مثال هایی از اهرم مالی

نکته: همان‌طور که در مطالب پیشین بیان شد، ارزش ویژه شرکت برابر با حاصل تفاضل بدهی‌های شرکت از دارایی‌های آن است.

نسبت های سرمایه‌گذاری (اهرمی) چیست؟

نسبت‌های اهرمی که به آن‌ها نسبت‌های سرمایه‌گذاری هم گفته می‌شود، منعکس‌کننده توانایی شرکت در انجام تعهدات بلندمدت و میان‌مدت خود است ومیزان منابع مالی شرکت برای تسویه بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام را بررسی می‌کند.

در حقیقت تحلیل‌گران برای بررسی توان بازپرداخت بدهی‌های شرکت در زمان سررسیدشان، از این نسبت‌ها استفاده می‌کنند. این نسبت‌ها میزان تأمین مالی شرکت را از منابع خارجی(از محل بدهی)، نشان می‌دهد. از آن جمله می‌توان به وجوهی که توسط سهام‌داران تأمین می‌شود یا وجوهی که از طریق وام به دست می‌آید، اشاره کرد. همچنین با استفاده از نسبت‌ها می‌توان فهمید که شرکت برای پرداخت بدهی‌های خود به تأمین مالی اضافی می‌پردازد یا تلاش می‌کند سررسید بدهی‌ها را تمدید نماید.

نسبت‌های اهرمی چه اهمیتی دارند؟

ازآنجاکه نسبت‌های اهرمی به بررسی نحوه تأمین بدهی‌ها و ارزیابی توان پاسخگویی شرکت به این بدهی‌ها می‌پردازد، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار هستند. ازجمله عواملی که سبب توجه تحلیل‌گران به این گروه از نسبت‌ها شده است، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• با توجه به اینکه این نسبت‌ها میزان سرمایه‌ای که توسط سهام‌داران تأمین‌شده را مورد ارزیابی قرار می‌دهد، ازنظر اعتباردهندگان به شرکت، حائز اهمیت است.
• ازآنجاکه این نسبت‌ها کافی بودن درآمد شرکت(فروش) را برای پوشش هزینه‌های بدهی ازجمله هزینه بهره و سایر هزینه‌های ثابت مالی ، بررسی می‌کند موردتوجه سهام‌داران اصلی است.
• درصورتی‌که شرکت سرمایه‌گذاری‌های مطلوبی از محل بدهی‌های خود و بازده این سرمایه‌گذاری‌ها از هزینه بهره شرکت بیشتر باشد، می‌توان گفت فعالیت‌های شرکت سبب افزایش ثروت سهامداران شده است.
• با بررسی ساختار سرمایه شرکت و تعیین میزان بدهی آن، می‌توان گفت در زمان رکود یا رشد اقتصادی وضعیت سودآوری شرکت چگونه است. به‌عنوان مثال شرکتی که بدهی کمتری در ساختار سرمایه دارد، در زمان رکود زیان کمتر و در زمان رونق نیز سود کمتری خواهد داشت.

انواع نسبت های اهرمی

برخی از مهم‌ترین انواع نسبت‌های اهرمی عبارت‌اند از:

• نسبت بدهی
• نسبت کل بدهی‌ها به حقوق صاحبان سهام
• نسبت حقوق صاحبان سهام به دارایی‌های ثابت
• نسبت کل بدهی به ارزش ویژه
• نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه
• نسبت بدهی بلندمدت به ارزش ویژه
• نسبت مالکانه

۱-نسبت بدهی

نسبت بدهی نشان‌دهنده اهمیت و نقش بدهی‌های جاری و بلندمدت در تأمین کل دارایی‌های شرکت است و بیان می‌کند چه میزان از دارایی‌های کل شرکت از محل بدهی‌ها تأمین‌ شده است.

نحوه محاسبه نسبت بدهی

برای محاسبه این نسبت کافی است مجموع بدهی‌های شرکت را بر مجموع دارایی‌های آن تقسیم کنیم. به‌منظور بیان این نسبت به‌صورت درصد، عدد به‌دست آمده را در عدد ۱۰۰ مثال هایی از اهرم مالی ضرب می‌نماییم.

تجزیه و تحلیل نسبت بدهی

نسبت بدهی، موردتوجه اعتباردهندگان شرکت قرار دارد. بالا بودن نسبت بدهی به این معنا است که شرکت برای تأمین منابع موردنیاز خود، از منابع مالی خارج از شرکت بهره‌مند می‌شود. درنتیجه بستانکاران و وام‌دهندگان مثل بانک‌ها ترجیح می‌دهند نسبت بدهی شرکت کمتر باشد زیرا افزایش این نسبت، افزایش ریسک شرکت را به‌همراه خواهد داشت. بنابراین نسبت بدهی، شاخص و معیار سنجش ریسک مالی شرکت محسوب می‌شود.

۲-نسبت دارایی ثابت به ارزش ویژه

این نسبت نشان می‌دهد چه مقدار از ارزش ویژه شرکت صرف خرید دارایی‌های ثابت شده است.

نحوه محاسبه نسبت دارایی ثابت به ارزش ویژه

برای محاسبه این نسبت، مجموع دارایی‌های ثابت شرکت را بر ارزش ویژه آن تقسیم می‌کنیم.

نکته: همان‌طور که در مطالب پیشین بیان مثال هایی از اهرم مالی شد، ارزش ویژه شرکت برابر با حاصل تفاضل بدهی‌های شرکت از دارایی‌های آن است.

تجزیه و تحلیل نسبت دارایی ثابت به ارزش ویژه

پایین بودن نسبت دارایی ثابت به ارزش ویژه، به این معنی است که بخش کمی از ارزش ویژه شرکت صرف خرید دارایی ثابت آن شده است. درنتیجه نقدینگی شرکت بالا بوده و توانایی پرداخت بدهی های جاری خود را خواهد داشت.

۳-نسبت کل بدهی به ارزش ویژه

این نسبت به بررسی و مقایسه وضعیت بستانکاران(اعتباردهندگان) در مقابل صاحبان سهام شرکت می‌پردازد و قدرت بستانکاران شرکت را در مقایسه با صاحبان سهام نشان می‌دهد.

