برای یادگیری بازار ارز جهانی به صورت رایگان کلیک کنید: آموزش فارکس
بورس چیست؟ آشنایی با 7 بازار کلی بورس
بورس مکانی است که در آن خرید و فروش و معاملات تجاری انجام می شود. مکانی که در آن خریدار و فروشنده با یک دیگر ارتباط برقرار می کنند و معاملات خود را انجام می دهند. این بازار می تواند مکان و یا شبکه بازار OTC چیست؟ ای اینترنتی هم باشد که در آن دارایی های مالی و دارایی های واقعی مورد معامله قرار می گیرند. دارایی های واقعی و فیزیکی مانند زمین و ساختمان و دارایی های مالی نیز مانند سهام و اوراق مشارکت هستند. فعالیت تجاری مزبور در واقع بازاری است که این نوع از دارایی ها در آن مورد معامله قرار می گیرند.
انواع بورس
بورس بازاری است که در آن انواع دارایی ها مورد معامله قرار خواهد گرفت. از این رو می توان بر اساس دارایی مورد معامله این بازار را به انواع مختلفی تقسیم کرد. کالا، ارز و اوراق بهادار از انواع بازارهای بورس به حساب می آیند.
1.بازار کالا:
در بازار بورس، کالاهای معین و مشخصی مورد معامله و خرید و فروش قرار خواهند گرفت. مواد خام و مواد اولیه معمولا مورد معامله قرار خواهد گرفت. خرید و فروش هر کالایی بازار آن نیز به نام آن کالا نامگذاری خواهد شد. مانند بازار نفت
2.بازار ارز:
خرید و فروش پول های خارجی را در بازار بورس ارز می نامند. البته این نوع از بازار در کشور ما فعالیت نمی کند.
3.بازار اوراق بهادار:
خرید و فروش اوراق بهادار مانند خرید و فروش اوراق مشارکت یا سهام و … به عنوان بازار بورس اوراق بهادار شناخته می شود. در کشور ما بسیاری از مردم در این بازار سهام داشته و سود و زیان هایی نیز از این بازار دیده اند.
مزایای خرید و فروش در این بازار
شکل گیری بورس با هدف ایجاد بازاری قانونمند و منسجم و شفاف برای جمع کردن سرمایه های کم و کلان می باشد. این امر مهم با هدف تامین مالی شرکت ها و پروژه های آنان انجام می شود. در حالت کلی می توان گفت هدف از تشکیل این بازار، ایجاد شراکت و تقسیم بندی سود است.
افرادی که سهام یک شرکت را در بازار بورس خریداری می کنند به نسبت سهام خود مالک این شرکت خواهند شد. همچنین از نوسانات سود سهام نفع خواهند بازار OTC چیست؟ برد. اما این بازار مهم دارای مزایایی است که افراد در استفاده از آن بهره مند می شوند. یکی از مزایای استفاده از این بازار، نقدشوندگی بالای آن است. تنها در چند دقیقه می توان سرمایه خود را نقد کرد. همچنین قابلیت سرمایه گذاری با پول های کم نیز در این بازار وجود دارد.
همچنین از دیگر مزایای استفاده از بازار بورس این است که سرمایه های خرد و کم جمع شده و تبدیل به سرمایه های عظیم شوند. تامین مالی موسسات و کارخانه ها و کسب و کار ها در نهایت منجر به رشد اقتصادی کشور خواهند شد. کنترل حجم پول و کنترل تورم و میزان نقدینگی در کشور یکی از مزایای استفاده از بازار مزبور می باشد. مثلا فروش سهام از طریق این بازار باعث جمع آوری نقدینگی و در نهایت کنترل تورم خواهد شد.
انواع بازار بورس در ایران
بازار مزبور در ایران به انواع اوراق بهادار، فرابورس، انرژی و کالا تقسیم می شود که در ادامه به توضیح مختصر هر یک خواهیم پرداخت.
1.اوراق بهادار:
در این بازار اوراق بهادار انواع دارایی های مالی مانند اوراق مشارکت و سهام شرکت ها خرید و فروش خواهند شد. شرکت ها در این بازار به دو نوع بازار اول و دوم تقسیم خواهند شد. این تقسیم بندی بر اساس معیار های نقدشوندگی، شفافیت، درصد سهام، سودآوری و … می باشند.
بازار اول خود به نوع بازار اصلی و فرعی تقسیم خواهند شد. تفاوت شرکت های تقسیم بندی شده در این بازار بر اساس درصد حقوق صاحبان سهام، تعدد سهامداران و مقدار سرمایه ثبت شده و غیره است.
2.فرابورس:
هدف از تاسیس فرابورس در ایران هدایت و ساماندهی از بازار سرمایه که به بازار های بورسی راه پیدا نکرده اند. در واقع رویه پذیرش شرکت ها به شیوه ای است در سریع ترین زمان به این بازار ورود پیدا خواهد کرد.
سازمان بازار اوراق بهادار به عنوان نهاد ناظر بر تمامی عملیات های شرکتی در این بازار و بازار OTC چیست؟ فعالیت های مالی نظارت خواهد داشت. نام اختصاری این بازار OTC می باشد.
انواع بازار بورس در ایران
3.بورس انرژی:
بستری برای انجام معاملات معامله های حامل انرژی مانند نفت و گاز و اوراق بهادار مربوط به آنها است. مانند سایر بازار های مرتبط نوعی بازار رقابتی است. اثر معاملات خریداران و فروشندگان در نهایت باعث قیمت حامل انرژی خواهد شد. این بازار در سه بازار فیزیکی و فرعی و مشتقه است.
4.بورس کالا:
بورس کالا بازار منسجمی است که تولید کنندگان بسیاری در این بازار کالای خود را عرضه می کنند. این کالا پس از قیمت کارشناسی شده در اختیار خریداران قرار خواهد گرفت. کالا های خام و فرآوری نشده مانند پسته و زعفران و فلزات خرید و فروش می شود.
نهاد های نظارتی بر قیمت های این بازار نظارت مستقیم دارند. تمامی افراد فعال در این بازار از قوانین حاکم بر آن برخوردار خواهند شد.
