الگوی تحلیل مالی

بیتکوین

مقاله نشریه
تحلیل انتقادی الگوی متعارف آموزش عمومی سواد مالی از منظر اقتصاد اسلامی

چکیده:
در حال حاضر ایالات متحده در راستای آمریکایی سازی دنیا، الگویی را در حوزه سواد مالی طراحی نموده و با حجم وسیع تبلیغاتی خود درصدد اشاعه آن در سراسر دنیا می باشد. با توجه به اینکه در طراحی الگوی اسلامی تربیت مالی، استفاده از تجربیات الگوی غربی مفید می باشد؛ هدف ما در این مقاله، تحلیل انتقادی این الگو با رویکردی اسلامی است. به این منظور، با جستجو در منابع مختلف دینی، مقالات مرتبط با اقتصاد اسلامی و نیز اسناد بالادستی نظام جمهوری اسلامی، به نقد موضوعی الگوی متعارف سواد مالی براساس ملاک های استخراجی از منابع دینی پرداختیم و تلاش نمودیم تا مهمترین جنبه های تشابهات، تمایزات و نیز نواقص آنها را در مقایسه با مبانی و آموزه های دینی مشخص کنیم. مهمترین یافته این پژوهش آن است که الگوی متعارف سواد مالی، الگویی فردگرایانه است و به هویت های جمعی زندگی انسان کمتر توجه شده است؛ در حالی که در آموزه های اسلامی، در کنار هویت های فردی زندگی انسان، هویت های جمعی نیز مورد توجه زیادی قرار گرفته است.

حسابداری - accounting

آینده کتابیست که امروز مینویسی! چیزی الگوی تحلیل مالی بنویس که در آینده از خواندن آن لذت ببری

مدل تحلیل صورتهای مالی

ارائه نسبت های مالی سودمند برای سرمایه گذاران، یكی از موضوعات اساسی است كه بخش پذیرش اوراق بهادار برای تهیه گزارش های پذیرش و درج (امیدنامه) با آن مواجه است.

برای تبیین و پیش بینی بازده سهام، مدل ها و نظریه های مختلف شامل مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) ، مدل های عاملی یا شاخصی (FM)، مدل آربیتراژ (APT) ، تحلیل های فنی (TA) و تحلیل های بنیادی (FA) مطرح شده است. در تحلیل بنیادی بازده سهام تابعی از شرایط كلان اقتصادی، وضعیت صنعت و شرایط خاص شركت است. شرایط خاص شركت شامل عملكرد و وضعیت مالی است كه در قالب صورت های مالی اساسی ارائه می شود.

در دهه اخیر به نقش اطلاع رسانی حسابداری بیش از هر زمان دیگری تاكید شده است. پیشرفت های وسیع در به كارگیری مدل های كمی، علوم رفتاری و فناوری اطلاعات نقش قابل توجهی در تحول تفكر حسابداری مالی و مدیریت ایفا كرده است. این تحولات نافذ و فراگیر، زمینه های متنوعی را برای تحقیقات علمی و تجربی در حسابداری فراهم كرده است كه در نشریه های تخصصی، رسانه های علمی و گاه در كتاب های درسی مطرح شده اند. یكی از مهم ترین زمینه ها، ارائه مدل های تعیین و پیش بینی ارزش دارایی ها، ارزش اوراق بهادار و سهام شركت ها است.

مطالعات انجام شده در این خصوص را می توان در دو دسته طبقه بندی كرد:

۱) مطالعات توصیفی (اثباتی): این مطالعات به شناسایی پدیده های موثر در تبیین و پیش بینی رفتار سود، عوامل تعیین كننده تداوم فعالیت، ریسك و بازده اوراق بهادار، تاثیر اطلاعات مالی و تغییر رویه های حسابداری در رفتار سرمایه گذاران پرداخته است. در خصوص قیمت و بازدهی سهام انجام این مطالعات و تحقیقات منجر به پیداش دو دیدگاه متضاد شد كه به فرضیه های رقیب معروف است. یكی از این فرضیه ها، فرضیه گشت تصادفی است كه بر غیرقابل پیش بینی بودن قیمت سهام تاكید دارد. فرضیه مقابل اعتقاد دارد كه بر اساس مجموعه ای از اطلاعات، می توان قیمت را پیش بینی كرد. مطرح شدن فرضیه بازار كارا، مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای، مدل های عاملی (شاخصی)، مدل آربیتراژ، تحلیل فنی و بنیادی، جملگی به دو فرضیه فوق ارتباط دارند.

۲) مطالعات تجویزی (هنجاری): هدف اصلی این مطالعات، ارتقای توان تصمیم گیری جاری است. مطالعات این گروه به پیش بینی بهینه سود، ورشكستگی، درجه بندی اوراق بهادار، ارتقای توان تصمیم گیری بانك ها در اعطای وام، ارتقای مفید بودن داده های مالی در برآورد پارامترهای مدل های پرتفوی و تحلیل های مالی در بازار كارا می پردازد. حجم فراینده ای از تحقیقات تجربی انجام شده، حول محور رویكرد پیش بینی انجام شده است.

