نوسان نرخ ارز و تأثیر آن بر رشد تورم
به گفته کارشناسان منشأ شوک‌های تورمی در ایران تنها نقدینگی نیست و رشد فزاینده دلار تأثیرات بسیاری در افزایش نرخ تورم داشته است.
به گزارش خبرنگار گروه اقتصاد خبرگزاری آنا، نرخ ارز میان عموم مردم از اهمیت فراوانی برخوردار است. بسیاری از آن‌ها تغییرات اقتصادی را فقط باقیمت ارز می‌سنجند. با مشاهده کاهش قیمت دلار روند حرکت اقتصاد را مثبت و با افزایش آن روند را منفی می‌بینند. شاید به توان گفت؛ دیدگاهی که در جامعه نسبت به نرخ ارز وجود دارد تا حدودی صحیح است. بخش زیادی از کسب‌وکار مردم وابسته به قیمت دلار شده است. کالاها و اقلام ضروری موردنیاز مردم با نوسانات دلاری دچار تغییرات عمده‌ای می‌شود.
افزایش نرخ ارز موجب افزایش انگیزه و تقاضا برای صادرات کالا می‌شود. در حال حاضر عوامل تجارت خارجی و سهم آن در تولید ناخالص ملی کشور فراوان است و با توجه به دلایل مذکور نمی‌توان سهم دلار را از زندگی مردم نادیده گرفت.
دولت‌ها روش‌های مختلفی را برای کنترل نرخ ارز برگزیدند
دولت‌های پس از انقلاب برای کنترل قیمت ارز سیاست‌های مختلفی را در دستور کار خود قراردادند. در زمان دولت جنگ قیمت ارز در بازار آزاد از ۱۴ تومان به ۱۲۰ تومان رسید یعنی دلار نزدیک به ۸ برابر افزایش یافت. راهکار این دولت جلوگیری از افزایش قیمت ارز رسمی کشور بود و تا تاثیر نرخ ارز بر بورس آخر دولت هم نزدیک به ۷ تومان باقی ماند اما اختلاف ارز رسمی با ارز بازار آزاد بسیار فاحش بود. دولت هم برای کاهش این مبلغ اقدامی نمی‌کرد و تمام تمرکز خود را بر روی تأمین نیازهای ضروری جامعه گذاشت.
در هشت سال حضور هاشمی رفسنجانی بر کرسی ریاست جمهوری نزدیک به ۱۲ نرخ ارز در کشور وجود داشت. با بررسی و تلاش‌های فراوان این تعداد را به سه نرخ ارز تبدیل کردند. یک نرخ رسمی از سوی دولت اعلام می‌شد. نرخ دیگر را رقابتی می‌نامیدند که به برخی از تولیدکنندگان تعلق می‌گرفت. و سومین نرخ را آزاد نام گزاری کردند. بهای دلار در بازار رسمی ۱۶۵ تومان بود اما در سال ۷۴ نرخ بازار آزاد ۴ برابر ارز رسمی بود و به ۴۰۰ تومان نیز رسید.
بیشتر بخوانید:
۵ راهکار پیشنهادی برای کاهش تورم
دولت اصلاحات از ابتدای کار خود ارز تک‌نرخی را در دستور کار قرارداد و در سال ۸۱ بانک مرکزی یک تومان بالاتر از نرخ روز بازار یعنی ۷۹۸ تومان را به‌عنوان قیمت دلار تعیین کرد.
دولت نهم نیز با دلار ۸۷۴ تومانی آغاز به کارکرد اما در سال ۹۲ به دلیل شرایط تحریمی و کاهش درآمد خارجی دلار جهش‌های مختلفی را تجربه کرد و تا قیمت ۴ هزار و ۳۰۰تومان هم در مقطعی رسید در ادامه دولت دهم نرخ ارز را باقیمت ۳ هزار و ۱۸۰ تومان به دولت روحانی تحویل داد اما دولت روحانی با افزایش بی‌سابقه ۶۸۶ درصدی، نرخ ارز را باقیمت ۲۸ هزار تومان به دولت رئیسی تحویل داده است.
کنترل نرخ ارز، اصلی‌ترین راه برای مهار تورم است
احسان سلطانی کارشناس اقتصادی درباره افزایش نرخ ارز و تأثیرات آن در گفت‌وگو با خبرنگار حوزه اقتصاد کلان و بودجه آنا بابیان اینکه سه سال است که نرخ رشد نقدینگی از دلار و تورم کم‌تر است بیان می‌کند «منشأ شوک‌های تورمی در ایران تنها نقدینگی نیست و رشد فزاینده قیمت دلار تأثیرات بسیاری در افزایش نرخ تورم داشته است. کاهش نرخ ارز و از بین بردن حباب آن اصلی‌ترین راه برای مهار تورم در کشور است و هیچ‌گونه راه دیگری غیرازاین وجود ندارد».