تاریخچه پیدایش این بازار
تاریخچه پیدایش بورس به قرن پانزدهم میلادی بر می گردد. خرید و فروش کالا در مقابل منزل بزرگ زادگان در بلژیک باعث شد انسان ها به فکر تاسیس مکانی برای تجارت خود بیفتند. اولین بازار اوراق بهادار در قرن هفدهم میلادی در هلند تشکیل شد. با گذشت زمان کم کم این بازار به شکل امروزی و به حالت شبکه اینترنتی در آمد.
سخن آخر
بازار بورس یکی از بازار های مهم برای انجام فعالیت های تجاری و خرید و فروش می باشد. امروزه همه افراد تا حدودی با این بازار و عملکرد آن آشنا هستند. اما واقعیت آن است که قوانین حاکم بر این بازار مهم و پیچیده است.
بازار بورس دارای انواع مختلفی است که در ایران برخی از آنها دارای اهمیت بسیاری هستند. این بازار در تمام دنیا از بازار مهم و حیاتی هر اقتصادی است که نقش مهمی را در ثبات اقتصادی کشورها ایفا می کند. شرکت های بسیاری در این بازار مهم اقدام به ارائه سهام و کالای خود می کنند که هدف جذب سرمایه های خرد و کلان است. این هدف در نهایت به رشد اقتصادی کشور منجر خواهد شد.
Otcqb OTC چیست؟
OTCQB جایگزین هیئت نظارت بر صنعت مالی (FINRA) OTC (OTCBB) به عنوان بازار اصلی معاملات اوراق بهادار فرابورس شد که به یک تنظیم کننده ایالات متحده گزارش می دهند.. از آنجایی که OTCQB فاقد حداقل استانداردهای مالی است، اغلب شامل شرکت های پوسته، سهام پنی و ناشران کوچک خارجی می شود.
به طور مشابه چند سهم HMBL وجود دارد؟ آمار را به اشتراک بگذارید
| میانگین حجم (3 ماه) 3 | 11.43M |
|---|---|
| سهام برجسته 5 | 1.02B |
| سهام ضمنی معوق 6 | N / A |
| شناور 8 | 813.3M |
| ٪ توسط خودی ها برگزار می شود 1 | 15.14٪ |
بازار فرابورس متعلق به کیست؟ دفتر مرکزی این گروه در شهر نیویورک است. اوراق بهادار قابل معامله در فرابورس در سه بازار سازماندهی شده اند تا سرمایه گذاران را از فرصت ها و خطرات آگاه کنند: OTCQX، OTCQB و Pink.
.
گروه بازارهای فرابورس.
| نوع | شرکت سهامی عام |
|---|---|
| افراد کلیدی | R. Cromwell Coulson (رئیس جمهور، مدیر اجرایی و مدیر) |
| درامد | 54.6 میلیون دلار آمریکا (2017) |
علاوه بر این، 3 بازار فرابورس چیست؟
پلت فرم OTC Markets Group به 3 سطح بازار مجزا تقسیم می شود: OTCQX، OTCQB، و صورتی. هر یک از این سطوح مختلف بر اساس سطوح ریسک درک شده، که به کیفیت و منظم بودن اطلاعات گزارشگری و افشای شرکت های فهرست شده بستگی دارد، از هم جدا می شوند.
وقتی یک شرکت از فرابورس به نیویورک می‌رود چه اتفاقی می‌افتد؟
در حالی که ممکن است وقتی یک سهام جدیداً در بورس فهرست شده است، سر و صداهای زیادی رخ دهد - به ویژه در NYSE - عرضه اولیه اولیه جدیدی (IPO) وجود ندارد. بجای، سهام به سادگی از معامله در بازار فرابورس به معامله در بورس تبدیل می شود. بسته به شرایط ممکن است نماد سهام تغییر کند.
چه کسی مالک HMBL است؟ این مؤسسات در مجموع 95,924 سهم دارند. بزرگترین شامل سهامداران است Wesbanco Bank Inc، Dumont & Blake Investment Advisors Llc، First National Trust Co، IFP Advisors, Inc، Captrust Financial Advisors، و Cribstone Capital Management, LLC. هامبل، شرکت
چگونه در سهام فرابورس سرمایه گذاری می کنید؟ چگونه سهام فرابورس را خریداری می کنید؟ از آنجا که آنها مانند اکثر سهام دیگر معامله می کنند، می توانید سهام فرابورس را بخرید و بفروشید از طریق اکثر کارگزاران بزرگ آنلاین. برای خرید سهام یک سهام فرابورس، باید نماد شرکت را بشناسید و در حساب کارگزاری خود پول کافی برای خرید تعداد سهام مورد نظر داشته باشید.
چه تعداد از سهام فرابورس دارای جریان صورتی هستند؟ چه کسی با ورق های صورتی معامله می کند؟ تقریباً 10,000 سهام بر روی ورق های صورتی معامله می شود، از شرکت های کوچک و سفته باز تا شرکت های بزرگ و خارجی. شرکت‌ها به دلایل متعددی OTC را معامله می‌کنند: یک شرکت نمی‌تواند الزامات فهرست‌بندی را برای بورس‌های اصلی برآورده کند.
آیا سهام فرابورس تحت نظارت است؟
هر دو بازار OTC چیست؟ سیستم عامل ما به شدت توسط SEC تنظیم می شوندو OTC Link ATS یک نهاد تحت نظارت SCI است. OTC Link ATS چیزی است که به عنوان یک سیستم استناد بین فروشنده واجد شرایط ("IDQS واجد شرایط") شناخته می شود که به صورت الکترونیکی شبکه ای از دلال-فروشندگان تنظیم شده را به هم متصل می کند.
آیا بازار فرابورس امن است؟ به طور معمول، سهام فرابورس تمایل به ریسک بالایی دارند سهام میکروکاپ (سهام شرکت های کوچک با ارزش بازار کمتر از 300 میلیون دلار) که شامل سهام نانوکاپ (آنهایی که ارزش بازار کمتر از 50 میلیون دلار دارند). SEC مدتهاست که به سرمایه گذاران در مورد ریسک های بالای این گونه سهام هشدار داده است.
