فروش صندوق دارا یکم
صندوق واسطه گری مالی یکم با نماد دارا یکم متشکل از سهام بانک های دولتی و شرکت های بیمه که از اوایل اردیبهشت ماه سال 99 توسط دولت در بازار سرمایه ارائه شد و از اوایل تیر ماه نیز سرمایه گذاران مجاز به خرید و فروش و انجام معامله بر روی سهام این صندوق هستند .
برای مشاوره نحوه فروش دارا یکم
برای مشاوره نحوه فروش دارا یکم
عناوین اصلی این مقاله
پس از رونقی که در بازار سرمایه از اوایل سال جاری شاهد آن بودیم دولت اقدام به سرمایه گذاری های متعدد در این بازار با هدف آشنا شدن و حضور پررنگ تر افراد در بازار بورس ، کاهش بیکاری و تورم و همچنین ارتقاء سطح زندگی افراد جامعه کرده است ، از جمله این اقدامات می توان به آزاد سازی سهام عدالت اشاره کرد که تاثیر چشمگیری در ترغیب افراد به فعالیت در بازار سرمایه داشته است .
یکی دیگر از اقدامات مهم دولت در راستای دست یابی به این هدف ارائه سهام شرکت های مختلف دولتی در غالب سه صندوق سرمایه گذاری از اوایل سال 99 می باشد که اولین صندوق با نماد دارا یکم در اوایل اردیبهشت ماه ارائه شد .
صندوق واسطه گری مالی یکم با نماد دارا یکم متشکل از باقی مانده سهام دولت در بانک های صادرات ، ملت و تجارت مراحل سرمایه‌گذاری در ETF و همچنین شرکت های بیمه اتکایی امین و البرز می باشد که با 20 درصد تخفیف در اوایل اردیبهشت ماه ارائه گردید و از اوایل تیر ماه سرمایه گذاران مجاز به خرید و فروش سهام این صندوق شده اند . در ادامه مقاله به ارائه اطلاعاتی در مورد ویژگی های این صندوق ، نحوه فروش و ارزش آن می پردازیم .
ویژگی های دارا یکم
صندوق دارا یکم دارای ویژگی هایی می باشد که باعث شده تا این صندوق مانند عرضه اولیه سهام شرکت ها سود ده و کم ریسک بنظر رسیده ، در نتیجه سبب مزیت این صندوق نسبت به سایر etf های موجود در بازار سرمایه شده است و افراد زیادی را به سرمایه گذراری در این صندوق تشویق کرده است ، از جمله این ویژگی ها می توان به موارد مراحل سرمایه‌گذاری در ETF زیر اشاره کرد :
خرید سهام صندوق دارا یکم شامل محدودیت سنی نمی باشد و همه افراد در هر رده سنی که باشند می توانند اقدام به خرید و فروش این نوع سهام کنند .
افراد حقوقی حق خرید این سهام را ندارند .
حداکثر حجم سهام قابل خرید از صندوق دارا یکم 200 واحد بوده است .
افراد پس از خرید سهام این صندوق به مدت یک ماه حق خرید و فروش آن را ندارند .
این صندوق شامل 20 درصد تخفیف بوده است .
سقف خرید در صندوق دارا یکم 2 میلیون تومان بود .
مسئولیت نقد شوندگی سهام این صندوق بر عهده ی مدیر صندوق می باشد که این افراد نیز می کوشند تا از نوسانات شدید قیمت این صندوق ها جلوگیری کنند .
افرادی غیر ایرانی حق سرمایه گذاری و خرید و فروش این صندوق ها را ندارند .
این صندوق تنها در دارایی های ریالی داخلی حق فعالیت دارد و انجام سرمایه گذاری های خارجی برای آن غیر مجاز می باشد .
مدت زمان فعالیت صندوق دارا یکم نا محدود می باشد .
در ادامه بخوانید: خرید صندوق دارا دوم
زمان و شرایط فروش صندوق دارا یکم
همانند شرایط خاصی که برای خرید صندوق دارا یکم وجود داشت ، برای فروش این صندوق نیز شرایط ویژه ای تعریف شده است که در ادامه به شرح آنها می پردازیم :
خریداران سهام صندوق دارا یکم تا یک ماه بعد از تاریخ شروع پذیره نویسی و ثبت صندوق در بازار بورس حق خرید و فروش این صندوق را ندارند . بعد از گذشت زمان مورد نظر با مراجعه به کارگزاری ها می توانند اقدام به فروش سهام خود کنند .