وی می‌گوید «زمانی که با افزایش نجومی قیمت دلار، اجناس و کالاهای موردنیاز مردم گران شد نشان داد که عامل تورم، قیمت ارز است و بانک مرکزی باید مشخص کند که با چه ابزاری قصد کنترل بهای دلار و تورم را دارد».
سلطانی بیان می‌کند «بانک مرکزی ترکیه زمانی که نرخ ارز در کشورش روند صعودی به خود گرفته بود و کاهش ارزش پول ملی را مشاهده کرد نرخ بهره بانکی را ۲۰ درصد تعیین کرد تا مردم به سمت سرمایه‌گذاری در بازار ارز تشویق نشوند و از این طریق مانع تورم گسترده شد اما در ایران عکس این عمل را بانک مرکزی انجام داد».
به گفته کارشناس اقتصادی «سال ۷۴ زمان ریاست جمهوری هاشمی رفسنجانی صادرکنندگان را مجبور کردند که ارز حاصل از صادرات کالاها را با نرخی که دولت تعیین می‌کرد به دولت بفروشند و به دلیل اینکه دولت خدماتی ازجمله آب، برق و گاز را رایگان به صادرکنندگان ارائه و مالیاتی هم اخذ نمی‌کرد صادرکنندگان ارز خود را به دولت می‌فروختند. در شرایط کنونی هم باید ازاین‌دست اقدامات انجام داد. اگر صادرکنندگان به این شرایط راضی نمی‌شوند دولت هم باید تمامی خدمات خود را با نرخ آزاد و جهانی در اختیار آن‌ها قرار دهد».
وی می‌گوید«سال ۹۰ مالیات بنگاه‌ها ۱۳.۲ میلیارد تاثیر نرخ ارز بر بورس دلار بوده است اما سال گذشته تنها دو میلیارد دلار مالیات پرداخت‌شده است که اکثراً هم بنگاه‌های خصوصی بودند».
سلطانی بابیان اینکه برخی با صادرات سیب‌زمینی و پیاز کالاهایی مانند موز و آناناس وارد می‌کردند و شاهد چند برابری قیمت سیب‌زمینی و پیاز در بازار بودیم می‌گوید «در شرایطی که با جنگ اقتصادی دست‌وپنجه نرم می‌کنیم آیا لازم است به این گستردگی ارز به واردکننده تخصیص داده شود و کالاهای غیرضروری وارد شود؟ دولت باید نظام مدیریت ارزی تشکیل دهد و مقادیر عرضه و تقاضا را با جدیت کنترل کند.»
کارشناس اقتصادی می‌گوید «دولت ماهی یک‌میلیون بشکه نفت صادر می‌کند و در روز بین ۶۰ تا ۷۰ میلیون درآمد ارزی دارد که سالانه این درآمد از هزینه‌های کشور بسیار بالاتر است. تحریم بیشترین اثری که می‌توانست بر قیمت ارز بگذارد تغییر قیمت آن از چهار به ۱۲ هزار تومان بود اما در شرایط فعلی قیمت دلار ۲۸ هزار تومان است».
وی می‌افزاید«سال گذشته درآمد عملیاتی ۲۰ بنگاه خصولتی بیش از ۷۰۰ هزار میلیارد تومان و تمام بودجه دولت ۵۰۰ هزار میلیارد تومان بوده است. سود خالص بنگاه‌ها، ۲۵۰ هزار میلیارد تومان بود که در جیب بنگاه‌های خصولتی قرارگرفته است اگر دولت این مبالغ را کنترل کند با کسری بودجه مواجه نخواهد شد.