نحوه محاسبه نسبت بدهی به ارزش ویژه

برای محاسبه این نسبت مجموع بدهی‌های شرکت که نشان‌دهنده قدرت بستانکاران است را بر ارزش ویژه آن که نشان‌دهنده قدرت صاحبان سهام است، تقسیم می‌کنیم.

نکته: همان‌طور که در مطالب پیشین بیان شد، ارزش ویژه شرکت برابر با حاصل تفاضل بدهی‌های شرکت از دارایی‌های آن است.

تجزیه و تحلیل نسبت بدهی به ارزش ویژه

ازآنجایی‌که پایین بودن نسبت بدهی به ارزش ویژه برای شرکت ریسک مالی کمتری را در بردارد، وام‌ و اعتباردهندگان ترجیح می‌دهند این گروه از نسبت‌ها مقادیر کم‌تری داشته باشد. علاوه بر این هر چه تآمین سرمایه شرکت توسط صاحبان سهام افزایش یابد، به‌دنبال آن نسبت مالکانه و کنترل صاحبان سهام آن افزایش خواهد یافت و این به معنای هزینه بهره وام کمتر برای شرکت است.

به‌عنوان مثال اگر نسبت کل بدهی به ارزش ویژه برابر با ۲ باشد، به این معناست که شرکت برای تأمین دارایی‌های مورد نیاز خود، ۲ برابر بیش‌تر از منابع خارجی استفاده کرده است. بالا بودن این نسبت به معنای بیش‌تر بودن حقوق مالی بستانکاران نسبت به سهامداران است و همچنین در ساختار سرمایه شرکت، از بدهی بیشتر استفاده شده است.

۴-نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه

نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه، همان‌طور که از عنوان آن مشخص است، ارتباط بین بدهی‌های جاری شرکت را با ارزش ویژه بیان می‌کند.

نحوه محاسبه نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه

برای محاسبه این نسبت باید مجموع بدهی‌های جاری شرکت را بر ارزش ویژه آن تقسیم کنیم.

نکته: همان‌طور که در مطالب پیشین بیان شد، ارزش ویژه شرکت برابر با حاصل تفاضل بدهی‌های شرکت از دارایی‌های آن است.

تجزیه و تحلیل نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه

_ ازآنجایی‌که بدهی‌های جاری(کوتاه‌مدت) شرکت از محل دارایی‌های جاری آن تأمین می‌شوند، این دسته از بدهی‌ها می‌توانند نقدینگی شرکت را تحت فشار قرار دهند. از سوی دیگر سرمایه در گردش شرکت برابر با حاصل تفاضل بدهی‌های جاری از دارایی‌های جاری شرکت است، درنتیجه رشد بدهی‌های کوتاه‌مدت(جاری) منجر به کاهش سرمایه در گردش شرکت می‌شود.

_ بدهی‌های کوتاه‌مدت، نرخ بهره بالاتری نسبت به سایر بدهی‌ها دارند در نتیجه بالا بودن نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه نشان‌دهنده بالا بودن بدهی‌های جاری است و این موضوع می‌تواند باعث کاهش قدرت اهرمی این بخش از بدهی‌ها ‌شود.

_ بالا بودن نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه یا روند رو به رشد آن، نشان‌دهنده الزام مدیریت به بازنگری در ساختار سرمایه شرکت است.

۵-نسبت بدهی بلندمدت به ارزش ویژه

این نسبت‌ ارتباط بین بدهی‌های بلندمدت که سررسیدی بیشتر از یک سال دارند را با ارزش ویژه شرکت بررسی می‌کند.

نحوه محاسبه نسبت بدهی بلند مدت به ارزش ویژه

برای محاسبه این نسبت باید مجموع بدهی‌های بلندمدت شرکت را بر ارزش ویژه آن تقسیم کنیم. این نسبت معمولاً به‌صورت درصد بیان شده و در پایان محاسبه، عدد به‌دست‌آمده را در عدد ۱۰۰ ضرب می‌نماییم.

۶-نسبت مالکانه

نسبت مالکانه بیان می‌کند چه میزان از دارایی‌های شرکت متعلق به سهامداران است. این نسبت به‌صورت درصد بیان شده و نشان‌دهنده اهمیت سهام‌داران در تأمین دارایی‌های شرکت است.

نحوه محاسبه نسبت مالکانه

برای محاسبه این نسبت باید ارزش ویژه شرکت را در مقابل کل دارایی‌های آن قرار دهیم. به این منظور ارزش ویژه را بر مجموع دارایی‌های شرکت تقسیم کرده و در عدد ۱۰۰ ضرب می‌نماییم.

تجزیه و تحلیل نسبت مالکانه

هر چه نسبت مالکانه شرکت بیشتر باشد، میتوان نتیجه گرفت شرکت به تعهدات خود پایبندتر است. از سوی دیگر بالا بودن این نسبت نشان‌دهنده این است که شرکت از اهرم مالی استفاده چندانی نمی‌کند.

نسبت مالکانه پایین می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که شرکت بخش عمده‌ای از سرمایه خود را از محل اعتبارات تأمین کرده و این امر سبب ایجاد ریسک مالی برای آن شده است.

۷-نسبت حقوق صاحبان سهام به کل بدهی‌ها:

این نسبت معیار مناسبی جهت ارزیابی ادعای حقوق صاحبان سهام و اعتباردهندگان به شرکت است. نسبت مورد بررسی، نشان‌دهنده وزن حقوق صاحبان سهام به کل وام‌ها و اعتباراتی است که شرکت دریافت کرده است.

برای محاسبه این نسبت، باید کل حقوق صاحبان سهام را بر کل بدهی‌های شرکت تقسیم کنیم.

نکته: همان‌طور که در مطالب پیشین بیان شد، ارزش ویژه شرکت برابر با حاصل تفاضل بدهی‌های شرکت از دارایی‌های آن است.

تجزیه و تحلیل نسبت حقوق صاحبان سهام به کل بدهی‌ها

بالا بودن این نسبت نشان‌دهنده حقوق بیشتر سهام‌داران اصلی نسبت به اعتباردهندگان شرکت است. از سوی دیگر افزایش حقوق صاحبان سهام به‌کل بدهی‌ها، آسیب‌پذیری شرکت را نسبت به ورشکستگی و مخاطرات اقتصادی کاهش می‌دهد.