مدت زمان فهرست فرابورس چقدر است؟
به طور کلی، یک شرکت طول بازار OTC چیست؟ می کشد بین 6 تا 12 ماه برای ثبت نام در بازارهای فرابورس جدول زمانی دقیق ممکن است بسته به عوامل مختلفی متفاوت باشد، از جمله: یک شرکت باید قبل از درخواست پذیرش در OTC، افشای مقررات خاصی را با SEC یا OTC ارسال کند.
آیا اگر سهم از لیست خارج شود پولم را از دست می دهم؟ شما به عنوان یک سرمایه گذار به طور خودکار پول خود را از دست نمی دهید، اما حذف شدن از بورس یک انگ است و به طور کلی نشانه ورشکستگی، نزدیک به ورشکستگی یک شرکت است یا به دلایل دیگر نمی تواند حداقل نیازهای مالی بورس را برآورده کند. حذف از بورس همچنین باعث می شود که سرمایه گذاران نهادی به سرمایه گذاری خود ادامه ندهند.
آیا سهام فرابورس هرگز بالا می رود؟
این سوالی است که بسیاری از معامله گران به دنبال پاسخ به آن هستند. خب، سقفی برای قیمت سهام وجود ندارد. تحلیلگران می گویند شرکت‌های سهام پنی اغلب برای تبدیل شدن به شرکت‌های بزرگ بزرگ نمی‌شوند، اما این اتفاق می‌افتد.
اگر سهام چینی از فهرست خارج شود چه اتفاقی می‌افتد؟
اگر واقعاً حذف از فهرست اتفاق بیفتد، صندوق نمی‌تواند مانند سایر صندوق‌ها به سهام هنگ‌کنگ سوئیچ کند. اما باز هم، حداقل دو سال دیگر خواهد بود. اینویسکو می‌گوید زمانی که آن روز برسد، «به‌طور کامل» از تحریم‌ها تبعیت خواهد کرد.
آیا می توانم سهام OTC را در TD Ameritrade بخرم؟ TD Ameritrade سفارشات تابلوی اعلانات OTC را می پذیرد ® ، ورق صورتی ® و سایر اوراق بهادار غیر بورسی (که در مجموع به عنوان اوراق بهادار خارج از بورس یا OTCBB نامیده می شود). سرمایه گذاری در اوراق بهادار OTCBB می تواند بسیار خطرناک باشد.
انواع معامله در فارکس کدامند؟
به دلیل آنکه فارکس بسیار جذاب و متنوع است و پتانسیل سود سازی بالایی دارد، انواع معامله در فارکس هم بسیار متنوع است و معامله گران و تریدرهای بیشماری، رو به روش های زیادی برای نوسان گیری و سوداگری در ارزها آوردند. در بین نماد‌ها یا بهتر است بگوییم اینسترومنت‌ها ( به چیزهایی میگویند که میتوان آنها را ترید کرد، مثل هر نمادی که معامله پذیر باشد : جفت ارز، انس، نفت و … پرداخت (instrument))
معروف‌ترین آنها فارکس خرده‌فروشی (retail forex) ، فارکس اسپات (spot forex) ، آتی یا فیوچر (future) ، آپشن‌ها (option) ، ETF که مخفف exchange-traded funds ، CFD ها و در آخر بازار OTC چیست؟ Spread betting است که در این مقاله تمام آنها را به طور کامل توضیح می‌دهیم. مطمئن باشید در انتهای این مقاله دیگر هیچ ابهامی دراین مورد نخواهید داشت.
قبل از ادامه مطلب باید عنوان کنیم که در این مطلب، انواع معامله درفارکس و روش‌های مختلفی که یک تریدر خرده یا خانگی (retail trader)می‌تواند از آن سود کسب کند را توضیح می‌دهیم، چراکه انواع دیگر، برای تریدرهایی مثل ما کاربردی ندارد! روش‌هایی مثل سواپ (FX swaps) و فوروارد (forward) در این مقاله پوشش داده نشده، زیرا مخصوص تریدرهای سازمانی است.
پس بریم به سراغ انواع معامله در فارکس
آتی ارز (currency futures)
آتی یا فیوچر، قراردادی است که شما یک نماد را در قیمتی مشخص در آینده می‌خرید یا می‌فروشید. یعنی ساده بگوییم، شما آن چیز را با قیمت آینده‌اش ترید میکنید، مثال ساده آن دلار فردایی یا بازار آتی زعفران خودمان است. نرخ آن چیز برای آینده است اما شما در حال حاضر با همان نرخ، آن را معامله میکنید. یک آتی ارز قراردادی است که تعیین می‌کند در یک قیمت مشخص آن ارز خرید یا فروش رود و در کنارش یک تاریخ مشخص برای تسویه (بستن معامله) مشخص می‌شود. آتی ارز در سال ۱۹۷۲ در بورس کالای شیکاگو Chicago Mercantile Exchange (CME) به وجود آمد.
از آنجایی که قراردادهای آتی به نوعی استاندارد شده هستند و به صورت متمرکز هستند، بازار آن بسیار شفاف و رگوله است. معنای این جمله این است که اطلاعات قیمت و تراکنش‌ها برای همه در دسترس است.
آپشن ارز (currency options) یا اختیار معامله ارز
یک آپشن، یک اینسترومنت مالی است که به خریدار این حق یا اختیار را میدهد که در یک قیمت مشخص و در یک تاریخ انقضای مشخص، نمادی را بخرد یا بفروشد (توجه کنید که اختیار میدهد و الزام و تعهد نیست) اگر یک معامله گر یک آپشن را بفروشد، او ملزم و متعهد است که در تاریخ انقضای مشخص آن نماد را بخرد یا بفروشد( درست برعکس خریدار) یعنی ساده بگوییم، خریدار آپشن تعهدی ندارد اما فروشنده آپشن متعهد و ملزم است (حتی اگر به ضررش منجر شود) درست مثل آتی ، آپشن‌ها هم در بازار کالای شیکاگو، بورس اوراق بهادار بین‌المللی (ISE) یا در بورس فیلادلفیا (PHLX) وجود دارد.
