قراردادهای ارزی


مزایا و معایب قراردادهای آتی برای ارزهای دیجیتالی

قراردادهای آتی برای نخستین بار بر پایهٔ محصولات کشاورزی و بعدها بر پایهٔ منابع طبیعی مانند نفت معامله می‌شدند. قراردادهای آتی مالی در سال ۱۹۷۲ وارد بازار شدند. در سالهای اخیر، قراداد بر پایه‌های دیگر مانند ارز، نرخ بهره، و شاخص‌های بازار سهام بسیار متداول شده‌اند و قراردادهای ارزی نقش مهمی در کنترل ریسک بازی می‌کنند. در دنیای ارزهای دیجیتالی انواع معاملات متنوع وجود دارد که یکی از انواع آنها «قراردادهای آتی» یا «پیش فروش» است. در این نوع تبادل ارزهای دیجیتالی طی یک توافق نامه بین دو طرف معامله در تاریخی در آینده که روز آن کاملا مشخص است کالایی معامله می شود. در این نوع از قرارداد هر دو طرف معامله موظف می شوند ارز مورد توافقشان در هر مبلغی که در تاریخ پایان قراردادشان است، خرید و فروش می کنند.

وقتی که قراردادهای آتی یا پیش فروش بسته می شود کالا و یا ارز دیجیتالی و یا هر نوع دارایی دیگر گذشته از آنکه قیمت آن در روز قراردادهای ارزی اتمام قرار داد چقدر است، یه قیمتی که قبلا توافق شده معامله خواهد شد. این نوع معاملات در دنیای ارزهای دیجیتالی هدفش تنها کسب سود نیست بلکه به عنوان یک ابزار کاربرد دارد، و از آن به عنوان ابزار مدیریتی یاد می شود، این ابزار برای جلوگیری از تغییرات قیمت در بازارهای مالی و همچنین با قوانین خاصی انجام می شود.

تصفیه نقدی نیز به معنی این است که در معاملاتی که در آینده صورت خواهد از بیت کوین واقعی پشتیبانی صورت نخواهد گرفت. در این صورت یعنی منقضی شدن این نوع قرار داد، ارزش نقدی که بیت کوین دارد به تریدر یا مبادله گر ارزهای دیجیتال پرداخت خواهد شد. در این راستا در دسامبر سال ۲۰۱۸ بود که دو صرافی CME و CBOE که در زمینه قراردادهای آتی ارز بیت کوین فعالیت دارند، با هدف تصفیه حساب نقدی، بیت کوین را لیست نمودند. به خرید آتی بیت کوین going long یا longing گفته می شود. این دو صرافی از جمله صرافی هایی هستند که تریدرهای فعال در آنها خواهند توانست با معاملاتی که روی بیت کوین انجام می دهند، سود ببرند و البته گاهی هم ضرر خواهند کرد. البته به غیر از CME و CBOE صرافی دیگری با نام BitMex نیز در این نوع معاملات فعال است و شاید بتوان گفت یکی از معروف ترین صرافی ها در این عرصه است.

این نوع معامله بدون اینکه خرید و نگهداری دارایی زیربنایی وجود داشته باشد؛ صورت می گیرد. و به عنوان یک نوع معامله رایج شناخته می شود. البته ترید مکرر این قرارداد ها را می توان گفت، بخش برجسته ترید های آتی است. که شامل باز کردن یک قرار داد و پایان دادن به قرارداد دیگر است. در واقع طی معاملاتی که مربوط به آینده و درباره ارزهای دیجیتالی است یک روش برای ترید اقدام محسوب می شود و رایج ترین آن مربوط به ارز دیجیتالی بیت کوین است.

معامله آتی بیت کوین در سال ۲۰۱۸ توجه بسیاری از کاربران ارزهای دیجیتالی را به خود جلب کرد. بروکر آنلاین یک ایستگاه معامله برای تریدرها یا معامله گران است که با نام لاتین Online Broker Trade Station شناخته می شود. در این ایستگاه معامله انواع قراردادهای آتی برای عموم به صورت روان و بسیار ساده شرح داده می شود. قراردادهای آتی همانگونه که عنوان شد شامل قراردادهایی در آینده است در قیمت و زمانی که معامله گر پیش بینی می کند. در این نوع قراردادها اندازه کوین مشخص است. مثلا هر قراردادی که بسته می شود شامل یک بیت کوین بوده که به مزایده گذاشته می شود.

تریدر هر طور که صلاح بداند می تواند قراردادهای آتی را در چارچوب زمان خاصی ببندد و از این طریق وارد خرید و فروش بیت کوین و … شود. تریدر برای اینکه به قیمت زیر بنایی آن دست پیدا کند باید وارد بازار عرض و تقاضا شود. این بازار که شامل پوزیشن های مختلف و ریس ک و فرصت های متنوع است این امکان را برای تریدر یا معامله گر فراهم می کند تا بتواند پوزیشنی را باز و دنبال کند که به طور حتم برایش فرصت هایی را ایجاد می کند و البته همراه با ریسک هایی هم خواهد بود. این پوزیشن بذئن تحویل کوین است یعنی قراردادها طبق خرید و فروشقیمت آنی قرار دارد. و شامل وقف پذیری در اکثر موارد با بازار است.

برای درک بهتر قراردادهای آتی برای شما یک مثال می زنیم. فکر کنید جان تصمیم به بستن قراردادهای آتی برای ارز دیجیتالی بیت کوین دارد و از اول اکتبر تا ۲۰ ماه اکتبر این قراردادها را نی پذیرد. بنابراین در این رنج تاریخ قرارداد وارد خرید بیت کوین شده است البته به قیمت بازار، و قبل از اینکه ۲۰ ماه اکتبر به پایان برسد این کوین ها را می فروشد و این فروش بر اساس قیمت آنی آن خواهد بود که سود و ضرر آن به صورت کاملا نقدی متوجه جان خواهد بود. و باید آن را بپذیرد.