۸-نسبت حقوق صاحبان سهام به‌کل دارایی‌های ثابت

نسبت حقوق صاحبان سهام به‌کل دارایی‌های ثابت، میزان نقش سهامداران را در تأمین مالی برای خرید دارایی‌های ثابت نشان می‌دهد. لازم به ذکر است این نسبت به‌صورت درصد بیان می‌شود.

نحوه محاسبه نسبت حقوق صاحبان سهام به کل دارایی‌های ثابت

برای محاسبه این نسبت باید مجموع حقوق صاحبان سهام شرکت را بر مجموع دارایی‌های ثابت تقسیم کرده و در عدد ۱۰۰ ضرب نماییم.

بالا بودن نسبت حقوق صاحبان سهام به دارایی ثابت، به این معناست که بخش عمده دارایی‌های ثابت شرکت، توسط سهامداران آن تأمین‌شده است و شرکت در شرایط سخت، ساختار مالی مستحکم‌تری دارد.

اهرم یا لوریج چیست و چه کاربردی دارد؟

امروزه کسب درامد از انواع معاملات در بازارهای مالی به ویژه بازار ارزهای دیجیتال طرفداران زیادی دارد. افراد زیادی هستند که حتی با سرمایه های جزئی در این زمینه کسب سود می کنند و درآمد بسیار بالایی نیز دارند. اما چگونه میتوان در این کسب و کار موفق بود؟ برای اینکه بتوانیم در بازار های مالی فعالیت داشته باشیم باید نسبت به اصطلاحات و ابزار های موجود در بازار اطلاعات کافی داشته باشیم. یکی از ابزارهایی که اکثر معامله گران حرفه ای از آن استفاده می کنند و سود های کلانی به دست می آورند اهرم یا لوریج (Leverage) است که در این مقاله به بررسی کامل مفهوم، کاربرد، مزایا و معایب آن خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.

اهرم یا لوریج چیست؟

لوریج یا ضریب اهرمی یکی از ابزار های بسیار مثال هایی از اهرم مالی کاربردی در در معاملات ارزهای دیجیتال برای کسب سود بیشتر است. این ابزار مالی در سال 2007 تا 2009 و همزمان با رکود های اقتصادی و بحران های مالی به یکی از قدرتمند ترین ابزارهای سرمایه گذاری تبدیل شد.

در ابتدا بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران به دلیل تحلیل و پیش بینی های اشتباه متحمل ضرر های مالی فراوانی شدند اما در حال حاضر با توجه به کاربرد وسیع قرارداد های فیوچرز و معاملات آپشن در بازار رمز ارزها، دوباره به یک ابزار محبوب در بین معامله گران تبدیل شده است.

اهرم به معامله گران این امکان را میدهد تا چندین برابر موجودی واقعی خود در یک موقعیت معاملاتی وارد کنند. در واقع یک تریدر به کمک لوریج میتواند سود معامله خود را چند برابر کند.

توجه داشته باشید همانطور که تریدرها با استفاده از این ابزار میتوانند سود خود را ده برابر کنند به همان نسبت اگر ضرر کنند قطعا ضرر آنها ده برابر خواهد شد و ممکن است کل سرمایه خود را از دست بدهند. بنابراین باید آگاهی و دانش کافی نسبت به تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و مدیریت سرمایه داشته باشید.

نحوه عملکرد لوریج

برای اینکه شما بتوانید از این ابزار استفاده کنید باید مبلغی را به عنوان وجه تضمین در اختیار صرافی مورد نظرتان قرار دهید. در این نوع معاملات و قرارداد های آتی، وجه تضمین به عنوان مارجین شناخته می شود.

زمانی که شما وارد یک معامله اهرم دار میشوید مبلغ مورد نظر از حساب شما به حساب صرافی منتقل می شود سپس زمانی که معامله بسته شد با توجه به سود و ضرری که داشته اید مبلغ مورد نظر از حساب صرافی به حساب شما واریز خواهد شد.

مثال. فرض کنید شما 100 دلار از یک ارز دیجیتال مانند اتریوم دارید. اگر شما در معامله خود از اهرم 1 به 10 استفاده کنید صرافی به شما این اجازه را میدهد که با اعتبار 10 برابری معاملات خود را انجام دهید. این یعنی می توانید با 1000 دلار وارد پوزیشن معاملاتی شوید.

مدیریت ریسک و حفظ سرمایه در استفاده از لوریج

لوریج ذاتا یک ابزار مالی قدرتمند است که در صورت استفاده درست و منطقی میتواند سود های کلانی به همراه داشته باشد. همانطور که در بخش های بالا هم اشاره کردیم در صورت استفاده غیر منطقی و عدم درک ریسک سرمایه میتواند منجر به ضرر های زیادی شود. به همین منظور برای فعالیت در این بازار باید دو نکته را به خاطر داشته باشید.

تعداد معاملات روزانه

اگر قصد دارید ریسک معاملات خود را مدیریت کنید تفاوتی ندارد که شما در چه بازار معاملاتی فعالیت دارید و باید به تعداد معاملات روزانه خود دقت کنید.

به طور مثال اگر قصد دارید ریسک معاملات خود را 3 درصد در نظر بگیرید و روزانه 3 معامله انجام دهید باید ریسک مورد نظرتان را به تعداد معاملات خود تقسیم کنید تا بتوانید ریسک سرمایه خود را مدیریت کنید. با به دست آمدن این عدد می توانید متوجه شوید که ضریب اهرمی شما چه عددی است. هرچه این عدد بالاتر باشد ریسک از دست دادن سرمایه و یا کسب سود زیاد بیشتر میشود.

میزان ریسک سرمایه

این مسئله که شما چقدر ریسک سرمایه را در روز می توانید تحمل کنید، در قراردادهای آتی و معاملات آپشن بسیار حائز اهمیت و امری ضروری است. به عنوان مثال اگر درصد ریسک را 2 درصد و اعداد پایین در نظر بگیرید، تنها در صورتی کل سرمایه خود را از دست میدهید که 50 روز متوالی در معاملات با شکست مواجه شوید که احتمال این موضوع بسیار کم است.