برای یادگیری بازار ارز جهانی به صورت رایگان کلیک کنید: آموزش فارکس
ETF ارز
یک ETF به نوعی سبدی از چند ارز است. این نوع معامله به تریدر اجازه میدهد که بدون آنکه معاملات زیادی کند با یک صندوق در بازار فارکس شرکت کند. این نوع معامله کاربردی در پورفو سازی یا هج کردن (درآینده یاد می‌گیرید) علیه ریسک است. روش کار آن این است که موسسات مالی این ارزها را به صورت ذخیره نگه داشته و آن را به صورت سهم تقسیمی به عموم می‌دهند و مثل سهام بورس آن را میتوان خرید. درست مثل آپشن، این نوع معامله دیگر در ۲۴ ساعت نمی‌گنجد و در ساعات اداری معامله شده و کمیسیون به آن تعلق می‌گیرد.
اسپات‌ها (spot)
بازار اسپات یک بازار مبادله‌ای (off-exchange) است که همچنین آن را به عنوان OTC – over-the-counter می‌شناسند. بازار آف اکسچنج یک بازار بزرگ، در حال رشد و شناور در بازار مالی است ک به بازار OTC چیست؟ صورت ۲۴ ساعته فعال است. این بازار مثل بازار سنتی نیست که یک مرکز داشته باشد. در یک بازار OTC، اشخاص به صورت مستقیم با طرف مقابل ترید و معامله می‌کنند. بیشتر معاملات به صورت الکترونیکی انجام می‌شود. بازار اولیه در فارکس را interdealer می‌نامند که در آن دلالان یا dealer های فارکس با هم معامله می‌کنند. یک دلال شخص یا سازمانی است که آماده میانجیگری در خرید یا فروش ارزها با مشتری است. به این بازار همچنین بین بانکی یا interbank هم میگویند چرا که بانک‌ها بخش عمده معاملات را قصب کرده‌اند.
این دلالان بین بانکی تنها با موسسات مالی و نهادهایی کار می‌کنند که رقم‌های بالایی سرمایه دارند. این سازمان‌ها شامل بانک‌ها، بیمه‌ها، صندوق های بازنشستگی، شرکت‌ّای بزرگ و موسسات مالی بزرگ دیگر است که مدیریت ریسک را در نوسانات نرخ ارز حفظ می‌کنند.در بازار اسپات، یک تریدر سازمانی در حال خرید و فروش یک توافقنامه یا قرارداد است که یک ارز خاص را جابجا کند. پس به طور ساده اسپات فضایی دوطرفه است که توافقی مبنی بر جابجایی فیزیکی یک ارز با ارزی دیگر صورت می‌گیرد. این توافق منجر به قرارداد شده که به آن قرارداد اسپات میگویند که تعهد خرید یا فروش مقداری مشخص از ارز خارجی در قیمتی مشخصی که به آن نرخ ارز اسپات میگویند را میدهد. پس اگر شما EUR/USD را در بازار اسپات بخرید، یک قرارداد را معامله میکنید که شما در ازای دریافت مقداری مشخص یورو، دلار بپردازید (روی قیمتی مشخص) درک این نکته مهم است که شما خود ارز را معامله نمی‌کنید بلکه قراردادی را معامله میکنید که آن ارز را در خود جای داده. در واقعیت، با وجود آنکه به آن اسپات (نقطه معین) میگویند اما معاملات در دو روز کاری بعد به ثمر می‌رسد. آن را به این شکل می‌شناسند T+2 یعن دو روز بعد از عقد قرارداد، بسیار شبیه به زمان تسویه از کارگزاری در ایران است. این بدان معنا است که زمان تحویل باید تا دو روز کاری بعد صورت گیرد. پس جالب است بدانید علت بعضی تغییرات قیمتی در فارکس وابسته به همین موضوع در اسپات است.
مثلا معاملاتی در دوشنبه روی یورو دلار انجام می‌شود؛ تاریخ تحویل چهارشنبه است و آن طرف مقابل در روز چهارشنبه تحویل خود را دریافت می‌کند.
یک نکته دیگر وجود دارد، بعضی جفت ارزها تاریخ T+1 دارند مثل : USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB , USD/PHP
اما متاسفانه تا اینجای مطلب از انواع معامله در فارکس هرچه گفتیم مختص ما تریدرهای خرده نبود، حتی بانک‌های رسمی ایران و موسسات نیز در حال حاضر به دلیل تحریم‌ها، نمی‌توانند در آپشن، آتی و اسپات فعالیت کنند. اما دانستن و درک آنها برای شما که می‌خواهید در فارکس معامله کنید ضروری است و دلیل آن این است که شما باید با حرکات این غول‌های بازار همگام باشید و بدون شناختن انواع معاملات نمی‌توانید آن را تشخیص دهید.
حالا به سراغ بخشی می‌رویم که مربوط به معامله گران خرده مثل ما می‌شود
فارکس خرده فروشی (Retail Forex)
یک بازار ثانویه در OTC وجود دارد که به خرده کارها (فقرا ?) اجاز میدهد در بازار فارکس شرکت کنند و به قول معروف سهم خود را از آن بردارند.
این دسترسی امثال ما با بخشی انجام می‌گیرد که به آنها forex trading providers یا فراهم کنندگان معامله در فارکس میگویند.
این فراهم کنندگان، بهترین قیمت را شناسایی می‌کنند و با افزودن سود خود به آن، قیمت را برای نمایش به ما فراهم می‌کنند. در بحث انواع معامله در فارکس ، این بخش بیشتر به درد ما می‌خورد.
این پروسه شبیه زمانی است که یک مغازه خرده فروش، از یک بازار عمده فروش جنسی را بخرد و سود خود را روی آن بکشد و قیمت نهایی را به ما نشان دهد.
اگرچه گفتیم یک قراردار فارکسی اسپات، در دو روز زمان تحویل دارد اما در عمل هیچ کسی ارز خارجی را در معاملات فارکس تحویل نمی‌دهد. در واقع موقعیت شما به عنوان خریدار یا یا فروشنده به زمان تحویل لیست می‌شود. مخصوصا در بازار فارکس خرده فروشی.