تاثیر نرخ ارز بر بازار فولاد دوباره شروع شد
کاهش شدید قیمت ارز در روزهای ابتدای و انتهایی هفته قبل، به طور طبیعی افت نسبی قیمت مقاطع طبیعی فولادی را به همراه داشت، اما در روزهای بعدی که قیمت دلار دوباره روی ریل صعودی قرار گرفت، برخی تحریکات هم برای بالا کشیدن قیمت مقاطع در روزهای پایانی هفته آغاز شد؛ البته بازار آهن هم این روز ها مشتری خاصی در آن دیده نمی شود، این هفته در برابر این تحریکات افزایشی مقاومت کرد و باید دید آیا این مقاومتها در هفته پیش رو نیز موثر خواهد بود؟
کاهش شدید قیمت ارز در روزهای ابتدای و انتهایی هفته قبل، به طور طبیعی افت نسبی قیمت مقاطع طبیعی فولادی را تاثیر نرخ ارز بر بورس به همراه داشت، اما در روزهای بعدی که قیمت دلار دوباره روی ریل صعودی قرار گرفت، برخی تحریکات هم برای بالا کشیدن قیمت مقاطع در روزهای پایانی هفته آغاز شد؛ البته بازار آهن هم این روز ها مشتری خاصی در آن دیده نمی شود، این هفته در برابر این تحریکات افزایشی مقاومت کرد و باید دید آیا این مقاومتها در هفته پیش رو نیز موثر خواهد بود؟
به گزارش مدیران آهن، در هفته ای که گذشت نزولی شدن قیمت ارز همراه با رکود تقاضا در بازار فولاد کشور، سبب کاهش قیمت محصولات فولادی کشور شد، اما این روند در دو روز آخر هفته با توجه به افزایش نرخ ارز و بازگشت دلار به کانال 23000 تومان تغییر کرد و در روزهای چهارشنیه و پنجشنبه شاهد حرکاتی از سوی مبادی فروش برای افزایش قیمت ها بخصوص در حوزه میلگرد آجدار بودیم.
در این هفته، اگر بازار نرخ ارز روند نزولی خود را حفظ کند یا حداقل در مسیر ثبات نسبی قرار گیرد، در بازار مقاطع نیز شاهد کاهش بیشتر قیمت ها خواهیم بود؛ اما اگر نرخ دلار دوباره مسیر صعودی را پیش خواخد گرفت، روند قیمت ها در بازار فولاد هم افزایشی خواهد شد. حال سوال اصلی اینجاست که کدام سناریو متحمل تر است؟
اصولا تعیین نرخ ارز در کشور ما با توجه به انحصاری بازارساز که در این حوزه دارد، بیشتر در اختیار دولت است، اما مسائل خارجی هم همواره تاثیر بسیاری بر قیمت دلار در بازار داخلی ایران داشته اند، حالا نیز بعد از وردو بایدن به کاخ سفید همه در انتظار مشخص شدن رویکردی جدید آمریکا در قبال ایران و برجام هستند.
برخی سخنان اخیر دولت مردان تازه ایالات متحده از جمله وزیر خارجه، مشاوره امنیت ملی و سخنگوی کاخ سفید نشان داد که بازگشت آمریکا به برجام به سرعت صورت نمی گیرد، زیرا در هر روزهای اخیر هر سه مقام آمریکایی گفتند که ایران ابتدا باید به صورت کامل تعهدات برجامی خود را رعایت کند تا پس از امریکا به برجام بازگردد، در حالی که مسئولان ایران قائل به بازگشت تعهدات به صورت گام به گام در قبال لغو تحریم ها هستند.
به همین خاطر بازار ارز نیز در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه نیز با درک این موضوع و الیته با تشدید اختلافات میان دولت و مجلس دوباره صعودی شد و در کل به نظر می رسد دولت بایدن تا قبل از انتخابات ایران تنها بخشی از تحریم های کم اهمیت تر با هدف رای آوردن جناح مورد نظرش لغو کند و به این صورت، باید رویای دلار 15 هزار تومانی در بهار سال آتی بر باد رفته دانست.
در شرایط کنونی بازار فولاد هم از یک طرف با رشد قیمت عرضه های بورس و عقب ماندگی قیمت عرضه های بورس و عقب ماندگی قیمت ها در بازار نسبت به بورس کالا مواجه است؛ به طوری که مثلا قیمت میلگرد 14 آجدار در بازار آزاد حدود یک هزار و 500 تومان از قیمت پایه سبد مخلوط میلگرد پایین‌تر است، از طرفی دیگر هم به صورت سنتی تقاضا برای خرید محصولات فولادی از اواسط بهمن بهبود پیدا می کند؛ پس اگر تغییری در شرایط دلار ایجاد نشود، ظرف 15 روز آینده به شرط ورود تقاضای جدید شاهد افزایش قیمت ها در بازار مقاطع خواهیم بود.
در معاملات این هفته بورس کالا تنها 0.3 درصد حجم شمش بلوم عرضه شده با قیمت نهایی برابر با پایه معائل 13254 تومان با احتساب مالیات به فروش رفت و در معاملات روز چهارشنبه بورس کالا نیز شاهد آن بودیم که تنها 0.1 درصد حجم کل میلگرد های آجدار عرضه شده آن هم با قیمت نهایی برابر با معادل 14253 تومان با احتساب مالیات معامله شد، اتفاقی که در سه هفته گذشته و از زمان لحاظ قیمت های جدید cis (نرخ محصولات صادراتی این منطقه در ماه دسامبر) رخ داده است.