به طور کلی در نظر داشته باشید که مدیریت سرمایه در بازار های مالی بسیار اهمیت دارد، چرا که از بین نرفتن سرمایه مهم تر از دریافت سود زیاد است.

مزایا و معایب استفاده از لوریج

ضریب اهرم در انواع مختلف بازار های مالی مانند فارکس و ارز دیجیتال کاربرد دارد و با استفاده از آن با سرمایه کم و داشتن استراتژی مناسب در بازار های بزرگ سود کسب کنید. در ادامه قصد داریم به بررسی مزایا و معایب استفاده از لوریج بپردازیم.

مزایا

برخی از مهمترین مزایا و کاربرد های استفاده از لوریج در بازار معاملات رمز ارزها عبارتند از:

🟢 افزایش سرمایه اولیه: مهمترین مزیت استفاده از لوریج آن است که یک معامله گر با داشتن یک سرمایه جزیی و استفاده از استراتژی صحیح میتواند به سود مطلوبی برسد.

🟢 نتیجه مطلوب در کوتاه مدت: اگر تعداد معاملات موفق یک تریدر بیشتر از تعداد معاملات ناموفق او باشد ،با استفاده از این ابزار معاملاتی در کوتاه مدت میتوانند سرمایه خود را با شتاب بالاتری افزایش دهد.

🟢 ایجاد تنوع در سبد سرمایه گذاری: استفاده از اهم به معامله گر این امکان را میدهد که ارزش کل سرمایه خود را بالاتر ببرد و بتواند آزادانه تر سبد سرمایه گذاری خود را ایجاد کند.

🟢 آموزش نظم و مدیریت ریسک: برای استفاده از معاملات اهرم دار حتما باید حد سود تعیین کنید و مدیریت ریسک داشته باشید. تحلیل تکنیکال تا حدود میتواند به شما کمک کند تا رفتار قیمت را مشاهده کنید و سایز پوزیشن های معاملاتی و حد ضرر را مشخص کنید.

معایب

بدون شک استفاده از لوریج معایب و محدودیت هایی نیز دارد که شامل موارد زیر می باشد:

🔴 نابودی کل سرمایه: همانطور که در این نوع معاملات سود تریدر ممکن است چند برابر شود، به همان نسبت احتمال شکست و نابودی کل سرمایه وجود دارد. در صورتی که زیان معامله افزایش یابد، مقدار آن به اندازه کل سرمایه تریدر میشود و در نتیجه کل دارایی صفر میشود.

🔴 از دست دادن سرمایه در نوسانات بازار: در معاملات لوریج هودل کردن بی معنا است. با توجه به نوسانات شدید بازار های مالی و ارزهای دیجیتال ممکن است هر لحظه قیمت دارایی بر خلاف جهت روند پوزیشن معاملاتی شما حرکت کند و در نهایت موجب از دست رفتن سرمایه شود.

🔴 سخت و پیچیده برای افراد تازه کار: به کار بردن این ابزار مالی برای افراد تازه کار ممکن است بسیار دلهره آور باشد. اما با یادگیری کامل آن و تجربه کافی میتوانید به یک استراتژی سود اور برسید.

کدام صرافی ها از معاملات اهرم دار استفاده می کنند؟

در همه صرافی ها امکان انجام معاملات اهرم دار وجود ندارد. برخی از پر طرفدار ترین و معتبر ترین صرافی هایی که امکان استفاده از لوریج در مبادلات رمزنگاری را فراهم می کنند عبارتند از:

اگر با این صرافی ها و نحوه استفاده از خدمات آنها آشنایی ندارید، توصیه می شود مقالات آموزشی بخش معرفی صرافی ها در بلاگ آکادمی آستیریک را مطالعه نمایید.

پاسخ به سوالات متداول

اهرم یا لوریج یک استراتژی سرمایه گذاری با استفاده از پول استقراضی است که به منظور استفاده از بازارهای مالی و دریافت سود مستمر می باشد. در واقع نوعی استفاده کارآمد از سرمایه است که مورد توجه معامله گران و تریدر ها می باشد زیرا آنها بدون استفاده استفاده 100 درصدی از سرمایه خود می توانند به انجام معاملات بزرگ بپردازند.

بیت کوین هم مانند سایر ارزهای دیجیتال ارزش خود را از طریق معاملات در صرافی های مختلف و عرضه و تقاضا به دست می آورد. استفاده از لویج و معاملات اهرم دار سبب افزایش تقاضا و در نتیجه بالا رفتن قیمت یک ارز میشود. همچنین مثال هایی از اهرم مالی معامله گران به منظور حفظ سرمایه خود می توانند از معاملات اهرم دار استفاده کنند تا مبالغ سرگردان را وارد بازار کنند، درنتیجه نهایت نقد شوندگی افزایش میابد.

خیر. با این حال اکثر صرافی های مشهور با حجم معاملات بالا از جمله صرافی بایننس و کراکن امکان معاملات اهرمی ارزهای رمزپایه را فراهم کرده اند.

انتخاب بهترین ضریب لوریج به میزان سرمایه و ریسک پذیری تریدر بستگی دارد. با این حال توصیه می شود در ابتدا از ضریب های کوچک استفاده کنید تا ریسک از دست دادن سرمایه خود را به حداقل برسانید.

لوریج یک ابزار پر ریسک برای ترید و معاملات کوتاه مدت است. اگر هولدر هستید و قصد نگهداری دارایی های خود برای مدت طولانی را دارید استفاده از اهرم توصیه نمی شود.

💬 نظر شما شما درباره استفاده از لوریج در معاملات ارزهای دیجیتال چیست؟ اگر در استفاده از این ابزار تجربه دارید یا درباره آن نظر یا سوالی دارید می‌توانید با گذاشتن کامنت تجربیات خود را با ما به اشتراک بگذارید.

معاملات اهرمی یا مارجین ارزدیجیتال چیست؟✔ و چه ریسک هایی دارد؟

شرایط موجود در بازارهای ارز دیجیتال همیشه آرام و یکسان نیست. اگر شما به بازار ارز دیجیتالی پر نوسان علاقه‌مند هستید باید با اهرم و اصطلاحات موجود در آن آشنا باشید.