در این خصوص دو جریان فكری شكل گرفت. جریان اول به آزمون توانایی داده های حسابداری در تبیین و پیش بینی رویدادهای اقتصادی می پردازد. جریان دوم واكنش بازار را نسبت به افشای اطلاعات بر مبنای داده های حسابداری مورد آزمون قرار می دهد. ادبیات حسابداری نیز همواره بر ارائه اطلاعاتی، تاكید داشته است كه بتواند به پیش بینی و تصمیم گیری كمك كند. باوجود مطالعات انجام شده تئوری مشخصی در خصوص نسبت های مالی مرتبط با ارزش یا قیمت وجود ندارد. بنابراین پژوهشگران و متخصصان حرفه ای دو رویكرد برای انتخاب نسبت های مالی به شرح زیر به كار گرفته اند: ۱) رویكرد قیاسی:

این رویكرد مبتنی بر مدل های ریاضی است. برای مثال استوارت براساس روابط ریاضی، متغیرهای حسابداری مرتبط با قیمت را تعیین نكرده است. تحقیقات تجربی در ایران نیز نشان داده است كه این متغیرها می توانند بخشی از تغییرات قیمت را تبیین كند.

۲) رویكرد استقرایی:

در این رویكرد متغیرهایی كه به لحاظ آماری با قیمت ارتباط معناداری دارند برای تحلیل انتخاب می شوند. مدیریت پذیرش اوراق بهادار مدل استوارت را به عنوان مبنای مناسبی برای تعیین نسبت های مالی انتخاب كرده است.

با این وجود تحلیلگران و سرمایه گذاران محترم می توانند از سایر روش ها و مدل ها برای تصمیم سازی و تصمیم گیری استفاده كنند.

استوارت در تلاش برای تبیین قیمت سهام با استفاده از متغیرهای حسابداری مدل دوپونت را بسط داد. با توجه به تجزیه و تحلیل های مالی رایج هر یك از عوامل این مدل بسط داده می شود تا متغیرهای موثر بیشتری شناسایی شود. نقطه شروع تجزیه و تحلیل سیستماتیك كارایی یك شركت نرخ بازده حقوق سهامداران (ROE) است. این شاخص نشان می دهد كه یك شركت تا چه حد توانسته است از منابع موجود در راستای ایجاد بازده برای سهامداران استفاده كند. در بلندمدت ارزش حقوق سهامداران از طریق ارتباط نرخ بازدهی سهامداران با هزینه سرمایه تعیین می شود. اگر نرخ بازدهی سهامداران بیش از هزینه سرمایه باشد، ارزش بازار سهام بیش از ارزش دفتری آن خواهد شد. فزونی نرخ بازدهی سهامداران نسبت به نرخ هزینه سرمایه می تواند شاخصی برای اندازه گیری قدرت رقابت شركت نیز باشد. در مدل استوارت قدرت رقابت براساس دو شاخص كارایی عملیاتی (نسبت سود خالص قبل از بهره و مالیات به سود ناخالص) و بهره وری (نسبت سود ناخالص به فروش) اندازه گیری شده است.

مدل استوارت یك رویكرد قیاسی مبتنی بر روابط ریاضی در خصوص ارتباط بین قیمت سهام و متغیرهای بنیادی حسابداری را فراهم می كند.

الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال

بسیاری از تحلیلگران و معامله گران بازارهای مالی، برای بررسی قیمت و تصمیم گیری برای انجام معامله موفق و منطقی، از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند تا با استفاده از ابزارهای آن و امکاناتی که برای آن‌ها فراهم می‌آورد، بتوانند شناخت بهتری از روند قیمتی مورد نظر خود داشته باشند.

الگوهای بازگشتی یکی از مؤثرترین ابزارهای تحلیل تکنیکال در تشخیص روند می‌باشد که همیشه مورد توجه تحلیلگران بازار قرار می‌گیرد. این الگوها، اشکالی هستند که در انتهای روند تشکیل می‌شوند و الگوهایی را می‌سازند که با کمک آن‌ها می‌توان استراتژی معاملاتی بهتری داشت و همچنین اصول و ساختاری دارند که کسب آگاهی و شناخت از آن‌ها برای هر معامله‌گری که می‌خواهد در بازارهای مالی فعالیت کند، لازم و ضروری می‌باشد.

الگوهای کلاسیک در تحلیل تکنیکال را می‌توان به دو دسته الگوهای بازگشتی و الگوهای ادامه دهنده تقسیم کرد که در این مطلب قصد داریم الگوهای بازگشتی را شرح دهیم.