حالا هم نیز با رفتن داریوش اسماعیلی از معاونت معدنی وزارت صمت، بحث کاهش ضریب cis در تعیین قیمت پایه محصولات فولادی در بورس کالا فعلا منتقی به نظر می رسد، پس دیر یا زود نوردکاران مجبور به خرید شمش از بورس هستند و آن گاه با خرید شمش 13 هزار تومانی تکلیف مقاطع هم مشخص است؛ مگر اینکه روند آغاز شده برای کاهش نسبی قیمت محصولات صادراتی منطقه cis در بازارهای جهانی در هفته پیش رو با شیب تندتری ادامه پیدا کند.
بازار آهن؛تحت تاثیر نرخ ارز
تهران بهشت روز گذشته قیمت ارز رشد اندکی داشت، به همین موازات بازار آهن نیز تحت تاثیر نرخ ارز در نوسانات صعودی قرار گرفت.
به گزارش تهران بهشت، روز گذشته قیمت ارز رشد اندکی داشت، به همین موازات بازار آهن نیز تحت تاثیر نرخ ارز در نوسانات صعودی قرار گرفت.
در معاملات آتی بورس سنگاپور، قیمت سنگ آهن به حدود ۹۳ دلار رسیده است. از سوی دیگر کاهش میزان تولیدات چین همزمان با تحولات بازار آمریکا منجر به عدم کاهش قیمتی محصولات جهانی شد، در گزارش روز گذشته متال بولتن شمش CIS ثابت اعلام شد و روی نرخ ۶۰۰ دلار اعمال شده است.
شایان ذکر است در هفته گذشته عرضه های شمش در بورس کالا استقبال چندانی نداشت و برای عرضه های روز جاری قیمت پایه شمش تغییر چندانی نکرده است و به طور میانگین فقط ۰/۳ درصد افزایش داشته است.
می توان اظهار داشت قیمت های فعلی بازار با نرخ ارز و همچنین قیمت های جهانی مطابقت دارد و از این پس تحولات قیمتی متناسب با تحولات سیاسی و همچنین متغیرهای اقتصادی تاثیر گذار و بازارهای جهانی نوسان خواهد داشت. افزایش قیمت های روز گذشته رو نیز در همین چهارچوب می توانیم تحلیل نماییم و در عین حال بازار از شوک و رفتار هیجانی فاصله گرفته است و تلاش می شود قیمت ها با قیمت های واقعی مطابقت داشته باشد.
بر اساس نوسانات روز گذشته می توانیم در روز جاری انتظار داشته باشیم که در بورس کالا معاملات شمش پر رونق باشد.
با بررسی روزانه قیمت آهن آلات مشاهده می شود که شرکت های تولید کننده میلگرد در روز گذشته در ابتدا قیمت ها را ثابت اعلام کردند و پس از گذشت ساعتی با اعلام قیمت دوم، قیمت میلگرد را تحت تاثیر افزایش ۴۰ الی ۶۰۰ تومانی قرار دادند و چه بسا برخی دیگر که ثبات قیمتی را اعمال کرده بودند بلافاصله فروش خود را بستند، میلگرد ۱۲ کویرکاشان در روز گذشته روی نرخ ۱۵ هزار و ۹۹۵ اعلام قیمت شد.
در بازار نبشی و ناودانی نیز تعداد کثیری از شرکت ها فروش را بسته و از اعلام قیمت صرف نظر کردند و صرفا سه شرکت افزایش قیمت نبشی و ناودانی را در حدود ۱۰۰ و ۲۰۰ تومان را اعلام داشتند.
قیمت تیرآهن نیز در بخش کیلوفروشی کاهشی در حدود ۳۰۰ و ۳۵۰ تومان را به نمایش گذاشت و برخی از مبادی نیز ثبات قیمتی را اعمال داشتند. در شاخه های پر فروش افزایش قیمتی در حدود ۱۰ الی ۳۵ هزار تومان رویت شد و سایزهای سنگین وزن بدون تغییر باقی ماندند. تیرآهن سایز ۱۴ ظفربناب روی قیمت ۱ میلیون و ۹۹۰ تومان اعلام شد.
قیمت پروفیل نیز در اکثر مبادی فروش ثابت اعلام شد و فقط یک شرکت کاهش ۲۰۰ الی ۳۰۰ تومانی را اعمال داشت.
