‌های غیر متمرکز، ستون اساسی اکوسیستم ارزهای دیجیتال هستند که به کاربران اجازه می‌دهند دارایی‌های دیجیتال را به صورت همتا به همتا بدون نیاز به واسطه مبادله کنند. DEXها در چند سال اخیر به دلیل نقدینگی فوری که می‌توانند برای توکن‌های تازه راه‌اندازی شده فعال کنند، تجربه ورود یکپارچه آن‌ها و دسترسی به معاملات و عرضه نقدینگی که ارائه می‌کنند، پذیرش فزاینده‌ای را تجربه کرده‌اند.

باید دید که آیا اکثر فعالیت‌های معاملاتی به صرافی‌های غیر متمرکز منتقل می‌شوند و آیا طرح‌های فعلی DEX از رشد بلندمدت و پذیرش سازمانی حمایت می‌کنند یا خیر. با این حال، انتظار می‌رود که DEXها زیرساخت‌های حیاتی برای اکوسیستم ارزهای دیجیتال باقی بمانند و همچنان شاهد پیشرفت‌هایی در مقیاس‌پذیری تراکنش، امنیت قراردادهای هوشمند، زیرساخت‌های حاکمیتی و تجربه کاربر باشند.

صرافی غیر متمرکز چیست؟

در صرافی غیر متمرکز ارزهای دیجیتال، افراد می‌توانند بدون نیاز به باز کردن حساب در صرافی، معامله ارز دیجیتال خود را به صورت همتا به همتا (کاربر به کاربر) و بدون واسطه انجام دهند. در واقع، شیوه عملکرد این صرافی به صورت غیرمتمرکز است و هیچ مرجع کنترل‌کننده‌ای وجود ندارد. در صرافی غیر متمرکز ضرورت اعتماد به شخص ثالث از بین رفته و هیچ شخص واسطی وجود ندارد و معاملات از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود. یکی از مهم‌ترین مزایای اکسچنج غیرمتمرکز نسبت به نسخه‌های متمرکز، امنیت بالا و عدم امکان هک می‌باشد. پلتفرم‌های DEX به دلیل اجرا شدن در بستر بلاکچین، عملاً غیرقابل هک هستند و به کاربران خود این امکان را می‌دهند که دارایی‌های خود را در محیطی کاملاً امن نگهداری کرده و در زمان لزوم به سایر ارزهای دیجیتال تبدیل نمایند.

صرافی غیر متمرکز چگونه کار میکند؟

صرافی‌های غیرمتمرکز روی بلاک چین‌های آزاد که قابلیت اجرای قراردادهای هوشمند را دارند ساخته می‌شوند. اتریوم درحال‌حاضر بزرگ‌ترین میزبان صرافی‌های غیرمتمرکز است.

برای درک نحوه کار صرافی غیرمتمرکز، قبل از هر چیز باید با مفهوم قرارداد هوشمند آشنا شوید. یک قرارداد هوشمند نرم‌افزاری است که در صورت وقوع شرایطی خاص، یک یا چند دستور خاص را اجرا می‌کند. این قرارداد روی بلاک چین پیاده‌سازی می‌شود و جلوگیری از اجرای آن غیرممکن است.

ویژگی اصلی یک قرارداد هوشمند، اجرای قطعی آن است. در حقیقت آنچه که باعث تفاوت قرارداد معمولی و قرارداد هوشمند می‌شود این است که در قرارداد هوشمند، هیچ‌کس (حتی خود سازنده) نمی‌تواند مانع از اجرای قرارداد شود و بنابراین برای اجرای آن نیاز نیست که به واسطه‌های متمرکز اعتماد کنیم.

بنابراین، زمانی‌که یک قرارداد هوشمند بر روی یک بلاک چینِ آزاد مثل اتریوم اجرا شود، دیگر قابل‌توقف نیست و هیچ‌کس نمی‌تواند جلوی اجرای آن را بگیرد. با قراردادهای هوشمند می‌توان برنامه‌ها و پروژه‌هایی را ساخت که بدون هیچ‌گونه واسطه‌ و از کارافتادگی تا ابد به کار خود ادامه دهند. به این برنامه‌ها برنامه‌های غیرمتمرکز (Dapp) هم می‌گویند.