حتما به یاد دارید که گفتیم شما در حقیقت قراردادی که در خود ارز را جای داده معامله میکنید، نه خود ارز را. این قرارداد حتی یک اهرم نیز در خود جای داده که در آینده مفهوم آن را می‌آموزید.
پس خیلی ساده بگویم، اگر شما در فارکس به ازای مقداری دلار، یورو بخرید، شخصی قرار نیست آن یورو را برای شما به درب خانه بفرستد یا به حسابتان بریزد، بلکه شما بر حسب درست تشخیص دادن قیمت یورو که بالا یا پایین می‌رود، روی قرارداد سود یا ضرر میکنید و تحویلی صورت نمی‌گیرد. اما برای آنکه گیج نشوید، مفهوم ساده لوریج یا اهرم را خیلی ساده می‌گویم:
کارگزاران بازار فارکس به مشا اجازه می‌دهند با چند برابر پولی که سرمایتان است، به معامله بپردازید. مثلا شما بتوانید با ۱۰۰ دلار به اندازه ۱۰۰ هزار دلار معامله کنید. دیگر بیش از این کنجکاو نشوید چون در آینده به آن می‌پردازیم. پس ادامه دهیم
اسپرد بت در ارزها (spread bet)
یکی دیگر از انواع معامله در فارکس، اسپرد بتینگ است که یک نوع کالای مشتق است، یعنی شما هیچ‌گاه صاحب آن نماد نمی‌شوید و فقط می‌توانید با پیشبینی درست اینکه قیمت به چه سمتی می‌رود، سود کسب کنید. قیمت جفت ارزها که در این نوع معامله وجود دارد، مشتقی از قیمت بازار اسپات است. سود یا زیان شما به این بستگی دارد که تا چه حد قیمت از نقطه ورود شما دور شده (بر اساس حجم وارده) قبل از آنکه شما معامله را ببندید. این نوع معامله هم با فراهم‌کنندگان خود انجام می‌شود.
در ایالات متحده، spread betting ممنوع است و غیر قانونی شناخته می‌شود. با وجود آنکه توسط FSA در انگلستان رگوله شده است، ایالات متحده این نوع معاملات را نوعی قمار اینترنتی می‌داند و به همین دلیل در آمریکا ممنوع است. لازم است به خوانندگان میهن چارت متذکرشویم که در آینده مقالات بسیاری در مورد کلاهبرداری سودجویان در این حوزه خواهیم داشت، چراکه بسیاری با نداشتن آگاهی کامل در این حوزه، سرمایه خود را سوزانده و هرگز متوجه نمی‌شوند در کدام بخش از اقیانوس فارکس قدم گذاشته‌اند. این دنیای وسیع نیازمند ملوانی است که مسیر را نشان دهد و متاسفانه ضعف شدیدی در منابع برای این امر وجود دارد. هدف ما این است این ضعف را تا جای ممکن جبران کنیم.
CFD ها در فارکس
CFD مخفف عبارت contract for difference ، به معنای قرارداد برای تفاوت قیمت است. این نوع از معامله نیز مشتق است. همانطور که گفتیم یک محصول یا نماد مشتق، معامله روی قیمت را ممکن می‌کند. یعنی شما می‌توانید بر اساس دانش تحلیل گری خود تصمیم بگیرید که قیمت آن نماد بالا رفته یا پایین و روی قیمت معامله کنید. قیمت یک CFD نیز مشتقی از قیمت اصلی خود آن نماد است. مثلا برای سهام یک CFD هم وجود دارد.
شاید اشخاصی با کل این مفهوم غریبه باشند و حق دارند چون توضیح درستی در هیچ منبعی وجود ندارد.
اجازه دهید یک مثال ساده بزنم. شخصی دوست دارد یک دارایی از خود داشته باشد و آن را بخرد چون دوست دارد سهمی از آن دارایی داشته باشد. مثال سهام، شما وقتی سهام یک شرکت را بخرید، به اندازه دارایی خود از آن شرکت هم سهیم هستید، شرکت و سیاست‌هایش تعیین می‌کنند که شما به عنوان نوعی شریک آیا سود میکنید یا ضرر؛ اما شخصی وجود دارد که دانش فوق‌العاده دارد و همانطور که حتما شنیده‌اید، یک کیمیاگر است و می‌تواند با احتمال خوبی قیمت را از روی علم خود پیشبینی کند. به جای آنکه مثل افراد بدون دانش، خود را به دست شرکت بسپارد و منتظر باشد شرکت با سیاست و تصمیمات خود ، قیمت سهامش را افزایش دهد تا بلکه او هم سودی ببرد، شخص با دانش ما تصمیم می‌گیرد یک تحلیل انجام دهد و در لحظه موعود، CFD را معامله کند، چه خرید چه فروش؛ او می‌داند قیمت قرار است در جهت پیشبینی او حرکت کند پس صبر می‌کند و بوم!
قیمت حرکت کرده و او حالا در سود است. هر وقت این معامله را ببندد، سودش را می‌گیرد. او نه درگیر شرکت است و نه شراکتی با آنها دارد، او تنها نوسانی گرفته و به سراغ بعدی رفته.
در داخل آمریکا این نوع معامله ممنوع است پس به جای آن نامش را همان retail میگویند ? فکر می‌کنم دلیل ممنوعیت این دو نوع شیوه کپیتالیسم در سیاست آمریکا است.
اما در باقی جهان آزاد است.
این مقاله بسیار طولانی بود زیرا دانستن اینکه انواع معامله در فارکس چگونه است، یکی از اصول فهم باقی مفاهیم آن است.
بازار بورس چیست؟ انواع بازار بورس و تاریخچه بورس
حتما در طی دو سال اخیر نام بازار بورس اوراق بهادار را بارها و بارها شنیده اید و شاید تجربه خوب یا بد دوستان و آشنایان را شنیده باشید. شاید هم سوالات زیادی در مورد اینکه آیا بورس بازدهی مناسبی دارد؟ یا چگونه می شود وارد آن شد؟ برایتان ایجاد شده است. در این مقاله قصد داریم مروری بر تاریخچه بورس و انواع آن بپردازیم.