تأثیر نرخ بهره بر بورس و فارکس
شما به عنوان یک سرمایه گذار برای رسیدن به سود بیش تر و ضرر کم تر حتما لازم است عوامل مختلف تأثیرگذار بر بازارهای تاثیر نرخ ارز بر بورس مالی را بررسی کنید. این کار سبب می شود که بتوانید به درستی با استفاده از تحلیل های تکنیکال یا بنیادین آینده ی بازار مورد نظرتان را پیش بینی نمایید. یکی از مهم ترین این عوامل، نرخ بهره است که این مقاله چگونگی تأثیر گذاری آن بر بازارهای مالی همچون بورس و فارکس را مورد بررسی قرار می دهد.
فهرست محتوای مقاله
بورس
فارکس
- سرمایه گذاری در بانک یا در بازارهای مالی
- جمع بندی تأثیر نرخ بهره بر بورس و فارکس
نرخ بهره چیست؟
منظور از آن همان بهره های بانکی است که بانک ها به سپرده گذاران می دهند یا در قبال وام دریافت می کنند.
مثل سود حساب های پس انداز و بهره ی بازپرداخت وام که دولت و بانک مرکزی میزان آن را مشخص می کنند.
در حقیقت این سود بانکی است که افراد را تشویق می کند تا پول های خود را در بانک، سپرده گذاری کنند؛ چون سرمایه گذاری در بانک در عینی که امن و مطمئن است، هیچ گونه ریسکی هم ندارد.
در حقیقت بانک مرکزی موظف است تورم را مدیریت کند و به تقویت وضیت ثبات برای قیمت ارز کشورش بپردازد.
به همین منظور بانک مرکزی هر کشوری می تواند اقداماتی را انجام دهد تا باعث کاهش یا افزایش میزان این نرخ شود.
همان نرخی که میزان آن می تواند به وظایف بانک مرکزی جامه ی عمل بپوشاند؛ به عنوان نمونه معامله ی اوراق بهادار در بازار آزاد که معمولا کم اتفاق می افتد.
البته یکی از عوامل تأثیر گذار بر افزایش یا کاهش نرخ بهره میزان تورم است.
مثلا زمانی که تورم افزایش یابد، افزایشی که غیر قابل پیش بینی باشد، دولت به بانک مرکزی دستور می دهد تا تاثیر نرخ ارز بر بورس میزان بهره ی بانک را بالا ببرد.
این کار سبب کنترل کردن تورم و البته رشد کردن اقتصاد با سرعت کم تری می شود؛ چون با این کار میزان پس انداز کردن مردم در بانک افزایش می یابد.
پس پول در دسترس مردم کم می شود و به دنبال این موضوع تقاضا در جامعه کاهش می یابد.
تأثیر نرخ بهره بر بازارهای مالی
جالب است بدانید این نرخ بهره تأثیر زیادی بر بازارهای مالی می گذارد.
به این صورت که هر چه سود بانک بیش تر باشد مطمئنا افراد بیش تری پس انداز کردن را به سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه ترجیح می دهند.
پس افراد کم تری پول های خود را وارد حوزه هایی مثل بورس، فارکس و … می کنند؛ چون این گونه محل ها همراه با ریسک هستند.
هم چنین با بالا رفتن بهره ی بانکی، صاحبان شرکت ها برای رشد بیش تر شرکتشان، کم تر می توانند وام بگیرند؛ چون برای بسیاری از آن ها به صرفه نیست که مبلغ های سنگینی را بازپرداخت کنند.
علاوه بر آن مردم با وجود بالا رفتن بهره ها دیگر زیاد وام نمی گیرند تا پول نقدشان را وارد بازارهای مالی کنند.
در این وضعیت مسلما نقدینگی این محل ها پایین می آید و میزان رشد آن ها کم تر می شود.
بورس
آن یکی از محل های سرمایه گذاری در ایران است. در این جا دارایی های مختلف مالی خرید و فروش می شوند.
بورس انواع مختلفی دارد که عبارتند از:
انرژی: در حقیقت آن زیر مجموعه ی بورس کالا است که حامل های انرژی همچون برق، گاز، نفت و مشتقاتش، زغال سنگ و اوراق بهادار مرتبط با فرآورده های فوق در آن معامله می شوند.
کالا: در آن محصولات خامی همچون محصولات فلزی، پتروشیمی و محصولات کشاورزی معامله می شود.
اوراق بهادار: آن بازاری است که انواع ابزارهای مالی و اوراق بهادار از جمله سهام شرکت ها، اوراق مشارکت و … در آن مورد معامله قرار می گیرند.