پیشنهاد مطالعه: فارکس

الگوهای بازگشتی

الگوهای بازگشتی (reversal patterns)، هنگامی تشکیل می‌شوند که نمودار قیمتی بعد از طی کردن روند مشخصی در طول یک بازه زمانی، روند آن متوقف و یا خنثی می‌شود و یا در جهتی مخالف روند قبلی خود، روند حرکتی جدیدی را در پیش می‌گیرد.

در الگوی بازگشتی امکان دارد که یک روند نزولی به روند صعودی قبلی بازگردد و یا یک روند صعودی به یک روند نزولی تبدیل شود، در ‌واقع در الگوی بازگشتی، نقطه عطفی در نمودار به وجود می‌آید که روند بعدی را تحت تأثیر خود می‌گذارد.

این الگوها می‌توانند دارای انواع بخصوص و مجزایی باشند که در تحلیل تکنیکال به کار می‌روند و هرکدام جزو الگوهای قدرتمند هستند که با استفاده از آن‌ها، به درک بهتری از نمودار قیمتی می‌رسیم. این الگوهای بازگشتی، داده‌ها و اطلاعات دقیق و مفیدی به معامله‌گران می‌دهند تا قبل از معامله خود تمامی جوانب نمودار قیمت را بسنجند و نسبت به آن تصمیم‌گیری کنند.

پیشنهاد ویژه: استراتژی فارکس

الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه (Head And Shoulders) به عنوان یکی از الگوهای کلاسیک بازگشتی، در انتهای روند شکل الگوی تحلیل مالی می‌گیرد و هشداری از تغییر روند را نشان می‌دهد. وقتی این الگو به صورت کامل تشکیل شود تأیید بسیار خوبی، برای معامله گران می‌باشد.

این الگو از یک خط مبنا به نام (خط گردن) با سه قله (در روند صعودی) یا سه کف ( در روند نزولی) تشکیل شده است.

در این الگو پس از اینکه قیمت خط گردن را شکست، با پولبک به آن ریزش قیمت آغاز می‌شود. توسط این الگوی نموداری، معامله‌گر می‌تواند سطوح حائز اهمیتی همچون نقاط ورود به معامله، حد ضرر و اهداف قیمت را مشخص کند.

الگوی سر و شانه را می‌توان با توجه به محل تشکیل آن به دو نوع صعودی و نزولی تقسیم کرد. الگوی سر و شانه نزولی در ‌انتهای یک روند صعودی پدیدار می‌شود و پس از تشکیل باعث نزولی‌ شدن‌ روند و افت چشم‌ گیر قیمت‌ در نمودار می‌شود.

الگوی سر و شانه صعودی یا سرو شانه معکوس در انتهای یک روند‌ نزولی تشکیل می‌شود و نشانه‌ای برای صعودی شدن‌ روند و رشد قیمت می‌باشد. برای داشتن اطلاعات بیشتر در مورد این الگو می‌توانید به مقاله (الگوی سروشانه در تحلیل تکنیکال) مراجعه کنید.

الگوی سقف و کف دو قلو

این الگوها در ‌واقع یکی از پرتکرارترین الگوهای بازگشتی به شمار می‌رود و باید در استفاده از آن دقت لازم را داشت. الگوی سقف دو قلو به انگلیسی Double Top در انتهای یک روند صعودی پدیدار می‌شود و می‌تواند هشداری برای بازگشت قیمت از صعودی به نزولی می‌باشد.

در این الگو دو قله به یک اندازه و همراستا یک دیگر به وجود می آید، که درست مانند حرف M در حروف انگلیسی می باشد.

این الگو زمانی تشکیل می‌شود که روند صعودی دیگر قادر به ساخت سقف بالاتر از سقف قبلی خود نیست در نتیجه پس از اینکه معامله‌گران می‌بینند برای بار دوم قیمت نتوانسته سقف قبلی را بشکند، از بازار خارج می‌شوند و روند نزولی تشکیل می‌شود، همچنین خطی که از آخرین کف بازار می‌گذرد، خط گردن نام دارد.

معامله‌گران با شکست خط گردن و شروع ریزش قیمت، وارد معامله فروش شده و به اندازه فاصله خط گردن تا سقف الگو از بازار سود کسب می‌کنند.

الگوی کف دو قلو (Double Bottom) برعکس الگوی سقف عمل می‌کند ، این الگو در انتهای حرکت‌ها یا امواج ‌نزولی شکل می‌گیرد و شکل کلی آن به صورت عبارت W انگلیسی می‌باشد.

این الگو زمانی تشکیل می‌شود که قیمت توانایی شکست کف قبلی را ندارد و فروشندگان تسلط خود را در بازار از دست می‌دهند و خریداران جدید وارد بازار می‌شوند.

یک الگوی کف دو قلو، شامل دو کف متوالی هم راستا یک دیگر می‌باشد که به همراه یک خط گردن (neckline) تشکیل می‌شود و نحوه معامله آن هم برعکس الگوی سقف دو قلو می‌باشد.