پیرو مطلبی که در بالا ذکر شد ، سرمایه گذاران در صندوق دارا یکم در اوایل تیر ماه امسال و پس از گذشت یک ماه از پایان تاریخ پذیره نویسی آن مجاز به فروش و انجام مراحل سرمایه‌گذاری در ETF معامله بر روی سهام این صندوق شدند .
صندوق دارا یکم معاف از مالیات می باشد و هرگونه فعالیت در این صندوق اعم از نقل و انتقال ، فروش ، ابطال و . آن شامل مالیات نمی شود و تنها مبلغی به عنوان کارمزد به شرکت کارگزاری مربوطه پرداخت می شود .
برخلاف اینکه در هنگام خرید سهام دارا یکم افراد می توانستند از سه روش :
استفاده از کد بورسی و خرید از طریق سامانه معاملاتی خود
بدون داشتن کد بورسی با مراجعه به شعب بانک ها و ارائه کد ملی خود
با استفاده از وارد کردن کد ملی خود از طریق اپلیکیشن آپ به صورت آنلاین
اقدام به خرید این نوع سهام کنند ، اما برای فروش این سهام تنها با داشتن کد بورسی می توانند اقدام به فروش آن کنند و افرادی که در هنگام پذیره نویسی صندوق دارا یکم از کد ملی استفاده کرده اند برای فروش آن مجبور به دریافت کد بورسی می باشند .
لازم به ذکر است که مهلت پذیره نویسی صندوق دارا دوم از تاریخ 5 شهریور ماه 99 آغاز شده است ، با توجه به روند عرضه این صندوق ها و فاصله زمانی که در این بین وجود داشت انتظار می رود که صندوق دارا سوم نیز در 3 ماه سوم سال یعنی حداکثر تا قبل دی ماه عرضه شود .
برای دریافت کد بورسی باید از طریق ثبت نام در سامانه سجام اقدام کرده و پس از دریافت این کد از طریق پنل معاملات آنلاین گزینه تغییر کارگزار ناظر انتخاب شود تا سهام صندوق دارا یکم وارد سبد معاملاتی آنها شود .
ارزش صندوق دارا یکم
از اوایل تیر ماه و با گذشت یک ماه از تاریخ پذیره نویسی صندوق دارا یکم سرمایه گذاران مجاز به خرید و فروش و انجام معامله بر روی این صندوق شدند . تعیین ارزش صندوق دارا یکم مانند سایر صندوق های موجود در بازار سرمایه بر اساس NAV یا همان مقدار عرضه و تقاضا در بازار سرمایه می باشد.
اما استقبال از این صندوق بر خلاف آنچه که پیش بینی می شد خیلی زیاد نبود به ویژه با شرایط خاصی که برای آن در نظر گرفته شده بود از جمله تخفیف 20 درصدی و معافیت مالیاتی و . انتظار بر استقبال چشمگیر تری از صندوق etf دارا یکم بود اما همانطور که مشاهده کردیم این پیش بینی محقق نشد .
همچنین با توجه به شرایط حال حاضر بازار و روند نزولی که در پیش گرفته است و اخبارهای اخیری که پیرامون ارائه زمان خرید دارا دوم وجود داشت شاهد افت ارزشی سهام این صندوق بوده ایم .
برای اطلاع از جدیدترین اخبار مربوط به صندوق دارا یکم می توانید در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید . همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون صندوق سرمایه گذاری دارا یکم پاسخ دهند .
در ادامه بخوانید: فروش صندوق دارا دوم
سوالات متداول
1- ✔️ ویژگی های صندوق دارا دوم به چه صورت می باشد ؟
✔️ این صندوق از ویژگی هایی برخوردار می باشد که آن را نسبت به سایر صندوق های موجود در بازار سرمایه به صرفه تر کرده است که در متن مقاله به بیان کامل این ویژگی ها پرداخته ایم
2- ✔️ شرایط فروش صندوق دارا یکم به چه صورت می باشد ؟
✔️ شرایط فروش دارا یکم متفاوت از سایر ETF ها می باشد و سرمایه گزاران باید قبل از انجام معامله بر روی این صندوق به دقت این شرایط را مطالعه کنند که در متن مقاله به بیان این شرایط پرداخته شده است .