اما روش دیگری نیز در قراردادهای آتی وجود دارد وو آن قراردادهای قرضی است که به عنوان going short یا shorting شهرت دارد.در این نوع از قراردادها می توان قراردادهایی را قرض گرفت و به فروش رساند. یعنی فرد شرط بندیمی کند که قیمت بیت کوین درآینده کمتر از امروزش می شود. وقتی که یک قرارداد آتی استقراضی به فروش می رسد باید ابتدا یک قرارداد آتی بیت کوین را از فرد دیگری در یک صرافی معتبر قرض گرفته تا بفروشد به این امید که همان قرارداد را با قیمت کمتری دوباره خریداری نماید و این مابه التفاوت قیمت به عنوان سود برای کاربر می ماند. صرافیها برای یافتن قراردادهای قرضی به تریدرها کمک کرده و در خصوص قرض دادن و برگرداندن قرارداد کارهایی انجام می دهند.

وقتی قراردادی باید در تاریخ مشخصی تصفیه شود به این معنی است که باید الزامات مربوط به قرارداد که زیر نظر صرافی صورت می گیرد تکمیل شود. بنابراین هزینه یا دارایی زیر بنایی به شخصی که قرار داد مال اوست به قیمت بازار در زمان تصفیه پرداخت شده که اگر این پرداخت توسط صرافی های CME و CBOE باشد، به صورت کاملا نقدی خواهد بود.

این قراردادها می توانند تاثیرات زیادی بر بازار ارزهای دیجیتالی داشته باشند.این تاثیرات آنقدر جدی است که کارشناسان معتقدند قرارداد های آتی بیت کوین در دو صرافی CME و CBOE دقیقا تاثیرات مستقیمی بر روی قیمت های این ارز دیجیتالی داد و حتی قراردادهایی که در صرافی بین المللی NADAQ و امثال این صرافی نیز بسته می شود، باز تاثیرات شگفت قراردادهای ارزی قراردادهای ارزی انگیزی بر قیمت بیت کوین دارد. این امر در اکثر مواقع درست از آب در می آید. برای دانستن مقدار و میزان و درست بودن یا نبودن این تاثیرات بهتر است بررسی روی نمودارهای مربوز به قیمت بیت کوین داشته باشید سپس آن را با تاریخ تصفیه قراردادهای آتی مقایسه نمایید، تا متوجه واقعیت امر شوید.

صرافی BitMex که قراردادهای آتی خود را به شکل متفاوتی تصفیه می کند یعنی از ارز دیجیتالی کریپتو برای این امر بهره می گیرد، ضمن اعلام چفت شدن با بیت کوین چند کوین دیگر را در لیست قراردادهای آتی خود قرار می دهد که این ارزهای دیجیتالی شامل ریپل، ترون، لایت کوین، کوین کش، ایاس و اتریوم است. صرافی BitMex که این خبر را طی یک اطلاعیه رسمی اعلام کرده است. اما این چفت شدن به چه معناست؟ این امر به این معنا است که ارزش هر کدام از این کوین های ریپل، ترون، لایت کوین، کوین کش، ایاس و اتریوم بر حسب ارزشی که بیت کوین در روز دارد ارزیابی خواهد شد.

قراردادهای آتی که در صرافی Bitmex انجام می گیرد دارای یکسری خصوصیات خاص است که از جمله آنها این است که هر قرارداد ضمن نداشتن تاریخ تصفیه و یا انقضا با یک دلار برابر است. و به تریدر ها تا لوریج ۱۰۰داده می شود. همچنین البته این یک دلار نیز بر اساس دلار آمریکا محاسبه خواهد شد. با این ویژگی این امکان برای تریدرها به وجود خواهد آمد که چندین بار پوزیشن ایجاد نمایند. البته در این پوزیشن ها تریدرها اصلا اجباری برایشان وجود ندارد که به تاریخ انقضا اهمیتی دهند. در حالیکه در دو صرافی CME و CBOE به تاریخ انقضا اهمیت داده می شود و این تاریخ مهم است.قراردادهای ارزی

قراردادهای آتی BitMex که فاقد تاریخ انقضا هستند، دارای ویژگی به عنوان تامین وجه می باشند که طی ۲۴ ساعت می تواند سه بار روی دهد و باعث زیان و یا سودی قابل ملاحظه باشد. در این رابطه این صرافی اعلام کرده است که: تریدرها تنها وقتی می توانند وارد پرداخت و دریافت شوند که پوزیشن ایجاد نموده باشند و اگر این امر درست قبل از تامین مبادله وجه صورتگرفته باشد از پرداخت و دریافت خبری نخواهد بود. اما این تامین وجه شامل چیزهایی از جمله تخفیف ها، انعام و یا نرخ سود است. این شیوه مبادله در بازارهای مارجین رواج داردو از آنها الگو برداری شده است.

اما در اینجا لازم است برای روشن شدن مطلب مزایا و معایب قرارداد های آتی ترید بیت کوین و کریپتو را عنوان نماییم. بنابراین ابتدا مزایای آن را عنوان خواهیم کرد. قرارداد های آتی کمکی هستند که شما با آنها می توانید به خرید و فروش ارزهایی که دوست دارید البته به شیوه استقراضی اقدام کنید. بنابراین می تواند منجر به شرط بندی در این بازارها شوند. همچنین به دلیل مسایل امنیتی و هکرها که ریسک نگهداری از ارزهای دیجیتالی را بالا می برند برای شما لوریج مورد نیازتان را فراهم می کنند. و در آخر می توان گفت قراردادهای آتی می تواند روشی منحصر به فرد برای محافظت و ایجاد تنوع از هر پورتفو باشد. شما می توانید به جای از دست دادن بیت کوین هایتان با قراردادهای آتی قرارداد فروش خریداری کرده و از دارایی خود به نوعی محافظت کنید.