معاملات اهرمی، تکنیک هایی هستند که، شما را قادر می سازند تا صد برابر سرمایه، سود و زیان کسب کنید. از آنجایی که، اینگونه معاملات ریسک بالایی دارند توصیه ما به شما این است که توسط افراد حرفه ای انجام شود. قسمت اعظم معاملات اهرمی(مارجین) که بخش مهمی از سرفصل های دوره آموزش ارز دیجیتال آکادمی پارسیان بورس می باشد، در بازارهای مالی انجام می شود، در صرافی های خارجی و داخلی که ما آن را با نام بازار ارزدیجیتال،فارکس می شناسیم است.

استفاده از اهرم می تواند یک نیروی بلقوه به معامله بدهد. برای مثال تمام سرمایه شما عدد ۱۰ ضرب می شود، بدون اینکه به سرمایه معادل نیاز باشد. شما برای انجام یک معادله اهرمی به یک معامله گر یا مبادله نیاز دارید که، سبب افزایش اعتبار شما شود و شما بتوانید معاملات اهرمی یا لوریج دار را انجام دهید.

البته باید بدانید که اعتبار به دست آمده از این معامله ضریب دار بی قید و شرط نیست. یکی از مشکلات معاملات اهرمی در بازار ارز دیجیتال وجود خطوط قرمزی برای محدود کردن ضرر است که، بسیار بیش تر از چیزی است که یک معامله گر در این بازار در اختیار دارد.

اگر در مسیر معاملات اهرمی همه چیز به خوبی پیش برود، شما توانستید بدون نیاز به کاهش سرمایه، بازدهی بیشتری داشته باشید. اما اگر در مسیر درستی قرار نگرفته باشید، میزان زیان ها افزایش پیدا میکند. نکته بسیار مهم و قابل توجه که در مورد اهرم وجود دارد این است که، اهرم ارزش عملی دارد، بدین معنا که اگر در خرید خانه یا معاملات موجود در بازار فارکس، اشتباه از آن استفاده کنید کل سرمایه از بین میرود.

برای مثال می توانیم از کریپتو به عنوان یک دارایی در بازار فارکس نام ببریم، بنابراین معامله گران نیازی به اهرم برای ایجاد فرصت در زمان کوتاه نخواهد داشت. از طرفی دیگر معاملات بلند مدتی مانند بیت کوین(Bitcoin) و اتریوم(Ethereum) در مدت زمان کم دستاوردهای نجومی را ایجاد کند.

مسئله مهم که در ادامه این مقاله آکادمی پارسیان بورس به آن میپردازیم، این است که ما نمی توانیم سرمایه گذاری با هرم را برای همه مناسب بدانیم. در واقع تعداد بسیار زیادی از تریدر ها و معامله گران هستند که میخواهد سود حاصل یک معامله موفقیت آمیز را در یک شب با استفاده از اهرم به دست آورد، از طرف دیگر شما می توانید باx 100 یک کندل در عرض ۱۵ دقیقه به دست آورید یا از دست بدهید، و این چیزی است که ممکن است در طی یک سرمایه گذاری طولانی مدت به دست آید.

اصطلاحات موجود در معاملات اهرمی چیست؟

مارجین(Margin) چیست؟

این اصطلاح به معنی مقدار پولی است که شما در حساب معاملاتی مارجین خود قرار داده، وثقه ای را ارائه می دهد که نشان دهنده این است که صرافی مایل به تمدید اعتبار دارد.در ازای انجام این معامله، حساب ما بسته شده مثال هایی از اهرم مالی و توانایی خرید(buy) و فروش(sell) با آن بخش را نخواهید داشت و ارزش آن نیز با توجه به لوریج و اهرم شما، محاسبه می‌شود.

هوش مالی و اهرم کردن پول

بهینه‌سازی و استفاده مطلوب از شرایط برای انجام امورات زندگی، ازجمله مواردی است که ذهن افراد را درگیر خود می‌کند. یکی از مهم‌ترین امور افراد جامعه، کسب درآمد و پیشرفت مالی می‌باشد. طبیعی است که هر سرمایه گذاری دوست دارد بهترین بازده را از سرمایه‌گذاری خود داشته باشد و به بیشترین سود ممکن برسد. برای انجام سرمایه‌گذاری با حداقل سرمایه و بیشترین سود، نیازمند ابزاری مناسب هستیم که ما را در این زمینه یاری نماید.

مبحث اهرم کردن پول یکی از مواردی است که می‌تواند کمک شایانی در این زمینه انجام دهد، البته هوش مالی و اهرم کردن پول در کنار هم می‌توانند تأثیر بیشتری را در بهتر انجام دادن سرمایه‌گذاری داشته باشند.

• اهرم مالی چیست؟
• نکات مهم در مورد اهرم سازی پول
• ارتباط هوش مالی و اهرم کردن پول

اهرم مالی چیست؟

به روشی که برای زیاد کردن سود و زیان مالی استفاده می‌شود، اهرم مالی گویند. از طریق اختیار در معاملات، قراردادهای آتی، ودیعه‌ها و دیگر ابزارهای مالی می‌توانید، اهرم مالی ایجاد نمایید. بیشترین استفاده از راهکارهای اهرم مالی، در معاملات املاک و مستغلات از طریق استفاده از وام و یا خرید خانه می‌باشد.

• قرض گرفتن پول
• خریدن دارایی ثابت
• استفاده از ابزار مشتقه همچون قراردادهای آتی و ودیعه‌ها

کسی که برای تأمین مالی خود از بدهی‌ها استفاده می‌کند در اندیشه اهرم سازی پول می‌باشد. به‌طور مثال، شخصی ۱۰ میلیون تومان پول دارد و می‌خواهد که آن را وارد کسب‌وکار کند. اگرچه این مقدار برای شروع کار کافی است اما برای سرمایه‌گذاری پرسودتر باید هزینه بیشتری در اختیار داشته باشد، لذا ۱۰ میلیون تومان دیگر از بانک وام می‌گیرد، پس در حال حاضر ۲۰ میلیون تومان برای سرمایه‌گذاری کسب‌وکار خود در اختیار دارد که فرصت‌های بیشتری را برای او فراهم خواهد کرد. درواقع این شخص از اهرم کردن پول برای ایجاد فرصت‌های بیشتر در سرمایه‌گذاری بهره برده است.