بورس چیست؟
اگر بخواهیم بطور کاملا ساده بگویم بازار بورس مکانی برای خرید و فروش است. حالا این بازار می تواند بصورت فیزیکی یا بر روی بستری مانند اینترنت باشد. آنچه که معامله گران با آن در بازار معامله می کنند دارایشان است که می تواند بصورت واقعی یا مالی باشد. دارایی‌های واقعی همان دارایی‌های فیزیکی مانند خانه، زمین، خودرو و… هستند. در طرف مقابل، دارایی‌های مالی اسنادی مانند سهام و اوراق مشارکت را در بر می‌گیرند.
تاریخچه پیداش بورس در ایران
تاریخ تاسیس بازار بورس در ایران به سال 1315 هجری شمسی باز می‌گردد، یعنی زمانی که ران لوترفلند بلژیکی اساس و پایه این بازار را در ایران بنا کرد. البته پس از آن جنگ جهانی دوم، پیش‌آمد و تحولات و تنش‌های داخلی کشور اجازه نداد تا این بازار جانی بگیرد. ماجرای بورس ایران به 25 سال بعد موکول شد و در سال 1341، حضور چند جانبه وزارت بازرگانی، بازار OTC چیست؟ بانک توسعه صنعتی و معدنی ایران، وزارت دارایی و… اساسنامه نخستین بازار بورس ایران تشکیل شده و تنظیم گردید. باز هم بلژیکی ها برای راه اندازی بازار بورس ایران، به کمک درآمده و در سال 1345 هجری شمسی، به صورت رسمی و قانونی بورس اوراق بهادار ایران تاسیس گردید. نخستین معامله و شروع فعالیت به تاریخ 15 بهمن سال 1346 هجری شمسی انجام پذیرفت، این معامله بورسی نیز روی سهام بانک توسعه صنعتی و معدنی بود.
انواع بازار بورس در ایران
بازارهای بورس ایران به چهار دسته اصلی بورس اوراق بهادار، فرابورس، بورس انرژی و بورس کالا تقسیم می‌شوند. در ادامه جزئیات بیشتری را با شما به اشتراک می گذاریم.
بورس کالا
در این نوع که در آن خرید و فروش کالاهای معین صورت می‌گیرد و به‌طور منظم و دائم فعال است، بورس کالا نام دارد. در بورس کالا معمولاً مواد خام و مواد اولیه مورد معامله قرار می‌گیرد. هر بورسِ کالا را با نام همان کالایی که مورد معامله قرار می‌گیرد، نامگذاری می‌کنند. مثل بورس نفت یا بورس گندم.
بورس ارز
در بورس ارز، همانطور که از نام آن مشخص است، کار خرید و فروش ارزهای خارجی انجام می‌گیرد. این بورس در ایران فعال نیست اما در کشورهای پیشرفته فعالیت چشمگیری دارد.
بورس اوراق بهادار
در بورس اوراق بهادار دارایی‌های مالی از قبیل سهام، اوراق مشارکت و… مورد معامله قرار می‌گیرد. در ایران، به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که به‌طور رسمی و دائمی در محل معینی تشکیل می‌شود، «بورس اوراق بهادار» میگویند.
فرابورس ایران
مهم‌ترین وظیفه شرکت فرابورس ایران، ساماندهی و هدایت بخشی از بازار سرمایه است که شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را پیدا نکرده و یا تمایل به ورود سریع‌تر به بازار را دارند. در همین راستا رویه پذیرش شرکت‌ها به گونه‌ای است که با احراز حداقل شرایط و در سریع‌ترین زمان ممکن، امکان ورود به بازار را داشته باشند. نام این بازار در ایران از معادل انگلیسی آن Over The Counter گرفته شده است. به همین دلیل به این بازار اختصارا OTC نیز گفته می‌شود. لازم به ذکر است که سازمان بورس اوراق بهادار به‌عنوان نهاد ناظر، بر تمام فعالیت‌های مالی و عملیاتی شرکت‌های بورس، فرابورس و بورس کالا نظارت دارد.
بورس انرژی
بورس انرژی ایران بستری برای انجام معاملات حامل‌های انرژی (شامل نفت، گاز، برق و غیره) و اوراق بهادار مبتنی بر آن‌هاست. بورس انرژی نیز مانند سایر بورس‌ها بازار OTC چیست؟ یک بازار رقابتی است که تعداد زیادی خریدار و فروشنده در آن حضور دارند که در اثر معاملات آنها، قیمت حامل‌های انرژی به تعادل می‌رسد. بورس انرژی دارای سه بازار «فیزیکی»، «مشتقه» و «فرعی» است.
مزایای سرمایه‌گذاری در بورس
معمولا در بدو ورود به بازار سرمایه، برای افراد این سوال ایجاد می‌شود که مزایای بازار سرمایه چیست؟ در پاسخ به این سوال موارد زیر را مطرح می‌کنیم:
چرخه عمر تجارت مشتقات OTC چیست؟
بازار سهام هند مکانیزم پیچیده ای دارد که تضمین می کند سرمایه گذاران سهامی را که خریده اند یا پولی را که از فروش آن به دست آورده اند دریافت می کنند. فرآیندی که طی آن سهام در بازار سهام هند تسویه می شود، چرخه معاملات نامیده می شود.
مشتق OTC چیست؟
مشتقه خارج از بورس (OTC) یک قرارداد مالی است که در بورس دارایی معامله نمی شود و می تواند متناسب با نیازهای طرفین باشد. مشتق اوراق بهاداری با قیمتی است که وابسته یا مشتق از یک یا چند دارایی اساسی است.
اوراق مشتقه فرابورس چگونه معامله می شود؟
اوراق مشتقه خارج از بورس (OTC) بین دو طرف معامله می شود (مذاکره دوجانبه) بدون اینکه از طریق بورس یا هیچ واسطه دیگری انجام شود. فرابورس اصطلاحی است که برای اشاره به سهامی استفاده می‌شود که از طریق شبکه دلال معامله می‌شوند و نه هر صرافی متمرکز.
چرخه عمر تجارت چگونه کار می کند؟
این با قرار دادن یک دستور خرید یا فروش برای اجرا شروع می شود و با تسویه معامله به پایان می رسد. این فرآیند چرخه عمر تجارت نامیده می شود. چرخه تسویه T+2 در بازارهای سهام هند دنبال می شود. این بدان معنی است که دو روز طول می کشد تا یک چرخه عمر تجارت - از شروع تا تسویه حساب، تکمیل شود.