فرابورس: آن یکی از زیر مجموعه های بورس است و قانون های مشابه آن را دارد؛ ولی شرکت ها می توانند راحت تر در فرابورس پذیرش شوند.
اما بعد از توضیحات فوق، لازم است بدانید که مسلما عوامل زیادی بر بورس تأثیر می گذارند و قیمت این محل را با تغییراتی همراه می کنند. یکی از مهم ترین این عامل ها همان نرخ بهره است.
در واقع هر چه میزان این بهره بیش تر شود، نقدینگی بورس کم تر می شود و بالعکس زمانی که این نرخ کم تر شود افراد بیش تری پولشان را وارد بورس می کنند.
فارکس
فارکس یکی از بزرگ ترین بازارهای مالی جهانی است که در کارگزاری های آن، جفت ارزها، طلا، نفت، ارزهای دیجیتال و بسیاری از دارایی های دیگر مورد معامله قرار می گیرند.
فارکس بسیار پر هیجان و تاثیر نرخ ارز بر بورس سودآورتر از بورس ایران است. از جمله دلایل آن هم می توان به موارد زیر اشاره کرد:
نقدشوندگی بالا، عدم محدودیت دامنه نوسانات قیمت، عدم خواب سرمایه، دادن اعتبارات بیش تر به تریدرها، معاملات 24 ساعته و نوسان گیری در کوتاه مدت.
افزایش یا کاهش قیمت ها در فارکس هم از عوامل مختلفی تأثیر می پذیرد. از جمله اساسی ترین عامل ها همان نرخ بهره است.
به دلیل این که با تغییر میزان این عامل، قیمت ارز هم تغییر می کند. همان ارزی که در فارکس، حرف اول را می زند.
بنابراین معامله گران این محل می توانند با کمک بررسی میزان نرخ بهره و افزایش یا کاهش آن حرکت های ارزها را تخمین بزنند.
سرمایه گذاری در بانک یا در بازارهای مالی
در ایران خیلی از افراد اطلاعی ندارند که حتی وقتی بهره های بانکی افزایش می یابد باز هم پس‍انداز کردن در بانک، کار درستی نیست.
به دلیل این که سود بانکی نمی تواند ارزش پول را با وضع نابه سامان نرخ تورم در ایران حفظ کند. تورمی که به سرعت در حال افزایش است.
در حقیقت پس انداز کردن باعث می شود پول سپرده گذاران به اصطلاح آب شود؛ یعنی ارزشش پایین بیاید.
پس تنها راهی که با وجود این تورم به شما پیشنهاد می شود همین سرمایه گذاری در بازارهای مالی است. بازارهای مالی مختلف همچون املاک، طلا، بورس و … .
برای انتخاب بازار سرمایه تاثیر نرخ ارز بر بورس ی مناسب می توانید از طریق اخبار مرتبط با این محل ها را بررسی کنید، از مشاور بازارهای مالی کمک بگیرید و از تحلیل های تکنیکال یا بنیادین استفاده کنید.
مسلما سودی که این محل ها به دست می آورند از سود بانکی خیلی بیش تر خواهد بود. این محل ها ضمن سودآوری سبب می شوند ارزش دارایی تان نیز حفظ شود.
درست است این بازارهای سرمایه دارای یک میزان ریسک هستند ولی مطمئن باشید اگر با آموزش و سرمایه ی کم در ابتدا وارد شوید، می توانید استراتژی خود را به دست آوردید.
این استراتژی خرید و فروش شما که به دنبال تجربه در بازار و عملی کردن آموزش های شما به دست می آید، می تواند ریسک های احتمالی بازارهای سرمایه را برای شما به میزان زیادی کاهش دهد.
البته یک ریسک سیستماتیک هم داریم که در اثر عوامل مختلف اقتصادی و سیاسی به وجود می آید. ریسکی که شما نمی توانید آن را کم یا حذف کنید.
پس شما برای موفقیت هر چه بیش تر لازم است در کنار تحلیل بازار، اخبار تأثیرگذار مرتبط با آن ها را نیز پیگیری کنید.
جمع بندی تأثیر نرخ بهره بر بورس و فارکس
دانستید که نرخ بهره همان بهره ای است که افراد را برای پس انداز کردن یا گرفتن وام تشویق می کند.
یعنی هر چه سود بانکی بیش تر باشد افراد زیادتری برای پس انداز کردن پولشان به آن مراجعه می کنند. بنابراین تمایل افراد برای ورود به بازارهای سرمایه کاهش می یابد.
یا هر چه میزان نرخ بهره ی وام پایین تر باشد افراد بیش تری به دنبال گرفتن وام می روند و نقدینگی بیش تری وارد جامعه می شود.