زمانی که شخص از اهرم مالی برای سرمایه‌گذاری خود استفاده می‌کند، نکته‌ای که باید موردتوجه او قرار گیرد، زیان در سرمایه‌گذاری است. اگر سرمایه‌گذاری درست پیش‌بینی نشود زیان احتمالی که شامل حال او می‌شود بزرگ‌تر خواهد بود. به‌طور کل اهرم مالی ریسک بیشتری را به دنبال خواهد داشت.

نکات مهم در مورد اهرم سازی پول

برای دارایی‌هایی از اهرم مالی استفاده نمایید که کنترل نسبی بر درآمدها و هزینه‌های آن رادارید. از روش‌هایی چون روش‌های کنترلی هوش مالی، افزایش درآمد، حفاظت از پول و برنامه‌ریزی پول برای اهرم سازی استفاده نمایید. از مشورت گرفتن با مشاوران مالی که خود سرمایه‌گذار نمی‌باشند بپرهیزید. به یاد داشته باشید که آموزش مالی موجب افزایش هوش مالی شما خواهد شد.

اهرم مالی از دو جنبه بر سود اثر می‌گذارد. زمانی که بازده سرمایه‌گذاری حاصل از وام، از هزینه بهره بیشتر شود، سود را افزایش می‌دهد، اما از جنبه دیگر که خطرساز هم است، زمانی است که بازده سرمایه‌گذاری از هزینه بهره کمتر باشد. بنابراین استفاده از اهرم خطرناک است و سرمایه‌گذار باید قادر باشد سرمایه‌گذاری را کنترل نماید تا متضرر نشود. خرید سهام ازجمله سرمایه‌گذاری‌های است که قابل‌کنترل توسط سرمایه‌گذار نمی‌باشد.

بهره‌گیری از هوش مالی در کنترل سرمایه‌گذاری بسیار مؤثر می‌باشد. بنابراین نکاتی در اهرم سازی پول باید موردتوجه قرار گیرد:

۲٫ هوش مالی خود را افزایش دهید تا بتوانید بدون افزایش ریسک به سود بیشتری دست‌یابید، افزایش سود لزوماً به معنای افزایش ریسک نمی‌باشد.

۳٫ به‌جای استفاده از پول دیگران برای اهرم کردن پول، از روش‌های دیگری چون روش‌های کنترلی هوش مالی، افزایش درآمد، حفاظت و برنامه‌ریزی پول برای اهرم سازی استفاده نمایید.

۴٫ از مشورت گرفتن با مشاوران مالی که خود سرمایه‌گذار نمی‌باشند بپرهیزید، این افراد اغلب از هوش مالی پایینی برخوردارند.

۵٫ به یادگیری مباحث مالی بپردازید. به یاد داشته باشید که آموزش مالی موجب افزایش هوش مالی شما خواهد شد.

ارتباط هوش مالی و اهرم کردن پول

پس‌انداز پول در بانک ازجمله روش‌های اهرم سازی درگذشته بوده که به دلیل نوسانات حاکم بر اقتصاد امروز جامعه، منسوخ‌شده است. اهرم کردن پول یک روش هوش مالی است که به ارزیابی بازده سرمایه‌گذاری می‌پردازد. استفاده از اهرم‌های مالی، این امکان را برای سرمایه‌گذار فراهم می‌سازد که از سرمایه‌گذاری در دارایی خود، به بازده بیشتری دست یابد.

اغلب مردم گمان می‌کنند که سرمایه‌گذاری‌هایی که سود بیشتری دارند، ریسک بیشتری را نیز به دنبال خواهند داشت، اما شخصی که از هوش مالی خود به بهترین نحو استفاده نماید می‌تواند سرمایه‌گذاری‌های پرسود با کمترین ریسک داشته باشد. اگر سرمایه‌گذار بتواند درآمدها و هزینه‌های سرمایه‌گذاری خود را تحت کنترل قرار دهد، با ریسک کمتری مواجه خواهد شد و این نشان از هوش مالی بالای او خواهد بود. شخصی که در سرمایه‌گذاری خود ۲۰ درصد سود به دست آورده است، در مقابل کسی که فقط توانسته ۱۰ درصد سود از سرمایه‌گذاری خود به دست آورد، از هوش مالی بالاتری برخوردار است.

با توجه به نوسانات اقتصادی بازار و افزایش تورم، باید به دنبال راهی باشیم که بتوانیم ارزش پول خود را بیشتر از نرخ تورم افزایش دهیم. یکی از راهکارها استفاده از اهرم مالی برای سرمایه‌گذاری می‌باشد. اهرم سازی مالی، یعنی از کمترین دارایی خود بیشترین و بهترین استفاده ممکن را داشته باشید. سرمایه‌گذاران با هوش مالی بالا در سرمایه‌گذاری‌هایی از اهرم استفاده می‌کنند که بر آن سرمایه‌گذاری کنترل داشته باشند تا ریسک در سرمایه‌گذاری کاهش یابد. بنابراین اگر می‌خواهید ثروتمند شده و به استقلال مالی برسید، باید از روش‌های هوشمندانه بهره برده و یک اهرم مالی مناسب پیدا کنید.

اهرم سازی و اهمیت آن در زندگی

اهرم سازی

وقتی صحبت از اهرم می شود به یاد دروس فیزیک دبیرستان می افتیم که برای تکان دادن یک سنگ بزرگ از میله ای بلند استفاده می کردیم. در واقع آن را به اهرمی تبدیل می نمودیم تا بتوانیم با قدرت و انرژی کمی که داریم، یک جسم سنگین را جابه جا کنیم. اهرم سازی از زمانهای بسیار دور بین انسان ها کاربرد داشته تا جایی که حتی مصریان باستان از چنین اهرمی برای ساخت اهرام ثلاثه مصر استفاده کرده اند. واقعیت این است که نقش اهرم و اهرم سازی در زندگی ما بسیار بیشتر از آن میله است هرچند که خودمان متوجه آن نباشیم.