3- ✔️ ارزش دارا یکم چقدر است ؟
✔️ ارزش این صندوق نیز مانند سایر ETF های موجود در بازار سرمایه براساس NAV یا همان مقدار عرضه و تقاضا محاسبه می شود که در متن مقاله به جزئیات بیشتر این موضوع اشاره شده است
پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری «برلیان»
مدیریت عملیات بازار ابزارهای نوین مالی شرکت بورس اوراق بهادار تهران با انتشار اطلاعیه‌ای خبر از پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری «برلیان» قابل معامله در بورس اوراق بهادار تهران از دوشنبه ۲۰ تا ۲۶ تیرماه سال جاری داد.
به گزارش بیدار بورس، صندوق سرمایه‌گذاری برلیان با ثبت نزد سازمان بورس و اوراق بهادار از جمله صندوق‌های سرمایه‌گذاری موضوع بند ۲۰ ماده ۱ قانون بازار اوراق بهادار و صندوق سرمایه‌گذاری در سهام به شمار می‌رود.
هدف از تشکیل صندوق یادشده، جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و اختصاص آنها به خرید انواع اوراق بهادار به منظور کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، بهره‌گیری از صرفه‌جویی‌های ناشی از مقیاس و تأمین منافع برای سرمایه‌گذاران است.
همچنین، موضوع فعالیت اصلی صندوق برلیان، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار و موضوع فعالیت فرعی آن مراحل سرمایه‌گذاری در ETF مشارکت در تعهد پذیره‌نویسی یا تعهد خرید اوراق بهادار است. این صندوق می‌تواند در دارایی‌هایی همانند سهام، حق تقدم خرید سهام، گواهی سپرده کالایی، واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری (به‌جز زمین و ساختمان و صندوق پروژه)، اوراق مشارکت و . سرمایه‌گذاری کند. این صندوق از نوع صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله ETF است. در طول عمر صندوق حد نصاب‌های صندوق طبق آخرین نصاب‌های اعلام شده توسط سازمان بورس و اوراق بهادار متناسب با نوع صندوق باید رعایت شود. آخرین نصاب‌های مجاز در تارنمای صندوق به‌روزآوری می‌شود.
میزان بازدهی و نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق «برلیان»
هدف صندوق برلیان، تشکیل پرتفویی متناسب با شاخص کل بورس است تا بتواند بازدهی مشابه با آن را به دست بیاورد و پیش‌بینی می‌شود این صندوق، متناسب با عملکرد شاخص کل بورس یا حتی بالاتر بازدهی داشته باشد.
افزون بر این، صندوق برلیان از نظر نحوه سرمایه‌گذاری، صندوق ETF یا قابل معامله است و سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای آن را به صورت آنلاین از طریق سامانه‌های معاملاتی تمامی کارگزاری‌ها خرید و فروش کنند.
صندوق دارای دو نوع واحد سرمایه‌گذاری عادی و ممتاز است. واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز در وهله اول متعلق به مؤسسین است. این واحدها غیرقابل ابطال ولی قابل انتقال هستند.
براساس این اطلاعیه، تعداد کل واحدهای سرمایه‌گذاری، ۱۰۰ میلیون واحد اعلام شده که تعداد کل واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز پذیره‌نویسی شده، یک میلیون واحد و تعداد کل واحدهای مراحل سرمایه‌گذاری در ETF سرمایه‌گذاری عادی پذیره‌نویسی شده، ۹۹ میلیون واحد عنوان شده است. همچنین، مبلغ اسمی هر واحد ۱۰ هزار ریال است.