در این وضعیت مردم پول بیش تری دارند تا وارد بازارهای سرمایه کنند.
در نتیجه می توان گفت نرخ بهره از جمله عوامل تأثیر گذاری است که باعث تغییرات قیمتی در بازارهای سرمایه همچون بورس و فارکس می شود.
اما لازم است بدانید که اگر می خواهید در عین سودآوری، ارزش پولتان را هم حفظ کنید حتما باید در یکی از بازارهای مالی، سرمایه گذاری کنید.
نگران نباشد شما می توانید با کسب آموزش های لازم و گرفتن مشاوره ی قبل و حین سرمایه گذاری، یک تریدر موفق باشید.
در همین راستای آموزش و مشاوره ی بازارهای مالی، می توانید از شرکت معتبر آکادمی طهرانی کمک بگیرید.
شرکت آکادمی طهرانی زیر نظر استاد میلاد طهرانی است که متخصص و تحلیل گر بازارهای مالی و سرمایه گذاری به روش مهندسی بورس و دارای مدرک TUV از آلمان هستند.
بنابراین شما با خیال راحت می توانید از این شرکت معتبر، خدمات مختلفی همچون آموزش، مشاوره و … دریافت کنید.
تاثیر تغییرات نرخ ارز و قیمت طلا بر عملکرد بورس
محققان در پژوهشی تاثیر تغییرات نرخ ارز و قیمت طلا بر عملکرد بورس اوراق بهادار تهران را بررسی کرده‌اند و در نتیجه پژوهش خود دو سناریو را بر اساس افزایش یا کاهش نرخ سود و افزایش تورم برای ارزش بازار سهام پیش‌بینی کرده‌اند.
شناسایی عوامل موثر بر تغییرات قیمت سهام و تجزیه و تحلیل رفتار قیمتی سهام در مقابل این عوامل می‌تواند به بهبود رونق بازار سرمایه کمک شایانی کرده و در ارزیابی بهتر بازار بورس و بهبود کنترل عملکرد آن موثر واقع شود که این امر نیز به نوبه خود می‌تواند بخش عمده‌ای از نیاز سرمایه‌گذاران و سهامداران را برآورده کند. محققان در پژوهشی با عنوان "شبیه‌سازی الگوی تغییرات نرخ ارز و قیمت طلا بر عملکرد بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد پویاشناسی سیستمی" این موضوع را بررسی کرده‌اند.
در این پژوهش که توسط علی نقی مصلح شیرازی، دانشیار دانشکده اقتصاد، مدیریت و علوم اجتماعی دانشگاه شیراز، محمد هاشم موسوی حقیقی، استادیار مرکز تحقیقات کشاورزی و منابع طبیعی استان فارس و هومن پشوتنی‌زاده، دانشجوی دکترای مدیریت سیستم‌های دانشکده اقتصاد، مدیریت و علوم اجتماعی دانشگاه شیراز انجام شده، آمده است: «از منظر روش‌شناسی، این پژوهش از نوع آمیختهی اکتشافی است. بدین منظور در الگوسازی به روش پویایی‌شناسی سیستمی ابتدا به ارائه تصویری غنی که مبنای مدل است، پرداخته می‌شود. بر این اساس، مدل‌های علت-معلولی متناسب با مشاهدات صورت پذیرفته بر روی رفتار سیستم و نیز با الهام از نظریه‌های معتبر از مبانی نظری، ساختاربندی می‌شود.»
در این مقاله آمده است: «با توجه به موضوع و مبانی نظری پژوهش و نیل به هدف اصلی پژوهش- شبیه‌سازی و پیش‌بینی تاثیر تغییرات نرخ ارز و قیمت طلا بر نوسانات قیمت سهام در بازار بورس اوراق بهادار تهران، الگوی پویایی‌شناسی سیستمی با استفاده از نرم‌افزار Vensim DSS طراحی شده و مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. افق زمانی در نظر گرفته شده برای این پژوهش، یک دوره ۲۴ ساله است که از سال ۱۳۸۳ شروع شده و تا ۱۴۰۶ ادامه می‌ِیابد.»
بر اساس آن چه در این مقاله نوشته شده است، به منظور پیش‌بینی و شبیه‌سازی الگوی پویایی‌شناسی سیستمی در راستای هدف پژوهش، از داده‌های واقعی حسابرسی شده موجود تا سال ۱۳۹۴ استفاده شده است. برای سنجش اعتبار الگوی حاصله از این پژوهش، نتایج شبیه‌سازی مربوط به سال‌های ۱۳۹۵ تا ۱۴۰۶ با الگوی استخراج شده از داده‌های حسابرسی شده مربوط به سال‌های ۱۳۸۳ تا ۱۳۹۴ مورد مقایسه قرار گرفته است.