قراردادهای آتی دارای معایب را ریسک مخصوص به خود نیز هستند چون به عنوان یک معامله با ریسک بالا و یکی از ابزارهایی که امکان شکست بالایی برای ترید دارد، نیز می توان عنوان کرد. مثلا وقتی فشار زیادی بر روی تریدر برای خرید و فروش وجود داشته باشد، ممکن است باعث ضرر و زیان شده و یا خرید و فروشی به طور غیر منتظره اتفاق بیفتد و این خود یک نوع دستکاری در بازار به حساب می آید که منجر به ضرر و زیان برخی خواهد شد. یا اینکه ناگهان نوسانی به سمت بالا رخ دهد که برای تریدرها بسیار عالی خواهد شد هر چند این امر پیش بینی بازار را تقریبا غیر ممکن خواهد کرد. و در آخر باید بگوییم وقتی پول قرض می کنید شاید مجبور شوید کارمزد بالایی برایش بپردازید. البته این امر در هر صرافی متفاوت است.

چین‌لینک

چین لینک (Chainlink) پلتفرمی است که مأموریت دارد فاصله بین قراردادهای هوشمند در شبکه بلاک چین و نرم‌افزارهای دنیای واقعی خارج از بلاک چین را از بین ببرد. چین لینک برای از بین بردن این فاصله از «اوراکل‌ها» برای امکان تأیید و انتقال داده‌های خارج از بلاک چین به درون قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند. در واقع اگر Chainlink ثابت کند که مشکلات کلیدی کاربران قرارداد هوشمند را حل می‌کند؛ می‌تواند به ابزاری ضروری برای ادغام بلاک چین‌ها با یکدیگر و همین‌طور برنامه‌های کاربردی در دنیای واقعی تبدیل شود.

برای استفاده از خدمات اوراکل چین لینک در یک شبکه، باید از توکن LINK بهره برد. توکن LINK بر روی شبکه اتریوم توسعه‌یافته است و از استاندارد ERC-20 پیروی می‌کند. تعداد توکن‌های LINK یک میلیارد بوده که از این میزان حدود سیصد میلیون آن در اختیار شرکت تأسیس کننده است و حدود 35 درصد آن در عرضه اولیه این پروژه در سال 2017 به فروش رفته است. امکان افزایش این دارایی به شکل استخراج یا Stake امکان‌پذیر نیست بنابراین میزان کلی توکن‌های لینک از یک میلیارد بیشتر نخواهد شد.

کاربردها و مزایای ارز لینک (link)

توسعه بهتر محصولات و خدمات : این نرم‌افزار به‌گونه‌ای طراحی‌شده است که قراردادهای هوشمندی که بر روی بلاک چین اجرا می‌شوند را به سرویس‌دهندگان API ، خدمات پرداختی و در واقع عمده رویدادهای دنیای واقعی پیوند می‌دهد. به این ترتیب توسعه‌دهندگان می‌توانند راحت‌تر، تنوع بیشتری از محصولات و خدمات را توسعه دهند.

ارز رابط بین کاربران و توسعه‌دهندگان : ارز رمزنگاری‌شده LINK نقشی کلیدی در حفظ و راه‌اندازی شبکه Chainlink ایفا می‌کند. به‌عنوان‌مثال، ارز Link به‌عنوان مشوق، به اپراتورهایی که داده‌های خارجی مورد نیاز را برای قراردادهای هوشمند مهیا می‌کنند، تعلق می‌گیرد. همین‌طور هر زمانی که کاربران به این داده‌های خارجی نیاز داشته باشند؛ با پرداخت ارز لینک به این اپراتورها، دسترسی برایشان میسر می‌شود.

امکان تبدیل به ذخیره ارزش : عرضه توکن‌های LINK نیز مانند بسیاری دیگر از رمزارزها، محدود است. در واقع طبق قوانین نرم‌افزار، تنها 1 میلیارد LINK وجود خواهد داشت.

اگر علاقه‌مندید تا در خصوص ارز لینک نحوه کارکرد و اینکه در لایه فنی چه طور ساخته‌شده است؛ بیشتر بدانید، می‌توانید به راهنمای چین لینک (link) چیست نوبیتکس مراجعه کنید.

خرید LINK

برای خرید ارز link از نوبیتکس، مراحل زیر را دنبال کنید:

1- ثبت‌نام و ایجاد حساب کاربری در نوبیتکس:

در ابتدا برای ثبت‌نام اولیه شما تنها به یک آدرس ایمیل فعال نیاز خواهید داشت. توصیه می‌شود قراردادهای ارزی که برای ثبت‌نام در نوبیتکس از رمز عبور غیرتکراری و قدرتمندی استفاده کنید تا امنیت اولیه حساب کاربری‌‌ شما کامل شود.

2- تائید حساب کاربری:

پس از انجام ثبت‌نام اولیه، برای خرید ارز دیجیتال link باید مراحل احراز هویت را انجام دهید. احراز هویت در نوبیتکس با توجه به کاربری مالی آن، با ثبت‌نام در شبکه‌های اجتماعی و یا نرم‌افزارهای کاربردی روزمره متفاوت است و نیازمند ارائه اطلاعات هویتی درست و دقت و توجه بالا در ارسال اطلاعات است. برای خرید و فروش link یا رمزارزهای دیگری همچون بیت کوین ، یونی سواپ ، دای و… شما به احراز هویت نیاز خواهید داشت. بهترین کار ممکن این است که پیش از هر اقدامی در مورد رویه احراز هویت نوبیتکس مطالعه کنید.

3- شارژ حساب ریالی یا رمزارز قابل تبدیل آن:

شما می‌توانید به کمک این راهنما، حساب کاربری خود را شارژ کنید . خرید ارز دیجیتال link در نوبیتکس با پول نقد یا به عبارتی ریال در بازار اصلی و با تتر در بازار حرفه‌ای، امکان‌پذیر است.

4- خرید link (لینک):

خرید لینک در نوبیتکس به‌صورت ارائه پیشنهاد خرید ارز در این بازار همتا به همتا انجام می‌شود. در واقع در این بازار شما ارز دیجیتال مورد نظر خود را از کاربران فعال در پلتفرم نوبیتکس خریداری می‌کنید. به همین دلیل تکمیل فرایند خرید شما به پذیرش معامله از سوی دیگر کاربران بستگی دارد.‌

خرید و فروش آنی LINK

خرید و فروش ارز link در نوبیتکس به دو صورت سفارش سریع و محدود امکان‌پذیر است. در سفارش سریع، خرید و فروش شما به‌صورت آنی با قیمت بازار صورت می‌گیرد اما در خرید و فروش محدود شما می‌توانید مبلغ مورد نظر خود را وارد کنید. در این روش، معامله پس از اینکه کاربری دیگر با این قیمت حاضر به خرید یا فروش بود؛ صورت می‌گیرد.