T1 و T2 در بورس چیست؟
یکی هلدینگ T1 و دیگری هلدینگ (سهام T2) است. دارایی‌های T1 سهام‌های تسویه‌نشده‌ای هستند که منتظر تحویل آنها هستند و سهام (سهام T2) سهام تأیید شده‌ای هستند که در اختیار شماست. سهام خریداری شده در روزهای T، T+1 و T+2 در دارایی های T1 منعکس می شود.
آیا می توانم سهام T1 را در Zerodha بفروشم؟
شما می توانید BTST را در Zerodha با فروش دارایی های T1 در T+1 با استفاده از نوع محصول CNC انجام دهید. شما می توانید سهام را با استفاده از تسهیلات BTST فقط زمانی بفروشید که اسکریپ زیر T2T، GSM یا ASM نباشد.
آیا می توانم سهم را قبل از t 2 روز بفروشم؟
حداقل تعداد روز یا زمانی برای فروش سهامی که خریداری کرده اید وجود ندارد. هر زمان که بخواهید می توانید آن را بفروشید. هزینه ها ممکن است برای معاملات درون روز و تحویل در کارگزاران مختلف متفاوت باشد. فقط در مورد سهام بخش T2T شما اجباراً باید آن سهام را تحویل بگیرید.
محصولات فرابورس را با مثال توضیح دهید؟
خارج از بورس (OTC) معامله اوراق بهادار است. شرکت صادرکننده این ابزارها را با هدف جمع آوری وجوه برای تأمین مالی بیشتر فعالیت های تجاری و گسترش ایجاد می کند. بین دو طرف مقابل که خارج از مبادلات رسمی و بدون نظارت یک صرافی اجرا می شوند.
OTC در کریپتو چیست؟
تجارت خارج از بورس یا خارج از بورس در زمینه بیت کوین و کریپتو، معاملات خصوصی برای خرید یا فروش کریپتو هستند. از آنجایی که این معاملات در صرافی های معمولی انجام نمی شود، دفتر سفارش عمومی وجود ندارد. این افزایش حریم خصوصی را هم برای خریداران و هم برای فروشندگان فراهم می کند.
قرارداد معاملاتی فرابورس چیست؟
خارج از بورس یک قرارداد دوجانبه است که در آن دو طرف (یا کارگزاران یا بانکداران آنها به عنوان واسطه) در مورد چگونگی تسویه معامله یا توافقنامه خاص در آینده توافق می کنند. معمولاً مستقیماً از یک بانک سرمایه گذاری به مشتریان خود می رسد. فوروارد و سوآپ نمونه های بارز این گونه قراردادها هستند.
مثال OTC چیست؟
نمونه‌ای از بازار خارج از بورس، معامله‌ای است که بین دو فرد انجام می‌شود که سهمی از شرکتی را می‌خرند و می‌فروشند که در بورس فهرست نشده است. یک بازار خارج از بورس می تواند شامل هر گونه اوراق بهاداری باشد، مانند اوراق بهادار، کالاها و مشتقات.
چرا تسویه معامله 3 روز طول می کشد؟
این تاریخ سه روز پس از تاریخ معامله برای سهام و روز کاری بعدی برای اوراق بهادار و اوراق قرضه دولتی است. نشان دهنده روزی است که خریدار باید برای اوراق بهادار تحویل شده توسط فروشنده بپردازد. همچنین بر حقوق رای سهامداران، پرداخت سود سهام و فراخوان مارجین تأثیر می گذارد.
آیا می توانم سهم را در روز T1 بفروشم؟
در روز T+1، می توانید سهامی را که روز قبل خریداری کرده اید، بفروشید. اگر این کار را انجام دهید، اساساً یک معامله سریع به نام «امروز بخرید، فردا بفروشید» (BTST) یا «امروز بخرید، فردا بفروشید» (ATST) انجام می دهید. به یاد داشته باشید که سهام هنوز در حساب DEMAT شما نیست.
T 2 روزه صفرا چیست؟
لحظه ای که سهام را از حساب DEMAT خود می فروشید، سهام مسدود می شود. قبل از روز T+2، سهام بلوکه شده در اختیار بورس قرار می گیرد. در روز T+2 شما وجوه حاصل از فروش را دریافت خواهید کرد که پس از کسر تمام هزینه های قابل اعمال به حساب معاملاتی شما واریز می شود.
BOID در Zerodha چیست؟
شناسه BO (شماره شناسایی مالک ذینفع) یک شماره 16 رقمی است که برای شناسایی حساب Demat شما استفاده می شود. برای هر مشتری منحصر به فرد است. با دنبال کردن مراحل ذکر شده در زیر می توانید شناسه BO را پیدا کنید. وارد کنسول > شوید حساب > دمت. شماره 16 رقمی تحت عنوان Demat ID DP ID + BO ID است.
آیا می توان CNC را در همان روز Zerodha فروخت؟
کد CNC شما را از فروش سهام در همان روز در صورت تمایل محدود نمی کند. اما مقدار فروش نمی تواند بیشتر از مقدار خرید باشد. اگر سهام را در همان روز بفروشید جریمه ای وجود ندارد.
آیا می توانم امروز یک سهام بخرم و فردا آن را بفروشم؟
شما می توانید با خرید سهام امروز و فروش آنها در فردا از قانون الگوی معامله گر اجتناب کنید. معاملات شکاف به معامله گران باهوش کمک می کند تا سهامی را که باز یا بسته می شوند با قیمتی که سود خالص آنها را به همراه دارد شناسایی کنند.
با چه سرعتی می توانید یک سهام را پس از خرید آن بفروشید؟
اگر یک اوراق بهادار سهام را خیلی زود پس از خرید آن بفروشید، ممکن است مرتکب تخلف تجاری شوید. کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) این تخلف را "رایگان سواری" می نامد. قبلا، این بازه زمانی سه روز پس از خرید اوراق بهادار بود، اما در سال 2017، SEC این مدت را به دو روز کاهش داد.