اطلاعات مربوط به شاخص بورس اوراق بهادار تهران از طریق گزارش‌های سازمان بورس اوراق بهادار تهران استخراج شده است. اطلاعات مربوط به تغییر در نرخ رسمی دلار و طلا از پایگاه اطلاعاتی بانک مرکزی برای دوره زمانی ۱۳۸۳ تا الی ۱۳۹۴ به صورت ماهانه و هفتگی استخراج شده است.
پس از مشخص شدن یافته‌های پژوهش، محققان آزمون حلقه، ابعاد، رفتار مجدد، محاسبه میزان خطا و تحلیل حساسیت را بر روی یافته‌ها انجام دادند. آزمون تحلیل حساسیت در پویایی‌شناسی سیستم مؤید این است که تا چه میزان متغیرهای کلیدی پژوهش نسبت به پارامترهای مورد بررسی در پژوهش حساسیت دارند. در این راستا، حساسیت عرضه و تقاضای سهام در بازار بورس اوراق بهادار تهران نسبت به تغییرات حاشیه سود مورد بررسی قرار خواهد گرفت.
نویسندگان این مقاله می‌گویند: «در راستای سیاست‌گذاری برای بهینه‌سازی متغیرهای کلیدی الگو به منظور پیش‌بینی رفتارهای آتی احتمالی در خصوص نحوه جابه‌جایی سرمایه سرمایه‌گذاران از بازار بورس اوراق بهادار به بازار طلا و دلار و کاهش ریسک آنان دو سناریو پیشنهاد شده است.
مصلح شیرازی و همکارانش در این مقاله می‌گویند: «سناریوی اول، پیش‌بینی افزایش و کاهش پنج درصدی در نرخ سود برای سال‌های آتی و تاثیر آن بر عرضه و تقاضای سهام است. نتایج حاصل از این پژوهش مؤید این است که با کاهش نرخ سود از ۲۰ درصد به ۱۵ درصد، با افزایش ارزش بازار سهام مواجه خواهیم بود. کاهش ۵ درصدی نرخ سود موجب افزایش ارزش بازار سهام به طور متوسط به میزان ۲۱.۸۶ درصد و افزایش ۵ درصدی نرخ سود، موجب کاهش ارزش بازار سهام به طور متوسط به میزان ۳.۱۴ درصد در سال‌های آتی را فراهم خواهد آورد.»
در بخش دیگری از این مقاله به سناریوی دوم اشاره شده و آمده است: «پیش‌بینی کاهش هفت درصدی نرخ سود و افزایش ۱.۵ درصدی نرخ تورم برای سال‌های آتی و تاثیر آن بر روی عرضه و تقاضای سهام نام دارد. بر اساس نتایج حاصل از شبیه‌سازی، پیاده‌سازی سیاست کاهش هفت درصدی نرخ سود و افزایش ۱.۵ درصدی نرخ تورم بر عرضه و تقاضای سهام، موجبات افزایش ارزش بازار سهام به صورت متوسط به میزان ۱۸.۲۱۸ درصد در طی سال‌های ۱۳۹۶ تا ۱۴۰۶ را فراهم کرده و جذابیت سرمایه‌گذاری در بازار تاثیر نرخ ارز بر بورس بورس اوراق بهادار را برای سرمایه‌گذاران افزایش دهد.»
محققان در بخش پایانی این مقاله پیشنهادهایی را برای سیاستگذاران بیان کرده‌اند که از آن جمله می‌توان به این مورد اشاره کرد: «پیشنهاد می‌شود تا سیاستگذاران کلان اقتصادی به منظور افزایش جذابیت سرمایه‌گذاری در بازار بورس اوراق بهادار، نرخ سود و ریسک سیستماتیک ناشی از تغییرات ناگهانی نرخ ارز و قیمت طلا را کاهش داده و آن را کنترل کنند، تا از یک سو موجبات جذب حجم بالای نقدینگی موجود در جامعه را که منجر به افزایش تورم و رکود تورمی شده، فراهم آورند و از سوی دیگر تامین مالی با هزینهی سرمایه‌ای پایین برای صنایع فعال در بازار بورس اوراق بهادار توسط سرمایه‌گذاران فراهم شود و موجبات رشد و رونق اقتصادی را به وجود آورد.»
این مقاله در بیست‌وپنجمین شماره فصلنامه علمی پژوهشی دانش سرمایه‌گذاری منتشر شده است.
دیدگاه شما