با توجه به تعداد میلیونی کاربران نوبیتکس، شاخص نقد شوندگی یا لیکوییدیتی این صرافی بسیار بالاست و بنابراین عمده خریدوفروش‌های ارزهای دیجیتال این صرافی در زمان بسیار کوتاهی انجام می‌شود بنابراین شکاف قیمتی بزرگی بین نوبیتکس و باقی صرافی‌های بزرگ دنیا وجود ندارد.

ارز link را در کجا نگهداری کنیم؟

این سؤالی است که نه تنها در خرید link که در خرید هر ارز دیگری، باید از خود بپرسید. در بازار ارزهای دیجیتال شما قطعاً به مکان امنی برای ذخیره‌سازی دارایی‌تان نیاز دارید.

البته که نوبیتکس امن است؛ اما همیشه امن‌ترین مکان برای ذخیره‌سازی سرمایه شما یکی از کیف پول‌های نرم‌افزاری و سخت‌افزاری معتبری است که کلید خصوصی حساب شما را در اختیار خودتان قرار می‌دهد.

انواع مختلفی از کیف پول متناسب برای نگهداری ارز LINK موجود است. کیف پول‌های موبایلی و وب معاملات شما را آسان‌تر می‌کند، در حالی که کیف پول‌های سخت‌افزاری شاید برای ذخیره‌سازی امن و طولانی‌مدت سرمایه شما مناسب است.

پیش از انتخاب کیف پول مناسب برای ذخیره‌سازی link خریداری‌شده؛ کمی تأمل‌کنید و با در نظر گرفتن برنامه معاملاتی و استراتژی خود، کیف پول مناسب ذخیره‌سازی link را انتخاب کنید.

آینده LINK

در سال‌های اخیر توجه ویژه‌ای به توسعه تکنولوژی قراردادهای هوشمند معطوف شده است. ارزهای جدیدی برای افزایش راهکارهای استفاده از قراردادهای هوشمند به وجود آمده‌اند که مورد توجه زیادی قرارگرفته‌اند. چین لینک در کنار بسیاری از توکن‌های مرتبط با قراردادهای هوشمند توانسته‌اند رشد نسبتاً خوبی را تجربه کنند. به‌طورقطع سرنوشت بخش بزرگی از آینده دیجیتال جهان در گرو توسعه و گسترش قراردادهای هوشمند بود و به همین خاطر حتماً فضایی برای چنین ارزهایی در سبد سرمایه‌گذاری‌تان در نظر بگیرید.

سوالات متداول

روش‌های متفاوتی برای خرید LINK وجود دارد. هر چند بسیاری از معامله گران خرید آن از طریق یک صرافی معتبر مانند نوبیتکس، را آسان‌ترین راه‌یافته‌اند.

جدا از ارائه کمترین هزینه کارمزد در بازار ارزهای دیجیتال، نوبیتکس به‌عنوان یکی از امن‌ترین و معتبرترین پلتفرم مبادله رمزارزها شناخته می‌شود. همچنین با کمک فناوری ذخیره‌سازی سرد و روش‌های دقیق طراحی‌شده برای حفاظت از دارایی‌ها، امنیت معامله در نوبیتکس بسیار بالاست.

قرارداد دائمی ارز دیجیتال چیست؟

قرارداد دائمی ارز دیجیتال

قرارداد دائمی (Perpetual Swap) نوعی محصول بازار مشتقه است که طی سالیان اخیر در بین معامله‌گران ارزهای دیجیتال محبوبیت زیادی پیدا کرده است؛ به‌ طوری‌ که حجم معاملات روزانه آن از 180 میلیارد دلار بیشتر می‌باشد. پیدایش این قراردادها به 13 مه سال 2016 بازمی‌گردد. قراردادهای دائمی، این فرصت را برای معامله‌گران فراهم می‌کند تا با پول کم، موقعیت‌های معاملاتی بزرگی را برای یک رمز ارز ایجاد کنند. این ویژگی منحصر به فرد، افراد بسیاری را به استفاده از این نوع قراردادها ترغیب می‌کند اما باید در نظر داشت که چنین فرصتی ریسک زیادی نیز به همراه دارد.قراردادهای ارزی

بازار مشتقات ارزهای دیجیتال چیست؟

مشتقات، ابزارهایی مالی هستند که ارزش ذاتی خود را از یک دارایی دیگر می‌گیرند. همانند سایر انواع مشتقات از جمله معاملات آتی و اختیار، قراردادهای دائمی نیز ابزاری برای سفته‌بازی و سوداگری بر روی ارزش یک دارایی خاص حین انعقاد قرارداد می‌باشد.

نحوه کار آن‌ها بسیار به قراردادهای آتی که این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا با پذیرفتن تعهد خرید یا فروش یک دارایی خاص در تاریخی معین در آینده با قیمتی از پیش تعیین‌شده، در رابطه با قیمت آینده آن دارایی حدس و گمان بزنند شباهت دارد. از سوی دیگر، در معاملات اختیار، اجباری برای پذیرش تعهد مطرح نیست اما معامله‌گر حق انجام این کار را دارد.

به‌ طور کلی، بازار مشتقات ارزهای دیجیتال به معامله‌گران روشی منعطف برای کسب سود از تحولات قیمتی دارایی‌های دیجیتالی ارائه می‌دهد؛ زیرا بدون این‌ که آن‌ها با این دارایی‌ها ارتباط مستقیمی داشته و یا با دردسرهای مربوط به نگهداری از آن‌ها مواجه باشند؛ به عبارت دیگر، در بازار مشتقات، با ارزهای دیجیتال سروکار دارید بی‌ آنکه واقعا این دارایی‌ها را در اختیار داشته باشید.