برای داشتن اطلاعات بیشتر در مورد این الگو می‌توانید به مقاله (الگوی سقف و کف دو قلو در تحلیل تکنیکال) مراجعه کنید.

الگوی سقف و کف سه قلو

در الگوی کف یا سقف دوقلو به عنوان یکی از الگوهای کلاسیک بازگشتی، اگر به جای دو کف یا دو سقف، سه کف یا سه سقف تشکیل شود، الگو تغییر نام می‌دهد.

در الگوی سه سقف یا سه کف، اعتبار الگو بیشتر است، زیرا سقف مقاومت و کف حمایت بیش از دو بار آزموده شده و الگوی برای برگشت روند اعتبار بیشتری دارد.

الگوی سقف سه قلو به انگلیسی Triple Top یکی از الگوهای بازگشتی نزولی به شمار می‌رود.

یک الگوی سقف سه ‌قلو، در انتهای یک روند صعودی تشکیل می‌شود و باعث تغییر جهت روند، به یک روند نزولی می‌گردد نحوهٔ شکل‌گیری آن به این صورت می‌باشد که:

توسط سه سقف و دو کف تقریبا برابر و به ‌صورت متوالی تشکیل می‌شود که نشان از تلاش بدون نتیجه خریداران برای شکست مقاومت ایجاد شده است.

الگوی کف سه قلو Triple Bottom، یک الگوی صعودی است که در پایان یک روند نزولی تشکیل می‌شود. در این الگو، شاهد تشکیل سه کف و دو سقف تقریبا مساوی می‌باشیم. با متصل کردن سقف‌های قیمتی به یک دیگر، خط گردن الگو به وجود می‌آید.

برای داشتن اطلاعات بیشتر در مورد این الگو می‌توانید به مقاله (الگوی سقف و کف سه قلو در تحلیل تکنیکال) مراجعه کنید.

الگوی کنج

الگوی دره یا کنج Wedge به عنوان یکی از الگوهای کلاسیک در نظر داشت و می‌توان آن را هم الگوی تحلیل مالی در دسته‌ی الگوهای بازگشتی جای داد و هم در دسته‌ی الگوهای ادامه‌دهنده، بنابراین قاعده‌ی کلی درباره‌ی آن وجود ندارد و همچنین می‌توان آن را از نوع الگوهای مثلث دانست.

اما تفاوتی که در این دو الگو وجود دارد این می‌باشد که در الگوی مثلث دو خط حمایت و مقاومت در خلاف جهت یکدیگر حرکت می‌کنند، اما در الگوی کنج دو خط بالا و پایین الگو هم جهت هستند، این الگو از نوع برگشتی است و در انتهای روند ظاهر می‌شود.

اگر الگوی کنج در روند صعودی ظاهر شود، خود الگو به صورت صعودی است و مانند روند صعودی دره و الگوی تحلیل مالی الگوی تحلیل مالی قله‌های بالاتر تشکیل می‌دهد؛ اما روند افزایش قله‌ها از روند افزایش دره‌‌ها کم شیب‌تر است.

اگر الگوی کنج در روند نزولی تشکیل شود، خود الگو به صورت نزولی است و مانند روند نزولی، کف و سقف‌های بالاتری تشکیل می‌دهد؛ اما شیب نزولی دره‌ها کندتر از شیب نزول قله‌ها است.

برای معامله در این الگو، از زمانی که الگو شکسته می‌شود و قیمت نمودار شروع به حرکت صعودی یا نزولی می‌کند، حد سود به اندازه قاعده الگوی کنج است، همچنین حد ضرر بالاتر از آخرین قله یا کف بسته به نوع الگو قرار می‌گیرد.

مشاهده بیشتر: آموزش رایگان فارکس

جمع بندی نهایی

الگوی‌های قیمتی در انواع نمودارها و تایم فریم‌ها تشکیل می‌شوند و هر یک از این الگوها نشان‌دهندهٔ قدرت های خریداران و فروشندگان می‌باشد که نهایتاً با تشکیل کامل آن الگو منجر به ادامهٔ روند و یا ایجاد یک بازگشت روندی در بازار می‌شود.

الگوهای بازگشتی الگوی تحلیل مالی از مباحث مهم در تحلیل تکنیکال می‌باشد و در کنار سایر ابزارهای تحلیلی، از قدرت بالایی برخوردار می‌باشند.

اما نکته قابل توجه اینجاست که شناسایی یک الگو تضمینی برای به وقوع پیوستن پیش بینی ما نمی‌باشد، بنابراین نباید برای انجام معاملات تنها به الگوهای قیمتی (چه الگوهای بازگشتی و چه ادامه‌دهنده) تکیه کرد و حتما باید این الگوی قیمتی با سایر سیگنال‌های تکنیکالی ترکیب شود.