خرید واحدهای ETF مستلزم وجود کد معاملاتی فعال در سیستم شرکت سپرده گذاری مرکزی است. محدودیت‌ی در حداکثر تعداد واحدهای خریداری شده توسط هر کد معاملاتی (حقیقی و حقوقی) وجود ندارد.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری، راهکاری برای فعالیت غیرمستقیم در بورس
صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهادهایی مالی هستند که توسط تیمی از کارشناسان با تجربه بازار سرمایه مدیریت می‌شوند. تحلیلگران این صندوق‌ها به طور پیوسته بازار سرمایه را زیر نظر گرفته و متناسب با نوعی که آن صندوق دارد، وجوه تحت مدیریت خود را در ترکیبی از دارایی‌های مختلف نظیر سهام، اوراق درآمد ثابت و سایر موارد سرمایه گذاری می‌کنند. از جمله مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توان به عدم نیاز به صرف زمان و داشتن دانش تخصصی بازار، امکان سرمایه‌گذاری با مبلغ کم و مدیریت ریسک مناسب اشاره کرد.
صندوق‌های سرمایه گذاری را می‌توان در نگاه کلی بر اساس نوع سرمایه گذاری و نیز نحوه سرمایه گذاری تقسیم‌بندی کرد؛ از نظر نوع سرمایه‌گذاری و نحوه تملک دارایی صندوق‌ها به سهامی، درآمد مراحل سرمایه‌گذاری در ETF ثابت، مختلط، شاخصی و طلا تقسیم می‌شوند. هر کدام از این صندوق‌ها از نظر نحوه سرمایه‌گذاری می‌تواند به صورت صدور و ابطال و یا قابل معامله در سامانه‌های معاملاتی باشد که اصطلاحا به این صندوق‌ها ETF یا Exchange Traded Fund می‌گویند.
متقاضیان برای مطلع شدن از اطلاعات بیشتر درباره این پذیره‌نویسی می‌توانند با مراجعه به اینجا از جزئیات نحوه سرمایه‌گذاری در این صندوق مطلع شوند.
سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بازار سرمایه
صندوق سرمایه‌گذاری؛ راهکاری ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری در بورس
گواهیـنامه پایان دوره
ندارد
نحـوه برگـزاری
آنلاین – حضوری
پیـش‌نیـاز دوره
ندارد
مـدت دوره
۳ساعت (۱ جلسه ۳ساعته)
مهارت‌هایی که در دوره « سرمایه گذاری در صندوق های بازار سرمایه » کسب می‌کنید:
سرمایه‌گذاری مستقیم تنها راه حضور در بورس نیست، بسیاری از کسانی که دانش یا فرصت کافی برای حضور در این بازار را ندارند، ترجیح می‌دهند به سراغ ابزارهای غیرمستقیم سرمایه‌گذاری در بورس مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری بروند و مدیریت دارایی‌های خود را در این بازار به دست افرادی با تخصص و تجربه بیشتر در بازار سرمایه بسپارند.
اما صندوق‌های بازار سرمایه انواع مختلفی دارند و انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذری بازار کار راحتی نخواهد بود.
موارد زیر بخشی از مهم‌ترین مهارت‌هایی هستند که در دوره سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بازار سرمایه کسب می‌کنید:
– شناخت مناسب از ابزارهای مختلف سرمایه‌گذاری در بورس
– آشنایی با انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری
– بررسی گزارشات مالی صندوق‌ها
– انتخاب صندوق سرمایه گذاری مناسب
درباره دوره « سرمایه گذاری در صندوق های بازار سرمایه » بیشتر بدانیم:
صندوق های سرمایه گذاری به عنوان یکی از انواع واسطه های مالی، نقشی اساسی در سرمایه گذاری غیر مستقیم افراد در بازار سرمایه ایفا می مراحل سرمایه‌گذاری در ETF کنند. این صندوق ها از طریق تحصیل وجوه از عموم مردم و سرمایه گذاری آنها در ترکیب متنوعی از اوراق بهادار شامل: سهام، اوراق قرضه و سایر دارایی های مالی، به افرادی که دانش و تجربه کافی جهت سرمایه گذاری مستقیم را ندارند، این فرصت را می دهند تا بتوانند از یک سرمایه گذاری حرفه ای و تا حدودی کم ریسک بهره مند شوند.