دوره ارزهای دیجیتال در بهترین آکادمی و مجتمع٬ برای اطلاعات بیشتر به لینک مراجعه نمایید

قرارداد آتی چیست؟

قرارداد آتی همان‌طور که از نام آن مشخص است، اساساً یک قرارداد مالی منعقد شده بین دو طرف برای خرید و فروش یک دارایی خاص با قیمتی تعیین‌شده در آینده است. به‌ عبارت‌ دیگر، قراردادهای آتی این امکان را برای طرفین فراهم می‌کنند تا در رابطه با قیمتی که قصد دارند یک دارایی را در آینده با آن معامله کنند، توافق داشته باشند.

اگرچه مدت قراردادهای آتی می‌تواند متفاوت باشد، اما تاریخ تسویه هر قرارداد همیشه ثابت است. بنابراین پیش از این که طرفین قرارداد ببندند، باید در رابطه با تاریخ تسویه آن توافق نمایند.

قرارداد دائمی چیست؟

قراردادهای دائمی (Perpetual Swap) تا حدودی به قراردادهای آتی شباهت دارند و این امکان را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند تا در رابطه با قیمت آینده دارایی‌های دیجیتال گمانه‌زنی کنند. تفاوت اصلی میان آنها این می­باشد که برخلاف یک قرارداد آتی معمولی، قراردادهای دائمی تاریخ انقضا ندارند. این موضوع معامله‌گران را نسبت به ایجاد دوباره موقعیت خرید و فروش استقراضی بی‌نیاز می‌سازد. به همین خاطر، قیمت قراردادهای دائمی باید با قیمت دارایی مرتبط در بازار اسپات مرتبط باشد. در رابطه با قراردادهای آتی اما نیازی به حفظ قیمت وجود ندارد چرا که ارزش قرارداد و دارایی اصلی به‌طور خودکار با نزدیک شدن به تاریخ انقضا به یکدیگر نزدیک می‌شوند.

به دلیل عدم وجود تاریخ انقضا در قراردادهای دائمی، صرافی ها از مکانیسم فاندینگ ریت (Funding Rate) یا تامین وجه برای کنترل قیمت استفاده می‌کنند. این مکانیسم در حقیقت با هدف ایجاد تعادل میان موقعیت‌های خرید و فروش استقراضی وجود دارد.

فاندینگ ریت چگونه در صرافی‌ها محاسبه می‌شود؟

مکانیسم فاندینگ ریت به حفظ قیمت قراردادهای دائمی همگام با قیمت دارایی مرتبط با آنها کمک می‌کند. به بیان ساده‌تر، فاندینگ ریت از واگرایی قیمتی بین دو بازار فیوچرز و اسپات جلوگیری می‌نماید. به‌ عنوان ‌مثال، در صورتی‌ که قیمت فعلی بیت کوین در صرافی‌های ارز دیجیتال 50 هزار دلار باشد، فاندینگ ریت این اطمینان را فراهم خواهد کرد که قیمت قرارداد دائمی بیت کوین نیز نزدیک به 50 هزار دلار نگه داشته شود.

به‌ طور کلی، صرافی‌ها از یک نشانگر نوسان قیمت برای تعیین مقدار مبلغی که معامله‌گران با موقعیت‌های خرید یا فروش استقراضی بایستی پرداخت کنند، استفاده می‌نمایند و هنگامی که فاندینگ ریت مثبت باشد، قیمت قرارداد دائمی بالاتر از قیمت دارایی اصلی است. در این سناریو، معامله‌گرانی که در موقعیت‌های خرید استقراضی یا لانگ قرار دارند بایستی مبلغ ناچیزی را به معامله‌گرانی که در موقعیت فروش استقراضی یا شورت هستند بپردازند.

در مقابل، در صورتی‌ که با کاهش قیمت قرارداد دائمی از قیمت دارایی اصلی فاندینگ ریت منفی شود، معامله‌گران با موقعیت‌های شورت، بایستی مبلغی را به معامله‌گران لانگ پرداخت نمایند.

مبلغ پرداختی یا دریافتی به‌ اندازه موقعیت باز هر معامله‌گر بستگی دارد. به‌ عنوان‌ مثال، در صورتی که فاندینگ ریت قرارداد دائمی جفت ارز بیت کوین/دلار ۰.۰۱۰ درصد باشد، معامله‌گری که معامله لانگ بازی به ارزش ۴۰ هزار دلار ایجاد کرده است بایستی ۴ دلار کارمزد پرداخت کند. این کارمزد از حاصل‌ضرب مبلغ قرارداد در فاندینگ ریت به دست آمده است.

چرا به قرارداد دائمی نیاز داریم؟

اکنون بهتر است که علت وجود و نیاز ما برای استفاده از قرارداد دائمی را توضیح دهیم. فرض کنید بر اساس روش‌های تحلیلی، به این نتیجه رسیده‌اید که قیمت بیت‌کوین صعودی خواهد بود. شما برای استفاده از این تحلیل سه انتخاب دارید:

  • بازار اسپات

بازار اسپات یا نقدی، معمول‌ترین بازار ارز دیجیتال است. در معاملات اسپات با پرداخت پول، دارایی مورد معامله بلافاصله از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود. کافی است یک صرافی معتبر را انتخاب کنید و مقداری بیت‌کوین بخرید.

مزایای بازار اسپات

این روش بسیار ساده است. در تمام صرافی‌ها می‌توان به سادگی از طریق معاملات اسپات دارایی‌های دیجیتال را خریداری کرد.

معایب بازار اسپات

در معاملات عادی اسپات، نمی‌توان از اهرم برای افزایش سود استفاده کرد.

دارایی شما در اختیار صرافی است و شما کنترلی بر آن ندارید. به هر دلیلی صرافی هک و یا با مشکلی مواجه شود، دارایی شما در معرض خطر خواهد بود.

توجه کنید که نوع خاصی از بازار اسپات وجود دارد که به آن بازار مارجین (اهرمی) می‌گویند. در این بازار با استفاده از اعتبار می‌توانید قدرت خرید خود را افزایش دهید. روش کار به این صورت است که سرمایه‌ی خود را به عنوان وثیقه قرار می‌دهید و چند برابر آن اعتبار دریافت می‌کنید.