پیشنهاد مطالعه: بروکر فارکس

سوالات متداول

الگوی بازگشتی چیست؟

در الگو بازگشتی (reversal patterns)، نمودار قیمتی بعد از طی کردن روند مشخصی در طول بازه زمانی، روند آن متوقف و یا خنثی می‌شود و یا در جهتی مخالف روند قبلی خود، روند حرکتی جدیدی را در پیش خواهد گرفت.

چند نوع الگوی بازگشتی وجود دارد؟

به صورت کلی الگوهای بازگشتی به چهار نوع الگوی سروشانه، سقف و کف دو قلو، سقف و کف سه قلو و الگوی کنج تقسیم الگوی تحلیل مالی می‌شود.

تفاوت الگوی کنج با مثلث در چیست؟

در الگوی مثلث دو خط حمایت و مقاومت در خلاف جهت یکدیگر حرکت می‌کنند، اما در الگوی کنج دو خط بالا و پایین الگو هم جهت هستند.

ارائه الگویی برای تحلیل بازارهای مالی بر مبنای شبکه های پیچیده

سیزدهمین کنفرانس بین المللی انجمن ایرانی تحقیق در عملیات

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 6 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.

مشخصات نویسندگان مقاله ارائه الگویی برای تحلیل بازارهای مالی بر مبنای شبکه های پیچیده

چکیده مقاله :

در بازار مالی عملکرد شرکت ها با شاخص قیمت سهام تعیین می شود. نوسانات قیمت سهام و تحولات بازارهای مالی تحت تاثیر شبکه پیچیده ای از ارتباط و تعامل شرکتها و نهادهای مالی صورت می پذیرد. از این رو در حوزه تحلیل و پیش بینی تحولات بازارهای مالی، به ویژه بازار سهام با رویکرد شبکه های پیچیده پژوهش های متعددی صورت پذیرفته است. در عین حال مدل سازی و تحلیل شبکه های مالی به عنوان گراف علامتدار از موضوعات پژوهشی جدید به شمار می رود. این مقاله ضمن ارائه این دیدگاه نو و مدل سازی داده هایی از بازارهای سهام به صورت گراف علامتدار به تحلیل ساختار شبکه حاصل بر مبنای نظریه تعادل ساختاری می پردازد. نتایج حاصل نشان می دهد که ساختار شبکه به وضعیت تعادل ساختاری کامل نزدیک بوده و تعداد پیوندهای خطا در افراز متعادل در شبکه های مربوط به دوره های زمانی متناظر با وضعیت گذرا و ناپایدار، بالاتر است. از این رو میزان فاصله با وضعیت تعادل به عنوان شاخصی در ارزیابی رفتار پایدار شبکه مطرح می گردد. رویکرد پیشنهادی در تحلیل ساختاری شبکه مالی در ارزیابی و پیش بینی و کنترل رفتار شبکه الگوهای نوینی را مطرح می کند. از جمله خوشه بندی شبکه با روش افراز متعادل و تعیین نحوه ارتباط بین خوشه ها و شرکتهای اصلی هر خوشه به عنوان مراکز کنترل سیستم کاربرد می یابد.

کلیدواژه ها:

کد مقاله /لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا ICIORS13_003 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

نحوه استناد به مقاله :

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:

احسانی، مریم و احمدی، معین،1399،ارائه الگویی برای تحلیل بازارهای مالی بر مبنای شبکه های پیچیده،سیزدهمین کنفرانس بین المللی انجمن ایرانی تحقیق در عملیات،شاهرود،https://civilica.com/doc/1124805

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: ( 1399، احسانی، مریم؛ معین احمدی )
برای بار دوم به بعد: ( 1399، احسانی؛ احمدی )
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مدیریت اطلاعات پژوهشی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

تحلیل تکنیکال و 8 کاربرد آن در بازارهای مالی

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) نوعی از سبک های تحلیل بازارهای مالی می‌­باشد. این تحلیل شامل قیمت و حجم در ابعاد زمان می‌شود. تحلیل تکنیکال با نگاهی مطمئن و منطقی در مورد آینده قیمت ارز، براساس تاریخچه گذشته بازار که شامل قیمت و حجم خریداران و فروشندگان هست، استفاده می‌­شود.

تحلیل تکنیکال

تاریخچه تحلیل تکنیکال

اولین بار توسط چارلز داو (Charles Dow) با موضوع تئوری داو در اواخر دهه 1800 مطرح شد. بعد از آن محققان با بررسی داده ها، پایه تحلیل تکنیکال را بنا نهادند که طی آن، روز به روز به روند و الگوهای تحلیل تکنیکال افزوده شد و سیگنال های بهتری برای ورود به بازار پیدا گردید.

تحلیل تکنیکال چیست ؟

تحلیل تکنیکال در بازار بورس اوراق بهادار، بازاررمزارز، فارکس و نیز بازارهای بورس کالا مورد استفاده قرار می‌گیرد.