در زندگی روزمره ممکن است بارها و بارها از اهرم های مختلف استفاده کنیم بدون آن که قبلا به آن فکر کرده باشیم. یک بار دیگر به سراغ تعریف درست اهرم برویم.

اهرم چیست و چه استفاده ای در زندگی دارد؟

مغزمتفکر به شما می گوید اهرم هر وسیله و روشی است که کارها را برای شما ساده تر می کند و به شما این امکان را می دهد که کارهایی فراتر از توانایی خود انجام دهید. حال این فعالیت ها ممکن است برای جابه جایی اجسام سنگین یا برای مسائل روزمره زندگی و شغلی و یا در مورد مسائل مالی باشد .

اهرم به ما این امکان را می دهد که از کمترین دارایی خود بیشترین استفاده را ببریم. اجازه بدهید در مورد اهرم هایی که روزانه از آنها استفاده می کنیم بیشتر حرف بزنیم. به پیچ و مهره ای فکر کنید که برای بستن و محکم کردن بسیاری از وسایل از آنها استفاده می کنید. اما قدرت دستِ شما چقدر است و چه قدر می توانید آنها را محکم کنید؟ آیا این میزان قابل قبول است؟ شما برای محکم کردن پیچ و مهره از پیچ گوشتی، آچار و انبردست استفاده می کنید. اینها همگی برای شما به نوعی اهرم هستند.

دستگیره ای که از آن برای باز و بست کردن درب خانه استفاده می کنید، جک ماشینی که برای تعویض لاستیک پنچر اتومبیل به کار می برید، شیر آبی که برای باز و بست کردن جریان آب استفاده می کنید، آسانسور، فرغون و بسیاری موارد دیگر همگی اهرمی هستند که همیشه بدون اینکه به آنها فکر کرده باشید ، استفاده می نمایید.

اهمیت اهرم سازی

یک لحظه زندگی خود را بدون استفاده از اهرم ها تصور کنید. چه احساسی خواهید داشت؟ چقدر کارهایتان دشوار می شود؟ چقدر پیشرفتتان کند می مثال هایی از اهرم مالی شود و چه کارهایی را دیگر قادر نخواهید بود انجام دهید؟

بله تصور زندگی بدون اهرم ها بسیار دشوار است. اما اینها همگی اهرم هایی هستند که دیگران نیازشان را پیش از این حس کرده بودند و آنها را ابداع نمودند. تا اینجای کار در مورد زندگی و مشکلات مشترکی که تمام انسان ها با آن روبه رو بودند حرف زدیم. دیگران نیازهایی را حس کرده بودند و راهی برای برطرف کردنش یافته بودند. اما همیشه یک نفر دیگر وجود ندارد که این کار را برای ما انجام دهد. زندگی شما جنبه دیگری هم دارد که تنها خود شما باید آنها را حل نمایید.

در حل این مسائل چرا باید نقش اهرم و اهرم سازی را نادیده بگیرید وقتی می دانید که آنها می توانند توان شما را چندین برابر کنند؟

من در ادامه این مطلب قصد دارم به اهرم هایی که به کسب و کار و سرمایه گذاری شما مربوط می شوند بپردازم. شما می توانید مفهوم شان را درک کنید و آنها را در جنبه های دیگر زندگی هم بکار ببندید.

اهرم های خودت را بساز

در مورد بیزنس و سرمایه گذاری اهرم های مختلف و زیادی وجود دارد که بحث در مورد همه آنها خارج از حوصله و زمان این مطلب است. در این مطلب به ۳ اهرم اصلی می پردازیم:

1. اهرم مالی
2. اهرم انسانی
3. اهرم دانش و تجربه

در دسته بندی ها، بسیاری از اساتید دسته مهم دیگری را تحت عنوان اهرم زمانی در نظر می گیرند. اما مغز متفکر معتقد است تمامی اهرم ها به نوعی اهرم زمانی هم به حساب می آیند. استفاده از تمامی آنها به شما کمک می کند که در زمان خود صرفه جویی کنید و به روند پیشرفتتان سرعت ببخشید. پس تفکیک دسته ای دیگر تحت عنوان اهرم زمانی لزومی ندارد و تمامی اهرمها را می توان به نوعی اهرم زمانی هم دانست.

در ادامه بیشتر در مورد این ۳ اهرم اصلی توضیح می دهم.

اهرم مالی

این بخش را با یک سوال شروع می کنم.

؟) به نظر شما وام و بدهی خوب است یا بد؟ تا به حال به این موضوع فکر کرده بودید؟ خیلی ها شاید از وام و بدهی گریزان باشند و خیلی های دیگر ممکن است بر عکس تا می توانند با این دو خود را مقروض کرده باشند. اما کار درست چیست؟

پاسخ: وام و بدهی به ذات خود بد نیستند. موضوعی که خوب یا بد بودن آنها را تعیین می کند این است که با آن بدهی قرار است چه کنیم؟ اگر بدهی را ایجاد می کنیم تا آن را در یک راه نسبتا مطمئن سرمایه گذاری کنیم تا سودی بیشتر از آنچه که باید به صاحب پول برگردانیم، بدست آوریم، یک بدهی خوب خواهیم داشت. دقت کنید که گفتیم راهی نسبتا مطمئن. چون در این دنیا نمی توان در مورد هیچ موضوعی قطعی نظر داد و کمالگرایی بیش از حد بلاخره روزی کار دستمان خواهد داد.

اما اگر وامی می گیریم تا با آن به یک مسافرت اروپایی برویم و پس از ۱۰ روز خوش گذرانی با مبلغ زیادی بدهی بازگردیم، تنها یک بدهی بد را ایجاد نموده ایم که احتمالا روزهای آینده زندگی ما را سخت و تلخ می کند.

اما اگر به عنوان مثال وامی دریافت می کنیم تا با آن یک ملک را خریداری کنیم و قرار است بازپرداخت آن را طی ۱۲ سال بپردازیم، با توجه به تورم و قیمت آن ملک پس از ۱۲ سال، می توان گفت ما یک بدهی خوب داریم و از پول بانک اهرمی ساختیم تا دارایی هایمان را افزایش دهیم.