  • قرارداد آپشن (اختیار معامله)​

یک رویکرد پیشرفته‌تر، استفاده از قرارداد آپشن (اختیار معامله) است. با استفاده از قرارداد آپشن شما اختیار این را دارید بیت‌کوین را در تاریخ مشخص با قیمت از پیش تعیین شده بخرید و یا بفروشید. در قراردادهای آپشن شما تعهد نمی‌دهید و در زمان سررسید، مختارید از اختیار معامله استفاده کنید یا خیر. چون در مثال ما، تحلیل بر صعودی بودن است از اختیار خرید می‌توانید استفاده کنید. در روندهای نزولی نیز قراردادهای اختیار فروش در دسترس هستند. در بازارهای دو طرفه این به معنای کسب سود از روند نزولی است.

قرارداد ارزی مربوط به آینده به انگلیسی | معادل قرارداد ارزی مربوط به آینده به انگلیسی

ترجمه تخصصی مدیریتی

ظرف مدت کمتر از 10 دقیقه با شما تماس میگیریم
فایلهای pdf, doc, docx, و عکس قابل ارسال هستند.

نمونه ترجمه مدیریتی

کلمات مشابه

اقتصاد

شناسی

قراردادهای

کارگزاری

اسقاط

قرارداد

تجدید

قرارداد

مندرج

قرارداد

انتقاد

قراردادن

قرارداد

بیشتری

قرارداد

قرارداد

قرارداد

جداگانه

قرارداد

مربوط

مربوط

مربوط

خرچنگ

مربوط

مربوط

مربوط

مربوط

مربوط

چلچله

مربوط

وثیقه

تضمین

اعتباری

مربوط

خرگوش

صحرایی

مهندسی

فرآیندهای

رویداد

آینده

تاریخ

آینده

گذاشتن

واریز

آینده

مربوط

آینده

فرآیندهای

کنترل

عوامل

تعیین

سیـاست

آینده

آینده

انتقال

آینده

آینده

آینده

نپاشیدنی

نهایی

ارجاع

اختلافات

آینده

داوری

فرآیندهای

شمارش

ارزیابی

معامله

نداشتن

آینده

قانون

موارد

آینده

موارد

گذشته

تضمین

جبران

خسارت

احتمالی

آینده

حسابداری

مربوط

آینده

تحلیل

تفاوت‌های

فرآیندها

کوهورت

آینده

احتیاجات

آینده

  • برای ترجمه مقاله ت یک بار هزینه کن.
  • نیازی نیست پس از ترجمه یک مرتبه هم هزینه ویرایش کنی.
  • ترجمه با کیفیت بدون نیاز به ویرایش و بدون مشابهت
  • ترجمه طلائی، نقره ای و برنزی رو فراموش کن.
  • درصد مشابهت مقاله ت بالاست؟
  • ژورنال ایراد پلاجیاریزم گرفته از مقاله ت؟
  • بازنویسی مقاله بدون تغییر در مفهوم و معنای متن
  • میشه همراه با کاهش درصد مشابهت، کل مقاله رو هم ویرایش کنی
  • مقاله ت به دلیل ایرادات نگارشی برگشت خورده؟
  • قبل از سابمیت مقاله، کیفیت نگارش مقاله ت رو رایگان بررسی کن
  • ویرایش نیتیو مقاله، با ضمانت دائمی و باکیفیت
  • ویرایش طلائی، نقره ای و برنزی رو فراموش کن

دیکشنری تخصصی لبخند

دیکشنری تخصصی لبخند حاصل تجربه چندین ساله ما در زمینه ترجمه در رشته های تخصصی متفاوت و تلاش برای یافتن بهترین معادلها برای اصطلاحات تخصصی است. همچنین، تلاش میکنیم اشتباهات مصطلح را که در طول زمان در زبان فارسی و در نتیجه ترجمه های غلط رایج شده اند اصلاح کنیم. این مجموعه لغت در طول زمان تکمیل تر خواهد شد.

معادل قرارداد ارزی مربوط به آینده به انگلیسی | به قرارداد ارزی مربوط به آینده تو انگلیسی چی میگن | انگلیسیه قرارداد ارزی مربوط به آینده | انگلیسی قرارداد ارزی مربوط به آینده چی میشه؟ | قرارداد ارزی مربوط به آینده به انگلیسی | قرارداد ارزی مربوط به آینده in English | how do they say قرارداد ارزی مربوط به آینده in English?

ترجمه تخصصی لبخند جهت ارائه خدمات و تجربه ای بهتر به شما، از کوکی استفاده می کند.

چالش‌های قراردادهای هوشمند در بلاک چین و ارزهای دیجیتال

چالش‌های قراردادهای هوشمند در بلاک چین و ارزهای دیجیتال

نوامبر سال گذشته یک کاربر به‌صورت تصادفی بیش از ۱۵۵ میلیون دلار از سرمایه خود را در سرویس کیف الکترونیکی «پریتی» متعلق به ارز دیجیتال اتریوم از دست داد. این کلاهبرداری در نتیجه وجود یک باگ بزرگ در این نرم‌افزار اتفاق افتاد که دامن این کاربر را گرفت. این اتفاق البته اولین حادثه‌ای نبود که در کیف پول هوشمند پریتی رخ می‌داد. یک ماه قبل از این اتفاق، یک باگ دیگر در این سرویس باعث شد هکرها بتوانند مبلغی معادل ۳۰ میلیون دلار از ارزهای دیجیتال این برنامه را به سرقت ببرند. البته پریتی تنها کیف پول متعلق به اتریوم نیست که از این قبیل آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند (Smart Contract) ضرر می‌کند.