اگر می­‌خواهید به صورت مستقیم(بدون نیاز به موسسه­های سرمایه گذاری و سبد گردانی) در بازارهای مالی سرمایه گذاری کنید، یکی از مهمترین ابزارهایی که باید استفاده کنید و یاد بگیرید، تحلیل تکنیکال می‌باشد. زیرا بر اساس روانشناسی بازار، اقتصاد رفتاری و تحلیل رفتاری سرمایه گذاران عمل می­‌کند.

با استفاده از این روش،می‌توانید نقطه ورود دقیق (سیگنال) برای سرمایه گذاری را پیدا کنید که موجب سود بیشتر برای شما می‌­شود. به نوعی، امنیت سرمایه خود را در سرمایه گذاری، بیشتر می­‌کنید.

تحلیل تکنیکال در واقع یک استراتژی برای معاملات در بازارهای سرمایه است که توسط آن می‌­توانید فرصت های مناسب برای ورود را تعیین کنید.

چیستی تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال به جای توجه به نوع بازار و خدمات آن، به رفتارهای خریداران و فروشندگان توجه می‌­شود. به عنوان مثال بیت کوین ارزشمندترین رمز ارز بازار است، اما باید سعی کنید که بتوانید آن را در قیمت های پایین تر خریداری کنید تا بتوانید از بالا رفتن آن، سود بیشتر کسب نمایید.

با توجه به اینکه تحلیل تکنیکال ده­ها قدمت دارد و تا به امروز هزاران الگوی تحلیل برای آن به وجود آمده است، معامله گران سعی می­‌کنند تا با ترکیب آن ها با یکدیگر، به استراتژی خاص خود دست پیدا کنند.

این سبک از تحلیل بسیار انعطاف پذیر است و به صورت کامل می‌­تواند در تمامی بازار ها فعالیت داشته باشد به گونه­ای که افراد بتوانند از آن استفاده کنند.َ

از تحلیل تکنیکال می‌توانید در انواع تایم فریم ها اعم از ماهانه، هفتگی، روزانه، ساعتی و دقیقه ای ، استفاده کنید.

به عنوان مثال ، 8 سال گذشته در اوایل مهرماه ، قیمت بیتکوین دچار ریزش شده است . پس می­‌توان در این بازار این پیش بینی را داشته باشید که احتمالا بیتکوین در سال نهم هم دچار ریزش خواهد شد.

تحلیل بازار ارز دیجیتال

اصل مهم در تحلیل تکنیکال :

1.قیمت همه چیز است:

چارلز داو مطرح کرده که اولین و مهم‌ترین قسمت در تحلیل تکنیکال بدین مضمون است که قیمت، همه اطلاعات را نشان می‌دهد. اصل تحلیل تکنیکال بر پایه نوسانات قیمتی بازار است که با دیدن الگو ها و روند های قیمتی، می‌توان به پیش بینی قیمت پرداخت.

بسیار از تحلیل گران بر این باورند که برای پیش بینی بازار، تحلیل تکنیکال کافی و کارآمد است و به تحلیل بنیادی و فاندامنتال توجهی ندارند.

تنها چیزی که برای این نوع از تحلیل گران مهم است میزان عرضه و تقاضا در بازار می­‌باشد.

2.قیمت در روند حرکت می‌­کند :

تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که که قیمت در سه روند کوتاه مدت(یک روز تا یک ماه)، میان مدت(یک ماه تا شش ماه) و بلند مدت(شش ماه تا سه سال) می‌باشد.

3.گذشته الگوی تحلیل مالی تکرار می­‌شود :

روند قیمتی بدین صورت است که در بازه های زمانی، تکرار می‌­شود. بر اساس روانشناسی بازار و هیجان و احساسات خریداران، قیمت در یک چرخه ای از تکرار قرار دارد.

اهمیت و کاربرد تحلیل تکنیکال

با توجه به نوسانات قیمتی در بازار، باید بدانید که چه زمانی خرید کنید و چه زمانی بفروشید تا بتوانید کسب سود نمایید. شما به این دلیل تحلیل تکنیکال را یاد می­‌گیرید که بتوانید احتمال و ریسک سرمایه گذاری را در معاملات خود کاهش دهید.

اگرچه امکان دارد که همیشه تحلیل های شما درست نباشد. چه بسیار معامله گرانی بودند که با تحلیل های اشتباه دچار ضرر های سنگین شده اند.

روندها در تحلیل تکنیکال به سه صورت است:

1.روند صعودی :

اگر در نمودار هر سقف، بالاتر از سقف قبلی و هر کف، بالاتر از کف قبلی باشد، به این روند، روند صعودی گفته می­‌شود که به صورت کلی زمانی که قدرت خریداران بیشتر از فروشندگان می‌­باشد روند صعودی است.

2.روند نزولی :

اگر در نمودار هر سقف، پایین تر از سقف قبلی و هر کف، پایین تر از کف قبلی باشد، به این روند، روند نزولی گفته می­‌شود که به صورت کلی زمانی که قدرت فروشندگان بیشتر از خریدارن باشد روند، نزولی است.