در صرافی غیرمتمرکز برای انجام یک تراکنش چه فرایندی طی می‌شود؟

۱. معامله‌گر کیف پول خود را به صرافی متصل می‌کند.

۲. سفارش خرید/فروش خود را ثبت می‌کند.

۳. خریدار/فروشنده‌ای دیگر سفارشی مطابق با سفارش معامله‌گر اول ثبت می‌کند.

۴. دارایی‌ها داخل قرارداد هوشمند وارد می‌شوند، در قرارداد هوشمند مبادله انجام شده و مبلغ به کیف پول خریدار و فروشنده واریز می‌شود.

ویژگی‌های DEX چیست؟

عدم تغییر مالکیت

در صرافی غیر متمرکز، مالکیت دارایی‌ها تا پیش از انجام کامل معامله، هرگز تغییر نمی‌کند و نیازی به انتقال دارایی به حساب شخص ثالث یا صرافی نیست.

خودکار

معاملات در DEX تا زمانی که نقدینگی کافی وجود داشته باشد، بدون داشتن واسطه، به صورت آنی انجام می‌شود.

مقرون به صرفه

بسیاری از DEX ها امکان حداقل میزان معاملات رمزارزها را دارند و به کاربران خود این امکان را می‌دهند که دارایی خود را به هر میزان که می‌خواهند، مبادله کنند.

دسترسی جهانی

اکثر DEX ها به هیچ گونه ثبت‌نامی احتیاج ندارند. بنابراین، هر کاربر از هر نقطه از جهان که به شبکه اینترنت دسترسی داشته باشد، قادر خواهد بود معاملات خود را در صرافی غیر متمرکز انجام دهد.

معاملات شفاف

روندهای جدید مبادلات DEX به صورت شفاف انجام می‌شوند، تمام کاربران به سابقۀ این معاملات دسترسی دارند و همه چیز بر بستر بلاک چین ثبت شده است.

ناشناس بودن

در صرافی های غیر متمرکز، کاربران به راحتی کیف پول مورد نظر خود را برای شروع مبادلات به سیستم متصل می‌کنند. برای مبادلات، به اطلاعات پروفایل یا اطلاعات تکمیلی نیازی نیست.

معایب و خطرات صرافی غیرمتمرکز چیست؟

در ابتدا باید گفت که این صرافی‌ها از خدمات امانت‌داری استفاده نمی‌کنند و مالکیت دارایی‌ها بر عهده کاربر است. از همین رو هرگونه اشتباه در معاملات و انتقال ارزها، جبران‌ناپذیر و غیرقابل بازگشت است.

از جمله دیگر معایبی که می‌توان برای صرافی‌های غیرمتمرکز نام برد، حجم پایین معاملات آنها نسبت به صرافی‌های متمرکز است. پایین‌بودن حجم معاملات در مقایسه با صرافی‌هایی مانند بایننس و گاهی اوقات افزایش هزینه‌ تمام‌شده، باعث شده است تا سرمایه‌گذاران کمتری با این صرافی‌ها کار کنند.

صرافی‌های غیرمتمرکز کاملاً متن‌باز و شفاف هستند، اما در مورد صرافی‌های جدید گاهی اوقات ممکن است کدهای صرافی دچار مشکل فنی یا امنیتی باشد. همچنین، اگرچه صرافی‌های غیرمتمرکز نباید به دارایی‌ها دسترسی داشته باشند، ممکن معایب صرافی های DEX است در کد برخی از آنها راهی برای مسدودسازی ارزهای دیجیتال تعبیه شده باشد تا در صورت وجود موارد مشکوک به تخلف، بتوان جلوی برداشت پول را گرفت.