قراردادهای هوشمند؛ چالش ارزهای دیجیتال

چالش‌های قراردادهای هوشمند در بلاک چین و ارزهای دیجیتال

به نقل از دنیای اقتصاد، در سال ۲۰۱۶، هکرها موفق شدند مبلغی برابر با ۱۵ درصد از سرمایه در گردش اتریوم را به سرقت ببرند. این اتفاق باعث ایجاد یک شکاف بزرگ در کسب و کار اتریوم شد و در نتیجه آن، اتریوم مجبور شد سیستم بلاک‌ چین و ارز دیجیتال خود را به‌طور کامل تغییر دهد و نسخه جدیدی از پول مجازی برای مشتریانش معرفی کند. همانند بسیاری دیگر از سرقت‌ها که از زمان ظهور اتریوم در سال ۲۰۱۵ تا به حال در این زمینه صورت گرفته، اکثر این اتفاقات و باگ‌ها به «پروتکل‌های هوشمند» مربوط می‌شود. پروتکل هوشمند همان کدی است که روی بلاک‌ چین اتریوم قرار دارد و امکان خلق اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز را فراهم می‌کند. پروتکل‌های هوشمند یکی از مهم‌ترین بخش‌های صنعت بلاک‌ چین محسوب می‌شود و به‌رغم هک‌های صورت گرفته که در بالا به آنها اشاره کردیم، همچنان استفاده از این پروتکل‌ها در حال افزایش است. این پروتکل‌ها در عین اینکه کاربردی هستند، یکی از اهداف مورد علاقه هکرها هم محسوب می‌شوند و اگر متخصصان پروسه‌های نظارتی و حسابرسیِ هوشمندتری را برای آن طراحی نکنند، همچنان شاهد وقوع چنین حملات و سرقت‌هایی در این بخش خواهیم بود. شاید هم راه حل این مشکل در به‌ کارگیری قرارداد هوشمندتر باشد.

مشکلات تامین امنیت قرارداد هوشمند

چالش‌های قراردادهای هوشمند در بلاک چین و ارزهای دیجیتال

قرارداد هوشمند مانند دیگر برنامه‌هایی که روی کامپیوترها وجود دارند، یک کد است، با این حال یکسری عوامل باعث می‌شوند قرارداد هوشمند از جنبه امنیتی نسبت به دیگر برنامه‌ها حساس‌تر باشد. در ادامه به این عوامل اشاره کرده‌ایم.

اول اینکه مانند تراکنش‌های بلاک‌ چین، قراردادهای هوشمند هم تغییر‌ناپذیر هستند. پس از اینکه برنامه‌نویسان قرارداد هوشمند را اجرایی می‌کنند، دیگر امکان ایجاد تغییر در آنها وجود نخواهد داشت. همین مسئله هم باعث می‌شود باگ‌هایی که در این پروتکل‌ها وجود دارند «غیرقابل رفع» باشند. البته تلاش‌های بسیاری در جهت رفع باگ‌های موجود در قراردادهای هوشمند انجام شده اما پروسه رفع این باگ‌ها بسیار پیچیده و مشکل هستند. دوم اینکه قرارداد هوشمند مستقیماً به پرداخت‌ها متصل هستند و می‌توانند حاوی میلیون‌‌ها دلار ارز دیجیتال باشند. تفاوت زیادی بین باگ یک نرم‌افزار که امکان دسترسی هکرها به تصاویر شخصی شما را می‌دهند و باگ قرارداد هوشمند که امکان دسترسی به سرمایه دیجیتال شما را می‌دهد، وجود دارد.

سوم اینکه قرارداد هوشمند فعلاً در مراحل ابتدایی کار خود قرار دارد و حتی ۱۰ سال از ظهور آنها نمی‌گذرد. می‌توان گفت برنامه‌نویسان هنوز بهترین و مطمئن‌ترین کدها و طراحی‌های لازم را برای اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز و قرارداد هوشمند خلق نکرده‌اند و فعلاً زمان لازم است. این دلایل باعث می‌شوند نظارت و بررسی امنیت قرارداد هوشمند بیش از حد اهمیت پیدا کند چون با اینکه نرم‌افزارهای سنتی شامل چرخه «ساخت-انتشار-رفع عیب» می‌شوند اما قرارداد هوشمند تنها شامل یک قدم می‌شود و در همان مرحله اول همه چیز باید بدون نقص طراحی شده باشد چون امکان ایجاد تغییر پس از انتشار این دسته از قراردادها وجود ندارد. البته امکان تغییر این قرارداد در یک حالت وجود دارد که این روش باعث از دست رفتن میلیون‌ها دلار از سرمایه و البته بخش اعظمی از اعتبار شما در دنیای ارزهای دیجیتال خواهد شد.

نظارت بر قراردادهای هوشمند

چالش‌های قراردادهای هوشمند در بلاک چین و ارزهای دیجیتال

بسیاری از شرکت‌ها یک قدم فراتر رفته‌ و خدمات نظارتی و حسابرسی را برای تراکنش‌ ارزهای دیجیتال خود در نظر گرفته‌اند که این سرویس‌ها کدهای مرتبط با قرارداد هوشمند را بررسی کرده و بازخوردهای مرتبط با کیفیت و امنیت آنها را به شرکت‌ها گزارش می‌کنند. این پروسه به خدمات امنیتی که در بخش نرم‌افزارهای سنتی انجام می‌شوند، شباهت دارد. با این حال هزینه نظارت بر قراردادهای هوشمند از طریق این سرویس‌ها بالا است و بسیاری از استارت‌آپ‌هایی که در زمینه ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند ممکن است نتوانند از پس این هزینه‌ها برآیند. مشکل بعدی اینکه سرمایه‌گذاران و کاربرانی که از ارزهای دیجیتال این شرکت‌ها استفاده می‌کنند قادر به مشاهده این سرویس‌های نظارتی نخواهند بود که این مسئله خلاف عرف حاکم در صنعت بلاک‌ چین است. در دنیای بلاک‌ چین همه‌چیز بر پایه شفافیت بنا شده و تمامی پروسه‌ها و اتفاقات برای همه قابل مشاهده است. حال روش جایگزینی که به‌تازگی استفاده می‌شود، استفاده از بلاک‌ چین و قراردادهای هوشمند جهت خلق پروسه‌های نظارتی شفاف و مطمئن است که در آن تمامی گروه‌هایی که در زمینه نظارت و ایمن‌سازی یک پروتکل نقش دارند، سهم خواهند داشت.