بررسی های آماری نشان می دهد که در کشور های توسعه یافته، این صندوق ها نقش مهمی در سرمایه گذاری خانواده ها دارند. باتوجه به شرایط مختلف سرمایه گذاران از لحاظ میزان دانش و شناخت آن ها از بازار سرمایه و میزان سرمایه ای که در اختیار دارند، می توان جایگزین های متنوع و مناسبی را به جای خرید مستقیم سهام شرکت های بورسی مطرح نمود. یکی از این جایگزین ها صندوق های سرمایه گذاری می باشند که در طی سالهای گذشته بازدهی های مناسب و قابل توجهی را نصیب سرمایه گذاران نموده اند. در این کارگاه آموزشی، سرمایه گذاران و خصوصا افراد تازه وارد، آگاهانه برای سرمایه گذاری در مراحل سرمایه‌گذاری در ETF بازار آماده می شوند درک بهتری از ابزارهای موجود برای سرمایه گذاری پیدا خواهند کرد تا در نهایت قادر به بهترین انتخاب از بین صندوق های موجود در بازار باشند.
صندوق‌های ETF یا قابل معامله در بورس
آگاه پرس: بازار بورس مزایای بسیاری دارد که از جمله آنها می‌توان به سهولت سرمایه‌گذاری اشاره کرد: تمامی مراحل از طریق سامانه‌های آنلاین و با سرعت بالا انجام می‌شود، معاملات در چند ساعت مشخص صورت می‌گیرد و اطلاعات به صورت شفاف در اختیار همگان قرار دارد. با این حال، برای کسب موفقیت در این بازار لازم است زمان و انرژی زیادی صرف شود. افراد باید با شرکت در دوره‌های آموزشی نحوه تحلیل بازار را بیاموزند، مدت‌ها زمان صرف بررسی گزارش‌های شرکت‌ها و نمودارهای قیمت کنند و البته دائما اخبار اقتصادی و سیاسی را تحت نظر داشته باشند. طبیعتا بسیاری از سرمایه‌گذاران فرصت کافی برای طی کردن این مراحل را ندارند؛ آگاه راهکارهای متنوعی را در این زمینه ارائه می‌دهد.
شرکت سبدگردان آگاه یکی از زیرمجموعه‌های هلدینگ آگاه است و به صورت اختصاصی در زمینه مدیریت دارایی فعالیت می‌کند. این شرکت با بهره‌مندی از دانش و تخصص تحلیلگران حرفه‌ای، فرصت‌های پرسودی را در قالب صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی اختصاصی به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. هدف شرکت سبدگردان آگاه در مرحله نخست حفظ امنیت سرمایه افراد و سپس کسب بیشترین بازدهی است، آمارها نشان می‌دهند که تا کنون در هر دوی این موارد عملکرد درخشانی داشته است.
هر صندوق سرمایه‌گذاری یک نهاد مالی است که با مجوز و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کند. افراد نقدینگی خود را در اختیار صندوق قرار می‌دهند تا در دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری شود و در نهایت هر فرد به اندازه سرمایه‌گذاری خود در سود و زیان شریک خواهد بود. صندوق‌ها انواع مختلفی دارند و نحوه خرید و فروش و میزان ریسک و بازدهی هر یک با دیگری متفاوت است.
صندوق هستی بخش آگاه یکی از انواع صندوق‌های ETF یا قابل معامله در بورس است که با نماد آگاس شناخته می‌شود. برای خرید واحدهای این صندوق کافی است کد بورسی یا کد معاملاتی داشته باشید و از طریق سامانه‌های آنلاین کارگزاری‌ها، درخواست خرید ثبت کنید. آگاس از نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام است و این یعنی، بین ۷۰ تا ۹۰ درصد دارایی‌های خود را به سهام شرکت‌های حاضر در بازار اختصاص می‌دهد. طبیعتا این نوع سرمایه‌گذاری بازدهی بالا و به همین نسبت ریسک بالایی نیز دارد. صندوق‌های در سهام بیشتر مناسب افرادی هستند که ریسک‌پذیری بالایی داشته باشند. در ادامه نمودار ترکیب دارایی‌های صندوق آگاس را مشاهده می‌فرمایید:
صندوق هستی بخش آگاه فعالیت خود را از سال ۹۴ آغاز کرد و با داشتن یک کادر متخصص و حرفه‌ای، به سرعت به یکی از نام‌های آشنا در بازار بورس تبدیل شد. این صندوق از زمان تاسیس تا کنون بیش از ۲۸۰۰ درصد بازدهی داشته است و حتی در یک سال گذشته با وجود فراز و فرودهای بازار و افت ناگهانی شاخص، به بازدهی بیش از ۳۵۰ درصدی دست یافت. در تصویر زیر نمودار مقایسه‌ای بازده صندوق و بورس را از ابتدای سال ۹۹ مشاهده می‌فرمایید:
شرکت سبدگردان آگاه با ارائه صندوق هستی بخش آگاه (آگاس) فرصت سرمایه‌گذاری غیر مستقیم با بازدهی و قابلیت نقدشوندگی بالا را در اختیار علاقه‌مندان قرار داده است. با استفاده از این فرصت، مدیریت دارایی خود را به دست افراد متخصص و حرفه‌ای می‌سپارید و بدون نیاز به صرف زمان برای مطالعه و تحلیل، از ظرفیت‌های بازار بورس بهره‌مند می‌شوید.