یکی از اساسی‌ترین مشکلات صرافی‌های غیرمتمرکز مسئله مقیاس‌پذیری (سرعت و کارمزد تراکنش‌های) بلاک چین است. در بیشتر این صرافی‌ها کاربر مجبور است برای هر معامله روی شبکه‌ای مانند اتریوم تراکنش بزند که این خود مستلزم پرداخت کارمزد است. بنابراین، اگر شبکه شلوغ باشد حس خوبی از کار با صرافی غیرمتمرکز تجربه نخواهید کرد.

یکی دیگر از مشکلات اساسی صرافی‌های غیرمتمرکز درحال‌حاضر این است که از همه ارزهای دیجیتال پشتیبانی نمی‌کنند. مثلاً در مقطع فعلی بیشتر صرافی‌های غیرمتمرکزی روی اتریوم فعال هستند و فقط از تبدیل اتریوم و توکن‌های مبتنی بر اتریوم (ERC-20) پشتیبانی می‌کنند. در این صرافی‌ها به‌عنوان مثال نمی‌توانید ارزی مانند تزوس را معامله کنید. البته برخی از صرافی‌های غیرمتمرکز در تلاش هستند تا با پشتیبانی از چندین بلاک چین این مشکل را برطرف کنند.

امکانات معاملاتی کم از دیگر معایب صرافی‌های غیرمتمرکز است. به‌علاوه، روند تطبیق معاملات هم نسبت به نمونه‌های متمرکز کندتر است و همین مسئله می‌تواند تجربه کاربری نه‌چندان مناسبی را برای کاربر به همراه داشته باشد.

صرافی های غیر متمرکز(DEX) چیست؟

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید سوال بپرسید

1 پاسخ

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید

به NazarEx.ir خوش آمدید
در مورد رمزارزها و ارزهای دیجیتال
راحت بپرسید ، پاسخ دهید و امتیاز کسب کنید و جایزه بگیرید !

تمامی حقوق برای پارس رسانه محفوظ است | Nazarex.ir

صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟

صرافی‌های غیرمتمرکز یا DEX ،صرافی‌های ارز دیجیتال هستند که اصول اصلی فضای کریپتو را کاملاً رعایت می‌کنند.

عملکرد آنها متکی به قراردادهای هوشمند و مدل‌های مبتنی بر بلاک‌چین است که به کاربران امکان می‌دهد از ناشناس بودن، فراگیری مالی و طیف گسترده‌ای از پروژه‌های کریپتو بهره ببرند.

اما کاربرانی که می‌خواهند این ابزارهای سیستم مالی توزیع‌شده را کشف کنند، باید از خطرات احتمالی آگاه باشند. در این مقاله، ویژگی‌های اصلی صرافی‌های غیرمتمرکز، نحوه عملکرد آنها و تفاوت‌های اصلی آن با پلتفرم‌های متمرکز را پوشش می‌دهیم.

ویژگی‌های DEX

صرافی‌های غیرمتمرکز کریپتو، پلتفرم‌هایی هستند که راهی را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند تا ارزهای دیجیتال را به‌صورت همتا به همتا مبادله کنند و دیگر نیازی به‌واسطه برای مبادله ارزهای دیجیتال ندارند.

استفاده از قراردادهای هوشمند امکان انجام معاملات مستقیم را فراهم می‌کند. این صرافی‌ها مبتنی بر بلاک‌چین هستند و شامل الزامات از پیش تعیین شده‌ای می‌باشند که برای انجام صحیح تراکنش باید برآورده شوند.

برای استفاده از DEX، نیازی به ثبت‌نام یا ایمیل نیست. در عوض شما به یک کیف پول سازگار با قراردادهای هوشمند روی شبکه صرافی نیاز دارید. هرکسی که یک گوشی هوشمند متصل به اینترنت دارد می‌تواند از خدمات مالی ارائه شده توسط DEX استفاده کند. این ابزارها به شما امکان می‌دهند از بسیاری از خدمات ارائه شده توسط فضای DeFi، همراه با قابلیت مدیریت معاملات خود در حریم خصوصی کامل بهره‌مند شوید.