یا می توانیم از وام و یا قرضی که با سود معقول و منطقی دریافت می کنیم، در صورتی که اطمینان ۸۰ درصدی به آن داریم در پیشرفت کسب و کارمان استفاده نماییم و آن را به اهرمی برای سرعت بخشیدن به رشد بیزنس خود تبدیل کنیم.

یکی از فاکتور هایی که تحلیل گران بنیادی بازار بورس در ترازنامه شرکت ها باید به آن توجه کنند، میزان بدهی آنهاست. که باید متناسب با کل دارایی های آن شرکت باشد. اگر درصد بدهی خیلی کم باشد، چندان از نظر یک تحلیل گر حرفه ای مطلوب نیست. چون این نشاندهنده ضعف مدیران آن شرکت است که نمی توانند با وام و تسهیلات و خرید اقساطی مواد اولیه مورد نیازشان از بدهی ها برای سودسازی بیشتر شرکت استفاده کنند.

نکته مهم در اهرم سازی مالی

بدهی هایی که ایجاد می کنید اولا باید در راه درست و سودساز مصرف کنید تا بازدهی بیشتری به دست آورید. دوما نباید بیش از اندازه بزرگ باشند که در صورت شکست، نتوانید خسارت آن را جبران نمایید.

از ترازنامه شرکت های بورسی حرف زدیم. اگر میزان بدهی های آنها نسبت به کل دارایی ها خیلی زیاد باشد، باز هم برای یک معامله گر کارکشته موضوع ناراحت کننده ای است. چراکه نشان می دهد شرکت در پرداخت دیون خود به مشکل بر خواهد خورده و ورشکستگی آنها چندان دور از انتظار نیست.

پس می توانید از بدهیها برای ثروتمندتر شدن خود اهرم مالی ایجاد نمایید اما فراموش نکنید که به هیچ وجه نباید در این راه زیاده روی کنید.

اهرم انسانی

روز یکی از دوستان استیو جابز از او پرسید: تو که متخصص تکنولوژی نیستی! برنامه نویسی هم که بلد نیستی! از بازاریابی و فروش هم خیلی سر در نمیاری! پس چرا همه تو را یک نابغه می دانند؟

در پاسخ استیو جابز به او می گوید: من می دانم که چطور باید از توانایی های دیگران بهترین استفاده را کرد.

او به اینکه همیشه نابغه ها را انتخاب می کند معروف بوده است.

اهرم انسانی یعنی از مهارت و انرژی دیگران برای انجام کارهای خود استفاده کنید. حال این اهرم می تواند به شکل های مختلفی باشد. می توانید برای انجام کاری از دوستتان کمک بگیرید. یا افراد متخصصی را استخدام کنید تا برایتان کار کنند. یا حتی می توانید با سرمایه گذاری در یک بیزنس برای خود علاوه بر اهرم مالی، اهرم انسانی هم بسازید. اگر شما خودتان بخواهید یک کسب و کار را راه اندازی کنید شاید بودجه مالیتان برای آن کافی نباشد. علاوه بر آن به تنهایی نمی توانید همه کارها را انجام دهید. با سرمایه گذاری در یک بیزنس عملا هم با استفاده از پول دیگران برای خود اهرم مالی ساخته اید و هم با استفاده از نیروی انسانی آنها، یک اهرم انسانی ایجاد نموده اید. واضح است که چنین سرمایه گذاری نیاز به تحلیل و بررسی زیادی دارد و این موضوع فقط به عنوان یک مثال مطرح شد.

نکته ای که باید در به کار گیری و استخدام نیروی انسانی مورد توجه قرار دهید این است که باید بازدهی آن برای شما قابل قبول باشد. شما باید حداقل ۵ برابر حقوقی که به یک کارمند می دهید برای خود درآمد داشته باشید.

اهرم دانش و تجربه

شاید به جرات بتوان گفت اهرم دانش و تجربه قویترین اهرم است. گاهی مشاوره ای که از فردی دریافت می کنید می تواند شما را از اشتباهی فاحش که ممکن است به قیمت تمام داراییتان تمام شود نجات دهد. یا بر عکس یک مشاور می تواند راهی را به شما نشان دهد که اگر خودتان می خواستید آن را پیدا کنید باید چندین سال تلاش می کردید و در راه رسیدن به آن تجربه، بارها و بارها شکست می خوردید و ضررهای متعددی متحمل می شدید.

می توان گفت استفاده از دانش و تجربه دیگران به اندازه استخدام آن شخص برای شما مفید خواهد بود.

اما این اهرم هم مانند دو اهرم گذشته دامی در پس خود دارد. کسی که قصد دارید با او مشورت نمایید باید حتما شرایط ویژه ای را داشته باشد تا شما را گمراه نکند. این شرایط عبارت است از:

• در آن حوزه از تجربه و مهارت بیشتری نسبت به خود شما برخوردار باشد.
• در مورد آن موضوع خاص حداقل به اندازه شما یا بیشتر اطلاعات درست و بروز داشته باشد.
• کاملا از نظر شما قابل اعتماد باشد و مطمئن باشید که آن شخص خیرخواه شماست.

در مورد هر موضوع بخصوصی چه مسائل کاری، چه شخصی و چه سرمایه گذاری، اگر چنین فردی را پیدا کردید مشورت کردن با او برایتان بسیار مفید خواهد بود. پس این فرصت را از دست ندهید. ما نمی توانیم همه چیز را خودمان تجربه کنیم و یا در مورد تمام موضوعات خودمان همه منابع را مطالعه کنیم و متخصص شویم. کمک گرفتن از متخصصین قابل اعتماد می تواند ما را سالها جلو بیندازد.

و در نهایت فراموش نکنید که این شما هستید که پس از شنیدن نظرات دیگران تصمیم می گیرید و مسئولیت آن کاملا بر عهده شخص شماست.

امیدوارم بتوانید از این اهرم ها به بهترین شکل ممکن استفاده نمایید.

شما چه اهرم های دیگری را می شناسید که می تواند در زندگی شخصی یا بیزنسی مفید باشد؟