6 نکته پیش از انتخاب صندوق سرمایه گذاری
برای افرادی که زمان و تخصص لازم را برای تحلیل داده های بازار سرمایه ندارند، راه های جایگزین در نظر گرفته شده است؛ از جمله ی این راه ها می توان به سبدگردان های اختصاصی و صندوق های سرمایه گذاری مشترک اشاره کرد که افراد می توانند در آن ها سرمایه گذاری کنند. برای انتخاب صندوق سرمایه گذاری، در ابتدا باید با انواع صندوق ها آشنا شوید؛ به طور کلی شکل های مختلفی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک وجود دارد که از جهات مختلفی از جمله ترکیب دارایی‌ها، هدف سرمایه‌گذاری و اندازه، می توان آن ها را به موارد زیر تقسیم بندی کرد:
- صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت
- صندوق های سرمایه گذاری در اوراق مبتنی بر سپرده کالایی
- صندوق سرمایه گذاری سهامی
- صندوق سرمایه گذاری مختلط
- صندوق سرمایه گذاری طلا
- صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازارگردانی
- صندوق سرمایه گذاری شاخصی
- صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری
- صندوق های سرمایه گذاری پروژه ای
- صندوق های سرمایه گذاری زمین و ساختمان
- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله بورسی (ETF)
همانطور که مشاهده کردید انواع مختلفی از صندوق ها برای سرمایه گذاری وجود دارد. به عبارت دیگر تعدد این صندوق ها باعث سردرگمی سرمایه گذاران در انتخاب صندوق سرمایه گذاری می شود؛ به همین دلیل افرادی که قصد سرمایه گذاری در این صندوق ها را دارند، باید پیش از انتخاب صندوق سرمایه گذاری مد نظر خود، نکات و ویژگی های یک صندوق سرمایه گذاری خوب را بدانند که در ادامه به برخی از این نکات اشاره می کنیم.
1) نقدشوندگی
اولین نکته پیش از انتخاب صندوق سرمایه گذاری، بررسی نقدشوندگی صندوق است. در تعریف نقدشوندگی باید گفت که قابلیت تبدیل شدن دارایی به وجه نقد را نقدشوندگی می نامند و به طور کلی، هر دارایی که نقدشوندگی بالاتری را داشته باشد، ارزش معاملاتی آن بیشتر است. صندوق های سرمایه گذاری نیز یک دارایی محسوب می شوند و صندوق هایی که واحدهای آن ها در هر لحظه و به قیمت خالص ارزش روز دارایی ها، قابلیت فروش و نقد شدن را داشته باشند، از ارزش معاملاتی بالاتری برخوردار هستند.
لازم به ذکر است که برخی از صندوق های سرمایه گذاری برای جذب سرمایه های بیشتر، امکانات دیگری را نیز برای دارندگان واحدهای خود در نظر می گیرند؛ از جمله این امکانات و مزیت ها می توان به ضمانت نقدشوندگی اشاره کرد. ضمانت نقدشوندگی در یک صندوق سرمایه گذاری در واقع به معنای فراهم کردن نقدینگی لازم برای مواقعی است که صندوق ها برای انجام پرداخت ها و یا ابطال واحدها توسط سرمایه گذاران، پول کافی ندارند؛ به همین دلیل ضمانت نقدشوندگی این اطمینان خاطر را به دارندگان صندوق ها می دهد که هرگاه آن ها اقدام به ابطال یا فروش واحدهای سرمایه گذاری خود بکنند، در کوتاه ترین زمان وجه نقد حاصل از فروش این واحدها را دریافت خواهند کرد. بنابراین به هنگام انتخاب صندوق سرمایه گذاری، ضروری است که میزان نقدشوندگی آن را بررسی کنید.