حفظ حریم خصوصی در واقع یکی از تفاوت‌های اصلی بین DEXها و صرافی‌های متمرکز (CEX) می‌باشد.

تفاوت بین صرافی‌های غیرمتمرکز و صرافی‌های متمرکز چیست؟

حریم خصوصی که یکی از ارزش‌های اصلی بازار ارز دیجیتال می‌باشد، در صرافی‌های غیرمتمرکز رعایت می‌شود. کاربران می‌توانند از یک سیستم مالی که به جزئیات شخصی آنها نیاز ندارد، استفاده کنند و به‌خاطر حذف واسطه، هزینه‌های کمتری را بابت تراکنش پرداخت کنند.

بااین‌حال، بسیاری از کاربران CEX را که شبیه به مؤسسات مالی سنتی است، ترجیح می‌دهند.

برای درک بهتر هر دو پروتکل، در اینجا تفاوت‌های اصلی بین DEX و CEX بیان شده است:

• ارزهای دیجیتال و فیات: CEXها به کاربران اجازه می‌دهند که هم از ارزهای دیجیتال و هم از فیات استفاده کنند، درحالی‌که DEXها فقط اجازه معامله ارزهای دیجیتال را می‌دهند. این می‌تواند نقطه‌ضعف DEXها برای آن دسته از معامله گران و سرمایه‌گذارانی باشد که می‌خواهند از ارزهای سنتی استفاده کنند یا دانش کافی برای کار با جفت ارزهای دیجیتال را ندارند.
• پایگاه‌داده مرکزی: CEXها مسئولیت معاملات و سپرده‌های کاربران را بر عهده می‌گیرند، درحالی‌که هر معامله DeFi مستقیماً در بلاک‌چین ثبت می‌شود. همان‌طور که اشاره کردیم، صرافی‌های DeFi با فراهم‌کردن تراکنش‌های همتا به همتا، هیچ پایگاه‌داده متمرکزی برای مدیریت تراکنش‌ها ندارد.
• نقدینگی: CEXها از دفتر سفارش استفاده می‌کنند تا این امکان را برای خریداران و فروشندگان فراهم کنند که همتای خود را هنگام معامله پیدا کنند. صرافی‌های متمرکز می‌توانند سطوح بالایی از نقدینگی را حفظ کنند، زیرا می‌توانند هر عملیاتی را که برای حفظ چنین نقدینگی لازم است متمرکز کنند. علاوه بر این، آنها از کمک معامله گران نهادی برخوردار هستند و به آنها اجازه می‌دهد در مقایسه با صرافی‌های غیرمتمرکز سطوح لغزش کمتری را داشته باشند. لغزش یکی از ریسک‌های اصلی استفاده از DEX است و زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک دارایی در زمان تکمیل معامله با قیمتی که در زمان شروع معامله داشت متفاوت باشد که نتیجه مستقیم نوسانات زیاد است.
• اعتماد: وقتی از CEX استفاده می‌کنید، کلیدهای خصوصی خود را به صرافی می‌سپارید. کلیدهای خصوصی مانند گذرواژه‌های حساب‌های مالی شما هستند که برای اثبات مالکیت دارایی‌های خود، امضای تراکنش‌ها، اجازه نقل‌وانتقال و مدیریت وجوه به آن‌ها نیاز دارید.
• تأیید حساب: CEXها مانند مؤسسات مالی سنتی کار می‌کنند و به اطلاعات شخصی شما نیاز دارند و باید حساب خود را مطابق رویه‌های KYC (مشتری خود را بشناسید) که توسط پلتفرم‌های CeFi در نظر گرفته شده است تأیید کنید. ساختار DEX ریسک طرف مقابل را کاهش می‌دهد، یعنی این خطر که یکی از طرف‌های درگیر در تجارت یا هر قرارداد دیگری به تعهدات خود عمل نکند. به همین دلیل، آنها نیازی به ثبت‌نام یا تأیید حساب شما ندارند، زیرا مجبور نیستند هرگونه اختلاف احتمالی را مدیریت کنند.
• مقررات: اقدامات نظارتی CEX ، سرمایه‌گذاران نهادی بیشتری را جذب می‌کند و این یکی از دلایلی است که CEXها عموماً نقدینگی بیشتری دارند.