چالش‌های قراردادهای هوشمند در بلاک چین و ارزهای دیجیتال

شرکت «سالیدیفاید» (Solidified) که تجربه زیادی در نظارت و حفظ امنیت قراردادهای هوشمند تعدادی از پروژه‌های مهمِ اتریوم داشته، در حال راه‌اندازی نوعی «شبکه تشخیص باگ‌های برنامه‌های غیرمتمرکز» است تا از طریق آن بتواند امنیت قراردادهای هوشمند سیستم‌های بلاک‌ چین مختلف را تایید و تامین کند. خلاقیت و نکته مثبت این بازار تشخیص باگ این است که با این روش تمامی گروه‌هایی که در زمینه بررسی قرارداد هوشمند نقش دارند از لحاظ کیفیت کار به‌طور منصفانه تشویق یا تنبیه می‌شوند. با کمک شرکت سالیدیفاید برنامه‌نویسان می‌توانند سریعاً تقاضای نظارت بر قرارداد هوشمند خود را اعلام کنند. پس از اعلام قراردادهای ارزی تقاضا، بازرسان قرارداد هوشمند این شرکت که شامل بیش از ۲۰۰ متخصص می‌شود، شرایط و دستمزد دریافتی خود را اعلام می‌کنند و در صورتی که برنامه‌نویس و ناظران به توافق برسند، پروژه بررسی و نظارت بر قرارداد هوشمند آغاز می‌شود.

متخصصان شرکت پس از توافق، بررسی کدها را آغاز کرده و یافته‌های خود را با برنامه‌نویسان به اشتراک می‌گذارند و آنها را از باگ‌های موجود در کدها باخبر کرده و به برنامه‌نویس فرصت تصحیح کدها را می‌دهند. اما قبل از اینکه متخصصان ناظر دستمزدشان را دریافت کنند، کدهای تصحیح شده از سوی این متخصصان برای تست و بررسی با شبکه گسترده‌تری از افراد متخصص در نظارت بر قرارداد هوشمند در سراسر دنیا به‌ اشتراک گذاشته می‌شود. در صورتی که این ناظرها بتوانند باگ‌های جدیدی در کدها کشف کنند، آنها هم در دستمزد نهایی این پروژه سهیم خواهند شد و مبلغی دریافت خواهند کرد. این شیوه از نظارت و بازرسی پروتکل‌های هوشمند و همچنین این نوع از پرداخت دستمزد بر اساس عملکرد باعث می‌‌شود نظارت و بازرسی در بالاترین سطح و کیفیت ممکن انجام بگیرد.

شبکه نظارت بر باگ‌ها

چالش‌های قراردادهای هوشمند در بلاک چین و ارزهای دیجیتال

بازرسی کدها و تصحیح باگ‌ها چیز جدیدی نیست. بسیاری از کمپانی‌های بزرگ دنیا و سرویس‌های دولتی به‌طور مرتب برای اطمینان یافتن از امنیت برنامه‌های خود هرچند وقت یک‌بار چنین بازرسی‌هایی را انجام می‌دهند. با این حال نظارت بر کدهای بلاک چین و قرارداد هوشمند مزیت‌های متعددی دارد که باعث می‌شود ارزش آن از نظارت بر کدهای معمولی بالاتر باشد. اول اینکه این روش باعث به وجود آمدن شفافیت می‌شود. هر چیز و هرکس که در پروسه نظارت شرکت داشته روی شبکه بلاک چین ثبت‌نام می‌شود و برای بررسی قابل دسترس خواهد بود. این مسئله برای سرمایه‌گذاری کاربران بسیار اهمیت دارد چرا که قادر خواهند بود تاریخچه پروسه بازرسی بر معاملاتشان را مشاهده کنند و شخصاً تشخیص دهند که معاملاتشان از سوی افراد حرفه‌ای نظارت و عیب‌یابی شده یا خیر.

دوم اینکه این پروسه باعث ایجاد اطمینان کافی در تعیین مقدار امنیت یک قرارداد هوشمند توسط شرکت می‌شود. این اطمینان در نتیجه نظارت و بررسی دقیق متخصصان قراردادهای هوشمند به دست می‌آید و باعث می‌شود در آینده از آن به‌عنوان یک سیستم هشدار به افراد استفاده کرد و از کاربران خواسته شود قبل از اینکه باگ موجود در قرارداد توسط هکرها شناسایی شود سریعاً از آن قرارداد خارج شوند و از این طریق از سرقت و هدر رفتن سرمایه افراد جلوگیری کرد.

چالش‌های قراردادهای هوشمند در بلاک چین و ارزهای دیجیتال

سوم اینکه نظارت بر قراردادهای ارزی کدهای بلاک چین به روش شرکت سالیدیفاید باعث افزایش انگیزه بازرسان می‌شود که در نتیجه آن باگ‌های بیشتری کشف و رفع می‌شوند. ناظران پس از گزارش یک باگ علاوه بر دریافت دستمزد، از طرف شرکت سالیدیفاید هم مقداری ارز دیجیتال Solid دریافت می‌کنند البته در صورتی که در پروژه‌های بعدی اشتباه کنند آن را از دست خواهند داد. این روش باعث ایجاد انگیزه و همچنین افزایش دقت ناظران قراردادهای هوشمند شده است. ضمناً شرکت سالیدیفاید قصد دارد گستره نظارت خود را افزایش دهد و متخصصان بیشتری را به‌کار بگیرد. در حال حاضر سالیدیفاید نظارت را از طریق لیستی از متخصصان فعال در شرکت خود انجام می‌دهد اما شرکت قول داده در آینده این فرصت را در اختیار تمامی افرادی که مایل هستند از این روش کسب درآمد کنند قرار دهد. در گذشته این باور وجود داشت که هیچ نرم‌افزار پروتکل هوشمندی با امنیت ۱۰۰ درصد وجود ندارد اما ظاهراً با اقدامات انجام شده در این زمینه توسط سالیدیفاید و متخصصان آن، بهتر است کم‌کم باورهایمان را تغییر دهیم.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.