2) عملکرد و بازدهی صندوق
یکی دیگر از ملاک های انتخاب صندوق سرمایه گذاری، بازدهی آن است؛ به اینصورت که سرمایه گذاران پیش از انتخاب صندوق ها باید عملکرد و میزان سودآوری آن ها را در بازه های کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت مورد ارزیابی قرار دهند چرا که عملکرد خوب یک صندوق باید تکرار پذیر باشد نه اینکه فقط در یک بازه مشخص بازدهی خوبی را بدست آورده باشد.
3) مدت و بازه زمانی سرمایه گذاری
بازه زمانی انجام سرمایه گذاری در صندوق ها و اینکه شخص سرمایه گذار قصد دارد چه مدتی سرمایه خود را در صندوق انتخاب شده نگهداری کند، بسیار مهم است. به طور کلی می توان گفت که از لحاظ بازه زمانی، دو دیدگاه برای سرمایه گذاری در صندوق ها وجود دارد:
الف) دیدگاه بلند مدتی
معمولا سرمایه گذاری بلند مدتی را در حدود 3 الی 4 سال و یا بالاتر در نظر می گیرند و با توجه به ساختار اقتصادی ایران و شرایط تحریمی آن، اغلب هر چند سال یک بار تورم بزرگی تمام بازارهای مالی ایران را تحت تاثیر خود قرار می دهد. بنابراین با دیدگاه بلند مدت قطعا تورم مراحل سرمایه‌گذاری در ETF نیز اثر گذار خواهد بود و به دنبال آن بهتر است سرمایه گذاران، عمده سرمایه خود را در صندوق های سهامی و یا صندوق های مختلط سرمایه گذاری کنند؛ چرا که در این بازه زمانی، سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت بازدهی خوبی را در مقایسه با تورم ایجاد شده به شما نخواهد داد. به این دلیل که عمده دارایی های صندوق های با درآمد ثابت از اوراق مشارکت و. تشکیل شده است که خود را نمی تواند با تورم ایجاد شده در جامعه هم راستا کند.
ب) دیدگاه چند ماهه
بخش دیگری از سرمایه گذاران نیز هستند که دیدگاه بلند مدتی ندارند و فقط برای چند ماه قصد سرمایه گذاری در صندوق ها را دارند. برای سرمایه گذاری کوتاه مدت (چندماه) دو موضوع پیش می آید که با توجه به آن باید نوع سرمایه گذاری خود را تغییر دهید. اول اینکه اگر شرایط اقتصادی جامعه به هم ریخته بود و تورم های سنگین در هر ماه احساس می شد، سرمایه گذاران بهتر است حتی برای چند ماه نیز در صندوق های سهامی یا مراحل سرمایه‌گذاری در ETF مختلط سرمایه گذاری کنند. دیدگاه دوم برعکس این قضیه است؛ به اینصورت که اگر شرایط اقتصادی جامعه متشنج نبود و تعادل در بازارهای مالی دیده می شد، برای سرمایه گذاری چند ماهه بهتر است در صندوق های با درآمد ثابت سرمایه گذاری شود.
4) مراحل سرمایه‌گذاری در ETF اعتبار صندوق و مدیر آن
برای انتخاب صندوق سرمایه گذاری، حتما به معروف بودن صندوق و همچنین مدیر آن دقت کنید؛ چرا که اکثر مسائل و تصمیم های کلیدی در صندوق های سرمایه گذاری، در ارتباط با مدیر صندوق است و نقشی تاثیر گذار در روند معاملاتی صندوق مذکور در بازار سرمایه دارد. استراتژی های مدیر صندوق در چیدن دارایی های آن می تواند متفاوت باشد و این مهارت مدیر صندوق است که خود را در عملکرد و بازدهی آن صندوق نشان می دهد.