بنابراین، هر دو DEX و CEX دارای مزایا و معایب هستند. DEXها فراگیر هستند، اما می‌توانند مشکلات نقدینگی را تجربه کنند. CEXها متمرکز هستند، اما به افراد اجازه می‌دهند فیات را به ارز دیجیتال تبدیل کنند.

چگونه از DEX استفاده کنیم؟

همان‌طور که اشاره کردیم، صرافی‌های ارز دیجیتال در DeFi به‌صورت همتا به همتا کار می‌کنند، یعنی هیچ مرجع مرکزی تراکنش‌ها را مدیریت نمی‌کند و به خریداران و فروشندگان اجازه می‌دهد معاملات و حساب‌های خود را به طور مستقل و ناشناس مدیریت کنند.

برای استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز، فقط کافی است که کیف پول DeFi خود را متصل کنید. به دلایلی که قبلاً ذکر کردیم، صرافی‌های DeFi موفق شدند ریسک طرف مقابل را کاهش دهند، بنابراین برای شناسایی نیازی به ثبت‌نام و اشتراک‌گذاری اطلاعات شخصی خود در پلتفرم نخواهید داشت .

کیف پول‌های دیفای

استفاده از کیف پول‌های DeFi به این معنی است که شما تنها مسئول کلیدهای خصوصی خود هستید و آنها را به پلتفرم نمی‌سپارید. این به شما امکان می‌دهد تا به طور کامل دارایی‌های خود را کنترل کنید. اما این یک جنبه منفی دارد و آن این است که اگر کلیدهای خصوصی خود را گم کنید، هیچ‌کس نمی‌تواند به شما کمک کند تا دوباره به وجوه خود دسترسی پیدا کنید، بنابراین همیشه باید آنها را به روشی امن ذخیره کنید.

بازارسازان خودکار (AMM)

اگر صرافی‌های DeFi تنها با اتصال خریداران و فروشندگان معایب صرافی های DEX کار می‌کرد، قیمت دارایی‌ها در پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز کریپتو تا حد زیادی با قیمتی که در سایر صرافی‌ها یافت می‌شود متفاوت بود؛ بنابراین، نمی‌تواند کاربران را جذب کند و تمام مزایای ارائه شده توسط صرافی‌های غیرمتمرکز بی‌فایده خواهد بود. DEXها سیستمی را توسعه دادند تا قیمت‌ها را منصفانه نگه دارد و سطح نقدینگی خوبی داشته باشد.

این سیستم از بازارسازان خودکار (AMMs) تشکیل شده است: آنها برای جمع‌آوری اطلاعات در مورد قیمت‌ها در صرافی‌های مختلف به اوراکل‌های بلاک‌چین متکی هستند و استخرهای نقدینگی را کنترل می‌کنند. این سیستم نقدینگی ارائه شده توسط کاربران را جمع‌آوری می‌کند و بازارهایی را نشان می‌دهد که مردم می‌توانند از آنها برای تجارت استفاده کنند.

نقدینگی بیشتر به ثبات بیشتر مربوط می‌شود، بنابراین DEXها سیستم‌هایی را برای پاداش دادن به ارائه‌دهندگان نقدینگی توسعه دادند. اما معمولاً این پاداش‌ها شامل هزینه‌های ثابت LP است. این ممکن است منعکس‌کننده نوسانات بازار نباشد، زیرا LPهایی که نقدینگی را برای بازارهای بی‌ثبات فراهم می‌کنند، می‌توانند زیان بیشتری را تجربه کنند و با مشکلاتی مانند زیان دائمی مواجه شوند.