3.خنثی :

زمانی که سقف و کف ها در نمودار تقریبا در یک راستا قرار داشته باشند و روند نه صعودی باشد و نه نزولی، به چنین روندی خنثی گفته می­‌شود که نمودار قیمت از سطح حمایت به مقاومت می‌روند و از مقاومت به حمایت می­‌رود و دوباره قیمت، این رفتار را تکرار می‌کند. اصطلاحا تحلیل گران می‌­گویند بازار دچار یک سردرگمی و گیجی می‌­باشد که معامله گری در این بازار هم اصول و قواعد خاص خود را دارد.

آموزش تحلیل تکنیکال به چه صورت انجام می­­‌شود؟

راه های متعددی برای فراگیری الگوی تحلیل مالی تحلیل تکنیکال وجود دارد که سعی کردیم بهترین و ارزان‌ترین را برایتان معرفی کنیم تا بتوانید با ریسک کمتر، تشخیص قابل اطمینان تری داشته باشید:

1.استفاده از کتاب :

اگر به سمت کتابفروشی محله خود یا در سایت های مختلف گشت و گذار کرده باشید، می­‌توانید بسیاری کتاب درباره آموزش تحلیل تکنیکال چه به صورت تک جلدی و چه به صورت چند جلدی به صورت دوره های آموزشی، تهیه کنید تا بتوانید این مهارت را فرا بگیرید.

2.از سایت های آموزشی استفاده کنید :

با کمی گشت و گذار در فضای اینترنت می‌­توانید سایت های مختلفی را مشاهده کنید که می­‌تواند به شما، برای یادگیری تحلیل تکنیکال کمک فراوان کند.

استفاده از دوره های آموزشی : در بسیاری از سایت ها، تبلیغاتی برای آموزش تحلیل تکنیکال وجود دارد که بواسطه آن می‌­توانید برای خود به صورت حضوری، آنلاین و به صورت دی وی دی، فایل های تصویری را دریافت و از آموزش ها استفاده کنید.

فقط توجه داشته باشید این نوع دوره ها غیر رایگان است، اما شما می‌­توانید از تیم پشتیبانی آن ها برای حل مسئله و سوال های خود در زمینه تحلیل، استفاده کنید.

از معمول ترین روش های استفاده در تحلیل تکنیکال:

1.الگوهای نموداری

2.اندیکاتورهای تکنیکالی

الگو های نموداری:

همانطور که بالاتر گفتیم، در تحیلیل تکنیکال هزاران الگوی رفتاری وجود دارد. سعی کنید که چندین مورد از آنها را کامل و به طور مشخص فرا بگیرید تا با توجه آن، بتوانید ترکیب کنید و در تحلیل خود از آن استفاده کنید.

اندیکاتورهای تکنیکالی:

اندیکاتورها ابزارهایی هستند که با توجه به فرمول های ریاضی و خاص خود، کمک به تشخیص روند بازار می‌کنند. امروزه بیشتر از 150 نوع اندیکاتور وجود دارد که دو گونه کلی می‌­باشد :

الف)روی نمودار ب) خارج از نمودار

هر اندیکاتور با توجه به تعاریفی که در کد منبع (سورس کدشان) برای آن ها تعیین شده است، تفاسیر و تعاریف مختلفی بر روی بازار دارد. اندیکاتورها به ما کمک می‌کنند که بتوانیم با توجه به تحلیلی که بر روی نمودار انجام داده‌ایم، قطعیت و اطمینان بیشتر برای خرید پیدا کنیم.

معروف ترین اندیکاتورها :

استوک استیک :

رابطه بین قیمت بسته شدن سهم و بازه قیمتی آن‌ را در طی دوره زمانی می‌سنجد. تا به امروز، این اندیکاتور‌ها از محبوب‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال بوده‌اند. این اندیکاتور‌ها قابل فهم هستند و در نشان دادن زمان خرید یا فروش یک سهم، دقت بالایی دارند.

اندیکاتور استوک استیک بر این فرض بنا شده که در هنگام صعودی شدن روند قیمت یک سهام، قیمت بسته شدن نزدیک به کران بالای بازه قیمتی است.

RSI :

در اندیکاتور RSI دو ناحیه به نامهای اشباع خرید و اشباع فروش وجود دارد که نشانگر کند شدن و اتمام خرید و فروشهای افراطی می‌باشد.

به بیان دیگر زمانی که به ناحیه زیر ۳۰ در اندیکاتور RSI می‌رسیم کم‌کم شاهد کاهش فروشهای افراطی در بازار هستیم و احتمالا قدرت خرید در بازار افزایش پیدا خواهد کرد و زمانی که در ناحیه ۷۰ به بالا هستیم احتمالا خریدهای افراطی رو به پایان است و توقع داریم که فشار الگوی تحلیل مالی خریداران کاهش یابد و شاهد عرضه پر قدرت در بازار باشیم

MACD :

مکدی یا میانگین متحرک همگرایی-واگرایی نشانه ای است که ارتباط بین دو میانگین متحرک را نشان می‌دهد. مکدی به معامله‌گرها نشان می‌دهد که آیا روند صعودی یا نزولی بازار،ضعیف و قدرتمند است ؟ البته می­‌توانید در تنظیمات آن تغییراتی ایجاد کنید.