بنابراین در هنگام انتخاب صندوق سرمایه گذاری، شهرت و معروفیت صندوق و مدیر آن را حتما لحاظ کنید؛ به این دلیل که اغلب افراد متخصص و خبره بازار سرمایه که در میان اهالی بورس، شناخته شده هستند، در سمت مدیر صندوق نیز، عملکردهای مناسبی را در بازه های مختلف برای صندوق های سرمایه گذاری زیر نظر خود خلق می کنند.
5) مقایسه صندوق های سرمایه گذاری با یکدیگر
یکی از بهترین راه ها برای انتخاب صندوق سرمایه گذاری مناسب، مقایسه آن ها با یکدیگر است. به اینصورت که عملکرد و بازدهی آن ها را در بازه های مختلف و با دیدگاهی کلی تر ببینید تا بتوانید تصمیم های بهتری را اخذ کنید؛ برای این کار می توانید به سایت مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران به نشانی www.fipiran.com مراجعه کنید. در این سایت فهرست صندوق های مختلف گردآوری شده و به راحتی می توانید عملکرد و بازدهی آن ها را با یکدیگر مقایسه کنید.
6) ریسک پذیری
یکی از مولفه های اصلی در نوع سرمایه گذاری افراد، میزان ریسک پذیری آن ها است و با توجه به انتظارات و اهدافی که سرمایه گذاران برای خود متصور می شوند، میزان ریسک پذیری آن ها می تواند تغییر کند. به عنوان مثال افرادی که درجه ی ریسک پذیری آن ها بالاتر است، معمولا انتظار کسب سود بیشتر نیز از سرمایه گذاری های خود دارند و اغلب این افراد در صندوق های سهامی، جسورانه، پروژه ای و. سرمایه گذاری می کنند.
در طرف مقابل نیز برخی از سرمایه گذاران از ریسک پذیری کمتری برخودار هستند و سعی می کنند نقدینگی خود را در گزینه های کم خطر سرمایه گذاری کنند؛ به عنوان مثال افرادی که ریسک گریز هستند، معمولا در دارایی هایی همچون صندوق های با درآمد ثابت، سپرده های بانکی و. سرمایه گذاری می کنند.
در خصوص میزان ریسک پذیری افراد، دسته سوم نیز وجود دارد؛ به این معنا که برخی از سرمایه گذاران حد وسط را رعایت می کنند. این دسته از سرمایه گذاران علاوه بر دارایی های پر ریسک، در دارایی های کم ریسک نیز سرمایه گذاری می کنند و به دنبال تشکیل یک سبد با ریسک متوسط هستند.
لازم به ذکر است که میزان ریسک پذیری افراد با توجه به سیکل ها و دوره های بازار ممکن است تغییر کند؛ به عنوان مثال یک سرمایه گذار ممکن است در بازار نزولی کمتر ریسک کند و سرمایه خود را در صندوق های با درآمد ثابت نگهداری کند، اما همین سرمایه گذار ممکن است در روند صعودی بازار سرمایه، جسارت بیشتری از خود نشان دهد و برای کسب بازدهی های بالاتر، میزان ریسک پذیری خود را افزایش دهد. بنابراین افرادی که قصد سرمایه گذاری در صندوق ها را دارند، ابتدا بهتر است میزان ریسک پذیری خود را در نظر بگیرند و سپس صندوق های مورد نظر خود را انتخاب کنند.
جمع بندی
صندوق های سرمایه گذاری همواره به عنوان یکی از بهترین راه های سرمایه گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه ایران شناخته می شود و اغلب افرادی که زمان و دانش کافی برای تحلیل داده های موجود در بازار سرمایه را ندارند، از این روش برای سرمایه گذاری استفاده می کنند؛ علاوه بر آن بازدهی های قابل توجه و چشمگیر اغلب صندوق های سرمایه گذاری در سالیان اخیر موجب جذابیت این روش سرمایه گذاری برای فعالان بازار سرمایه شده است. پس اگر شما نیز به دنبال انتخاب صندوق سرمایه گذاری متناسب با میزان ریسک پذیری خود هستید، پیش از انتخاب صندوق سرمایه گذاری نکات گفته شده در بخش های بالاتر را رعایت کنید.
دیدگاه شما