برای یافتن راه‌حل‌های جدید برای معایب اصلی DEX، برخی از صرافی‌های غیرمتمرکز از سیستم‌های مختلفی برای پاداش دادن به LP استفاده می‌کنند.

به‌عنوان‌مثال، KyberSwap از پروتکل Dynamic Market Maker (DMM) برای انعکاس بهتر نوسانات بازار و به حداکثر رساندن پاداش برای ارائه‌دهندگان نقدینگی خود استفاده می‌کند. در این مدل، کارمزد LP ثابت نیست، بلکه باتوجه‌به نوسانات تنظیم می‌شود: اگر بازاری نوسان داشته باشد، هزینه‌های LP بالاتری دریافت می‌شود. اگر بازار ثبات بیشتری داشته باشد، هزینه‌ها کاهش می‌یابد.

Uniswap از سیستم متفاوتی استفاده می‌کند: به ارائه‌دهندگان نقدینگی بر اساس سطوح مختلف پاداش می‌دهد، تا ریسک‌های موجود در مجموعه را بهتر منعکس کند. لایه ۰.۰۵٪ با توکن‌های پایدار بهتر عمل می‌کند، درحالی‌که ردیف‌های ۰.۳٪ و ۱٪ برای استخرهای پرخطرتر مناسب هستند.

مثال دیگر Bancor است که به ارائه‌دهندگان نقدینگی اجازه می‌دهد تا بر روی دارایی‌های منفرد، تمرکز کنند تا بدون نیاز به تأمین نقدینگی برای جفت‌های کریپتو، بازدهی کسب کنند.

مزایای استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز

با یک صرافی غیرمتمرکز، تجارت کریپتو را می‌توان به طور مستقل و بدون نیاز به هیچ مرجع مرکزی مدیریت کرد و این امکان را برای کاربران فراهم می‌کند تا دارایی‌ها و کلیدهای خصوصی خود را به همراه تعدادی مزیت دیگر داشته باشند:

• طیف گسترده‌ای از پروژه‌های کریپتو: در DEXها می‌توانید هم پروژه‌های محبوب ارز دیجیتال و هم پروژه‌هایی را که در مراحل ابتدایی خود هستند پیدا کنید.

•DEXبه طورکلی ایمن‌تر از CEX است: یک صرافی DeFi از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند تا به‌درستی کار کند و امکان تراکنش‌های همتا به همتا را فراهم کند؛ بنابراین، اگر شرایط تعیین شده در قرارداد برآورده نشود، آن قرارداد اجرا نمی‌شود. علاوه بر این، هر کاربر یک کیف پول متفاوت برای مدیریت وجوه دارد و تنها یک مرجع همه تراکنش‌ها را مدیریت نمی‌کند که این امر حمله هکرها به کاربران را دشوارتر می‌کند.

• می‌توانید بدون به اشتراک گذاشتن اطلاعات شخصی خود از DEX استفاده کنید: این یک مزیت بزرگ برای همه کسانی است که در کشورهای درحال‌توسعه زندگی می‌کنند و همچنین برای کسانی که می‌خواهند کنترل کاملی بر امور مالی خود در اقتصادهای توسعه‌یافته داشته باشند.

نتیجه نهایی

صرافی‌ غیرمتمرکز امکان انجام تراکنش‌های همتا به همتا را مهیا می‌کند که بر اساس قراردادهای هوشمند، مستقیماً روی بلاک‌چین‌ها ثبت می‌شوند.

برخی از مزایای آنها شامل فراگیری مالی، کارایی سرمایه و کاهش هزینه است، زیرا یک کیف پول DeFi تمام چیزی است که برای حضور در بازار نیاز دارید و مجبور نیستید برای خدمات ارائه شده توسط پلتفرم‌های متمرکز هزینه بیشتری بپردازید. اما درعین‌حال، آنها دارای معایبی هستند که به طور عمده مربوط به سطوح پایین‌تر نقدینگی در مقایسه با مبادلات متمرکز است.