آیا می توانم امروز بفروشم و فردا بخرم؟
شما نمی توانید یک سهام را امروز بفروشید و فردا آن را دوباره بخرید.
OTC در تجارت المپ چیست؟
تجارت فرابورس چیست؟ بازار فرابورس (Over the Counter) یک زنجیره (سیستم) غیرمتمرکز از مؤسسات مالی است که ممکن است شامل کارگزاران، بازارسازان، تأمین‌کنندگان نقدینگی، معامله‌گران و سایر فعالان بازار باشد که نیاز به انجام معاملات دائمی، حتی در تعطیلات آخر هفته دارند.
چه کسی می تواند سهام فرابورس را معامله کند؟
خرید اوراق بهادار فرابورس از طریق بازارسازانی انجام می شود که دارای موجودی سهام و اوراق قرضه هستند که مستقیماً در اختیار خریداران قرار می دهند. برخی از کارگزاران آنلاین معاملات فرابورس را مجاز می دانند. کارگزاران خدمات کامل آفلاین نیز می توانند برای یک مشتری سفارش دهند.
آیا معاملات فرابورس بر قیمت تاثیر می گذارد؟
افزایش معاملات فرابورس به دلیل تقاضای زیاد منجر به افزایش قیمت در فروش فرابورس می شود. صرافی هایی که متوجه فرار سرمایه و کاهش سهم بازار کل می شوند ممکن است قیمت BTC را برای جذب سرمایه گذاران کاهش یا کاهش دهند.
آیا بیت کوین فرابورس است؟
(GS) اولین تجارت رمزنگاری خارج از بورس (OTC) خود را از طریق شریک تجاری خود Galaxy Digital Holdings Ltd. (GLXY) انجام داد.1 این اولین تراکنش از این دست توسط یک بانک بزرگ ایالات متحده است. معامله بیت کوین (BTC) که توسط گلدمن انجام می شود یک گزینه غیر قابل تحویل (NDO) است که به عنوان گزینه تسویه نقدی نیز شناخته می شود.
آیا بازارهای فرابورس امن هستند؟
به طور معمول، سهام فرابورس معمولاً سهام بسیار پرریسکی هستند (سهام شرکت‌های کوچک با ارزش بازار کمتر از 300 میلیون دلار) که شامل سهام نانوکاپ (آنهایی با ارزش بازار کمتر از 50 میلیون دلار هستند). SEC مدتهاست که به سرمایه گذاران در مورد ریسک های بالای این گونه سهام هشدار داده است.
ارز دیجیتال OTC چیست؟
تجارت خارج از بورس یا خارج از بورس در زمینه بیت کوین و کریپتو، معاملات خصوصی برای خرید یا فروش کریپتو هستند. از آنجایی که این معاملات در صرافی های معمولی انجام نمی شود، دفتر سفارش عمومی وجود ندارد. این افزایش حریم خصوصی را هم برای خریداران و هم برای فروشندگان فراهم می کند.
تفاوت بین مشتقات قابل معامله در بورس و فرابورس چیست؟
تفاوت اصلی بین فرابورس و بورس در این است که فرابورس به فرآیندی اطلاق می شود که چگونه اوراق بهادار برای شرکت ها بدون پیروی از تعهدات رسمی معامله می شود، در حالی که بورس بازار معاملات کالاها است، مشتقه با روشی متمرکز برای اطمینان از تجارت منصفانه و کارآمد. .
OTC در کریپتو به چه معناست؟
معاملات خارج از بورس خارج از بورس (OTC) خارج از بورس باز Kraken انجام می شود. ما نقدینگی عمیق‌تر و خدمات شخصی‌تر و خصوصی‌تر را به موسسات و افراد بازار OTC چیست؟ با ارزش خالص بالا که نیاز به تکمیل سفارش‌های بزرگ دارند ارائه می‌کنیم که اگر در بازارهای آزاد در صرافی‌ها قرار بگیرند، ممکن است بسیار مخرب باشند.
مشتقات و انواع آن چیست؟
چهار نوع عمده قراردادهای مشتقه عبارتند از: اختیار معامله، قرارداد آتی، قراردادهای آتی و سوآپ. اختیار معامله: اختیار معامله قراردادهای مشتقه ای هستند که به خریدار این حق را می دهند که دارایی پایه را به قیمت معین در یک دوره زمانی معین خرید/فروش کند. خریدار هیچ تعهدی برای اعمال اختیار ندارد.
آیا می توانم سهام CNC را در روز بعد Zerodha بفروشم؟
شما می توانید این سهام را روز بعد با استفاده از همان نوع محصول CNC بفروشید یا در حساب demat خود تحویل بگیرید. هزینه های Zerodha BTST 0 روپیه است. این بدان معناست که شما هیچ کارگزاری برای معاملات BTST با Zerodha پرداخت نمی کنید. شما فقط باید مالیات و کارمزد مبادله را بپردازید.
مشتق تصدیق چیست؟
هنگامی که دو طرف وجود دارد و اوراق بهادار در حال مبادله است، ابتدا با تمام شرایط/توافق ها موافقت می کنند و به توافق، تأیید تجارت می گویند، در این بیانیه آمده است که اکنون باید برای تایید رسمی معامله توسط هر دو طرف زمان صرف شود.
اگر سهام T1 را در Zerodha بفروشم چه اتفاقی می افتد؟
در روز T+1، می توانید سهامی را که روز قبل خریداری کرده اید، بفروشید. اگر این کار را انجام دهید، اساساً یک معامله سریع به نام «امروز بخرید، فردا بفروشید» (BTST) یا «امروز بخرید، فردا بفروشید» (ATST) انجام می دهید. به یاد داشته باشید که سهام هنوز در حساب DEMAT شما نیست.
آیا BTST در Zerodha امکان پذیر است؟
شما می توانید با خرید یک سهام با استفاده از نوع محصول CNC امروز و فروش همان سهام فردا با استفاده از CNC، معامله BTST (خرید امروز فروش فردا) را در Zerodha انجام دهید. پس از خرید سهام امروز، به دلیل چرخه تسویه، قرار است سهام در T+2 روز به حساب Demat شما تحویل داده شود.
دیدگاه شما