میانگین متحرک

میانگین متحرک یا MA به طور مداوم میانگینی از قیمت‌ها را به شما نشان می‌دهد. این میانگین با توجه به انتخاب معامله‌گر یا تریدر در بازه زمانی مشخص صورت می‌گیرد. مهم‌ترین استفاده میانگین متحرک ، تشخیص جهت روند و شناسایی سطوح مقاومت و حمایت است.

واگرایی در اندیکاتور ها

زمانی که قیمت یک سهام در خلاف جهت اندیکاتورها حرکت کند به آن واگرایی گفته می‌شود. این حرکت گاهی بر خلاف دیگر داده‌ها است.

واگرایی‌ها به نوعی به تریدرها هشدار می‌دهد که بازار ضعیف یا در حال آماده شدن برای معکوس شدن است که از این لحاظ در تشخیص روند قدرت بازار، موثر می‌باشد.

نمودارها در تحلیل تکنیکال

مهم ترین ابزار برای اینکه بتوانید نمودار را تحلیل کنید استفاده از نمایش نمودار در سایت است. اگر به سایت های مرتبط با نمایش نمودار ارزها مانند تردینگ ویو سر زده باشید ، می‌­توانید نمودار ها را به سه صورت خطی، میله ای، شمعی (کندل) تماشا کنید .

نمودار خطی :

پایه ای ترین نوع نمودار می‌باشد که توسط آن می‌­توانید بخشی از تحرکات قیمت شامل (حداقل و حداکثر تمایلات خریداران و فروشندگان) را ببینید. این نمودار به صورت خطی به هم پیوسته است و تصویری دقیق از بازار را نشان می‌­دهد .

نمودار میله ای :

این نوع از نمودار، به صورت میله های عمودی نمایش داده می­‌شود. هر میله از دو علامت در هر سمت، از میله تشکیل شده است .

بالای میله حداکثر قیمت و پایین میله حداقل قیمت را نشان می‌دهند . علامتی که در سمت چپ میله قرار گرفته نشان ‌دهنده‌ی قیمت باز شدن و علامت سمت راستی نشانگر قیمت بسته شدن آن است .

نمودار کندلی :

نمودارهای شمعی نشان دهنده تغییرات قیمت سهام یا ارز در بازار هستند. هر شمع نشان دهنده یک واحد زمانی در هر بازه زمانی به شمار می‌رود. برای مثال اگر نمودار را در بازه زمانی روزانه بررسی می‌کنید، هر شمع نشان‌دهنده یک روز می­‌باشد.

کندل ها انواع مختلفی دارند و بعضی از اوقات در قسمت بالا و پایین بدنه خود، دارای سایه می‌باشند. اگر سایه بالاتر از بدنه باشد، نشان از قدرت فروشندگان، و اگر سایه پایین تر از بدنه کندل باشد، نشان از قدرت خریدارن است.

بیتکوین

آیا تحلیل تکنیکال می­‌تواند پاسخگوی نیاز سرمایه داران باشد؟

در بازارهای مالی نمی‌­توان در مورد آینده‌ی بازار صحبت کرد، اما می‌­توان از روش هایی برای تشخیص درست روند، استفاده کرد.

همانطور که هر روشی دارای مزایا و معایب خود است، این روش هم ویژگی های مخصوص خود را دارد.

این روش برخلاف تحلیل فاندامنتال (تحلیل براساس اخبار) می‌­باشد و بهتر است یک نوع استراتژی خاص در تحلیل تکنیکال برای خود پیدا کنید. سعی کنید یک نیم نگاهی هم به اخبار در مورد ارز مد نظر، داشته باشید.

نتیجه گیری :

در آخر باید بگویم، اگر می­‌خواهید در این بازار فعالیت داشته باشید، باید بتوانید انعطاف پذیر و همیشه در حال آموزش باشید. زیرا بسیاری از استراتژی ها، بعد از مدتی از بین می­‌روند و باید به دنبال جایگزین آن استراتژی، برای کسب سود باشید.

برای کسب اطاعات بیشتر درباره ی ارز دیجیتال ، پیشنهاد می کنیم مقاله ی” اصطلاحات ارز دیجیتال که باید بدانید ! ” را مطالعه کنید!

شرکت رمزگشا با چندین سال سابقه در زمینه تحلیل ارز دیجیتال و فارکس فعالیت می نماید . این شرکت دارای مشاوران متخصص می باشد. شما می توانید در هر ساعت از روز با مشاوران این شرکت در ارتباط باشید.