درک مفهوم معاملات مشتقه

درک مفهوم معاملات مشتقه

اگر به دنبال این هستید که از سرمایه‌گذاری در سهام، صندوق‌های مشترک یا اوراق بدهی در سبد سهام فراتر برویدف معاملات آپشن یا اختیار معامله یک پیشنهاد جذاب برای کسب سود و معامله با قواعدی جذاب را فراهم میکند.

اگر به دنبال این هستید که از سرمایه‌گذاری در سهام، صندوق‌های مشترک یا اوراق بدهی در سبد سهام فراتر بروید، معاملات آپشن یا همان اختیار معامله می‌توانند گزینه مناسبی برای شما باشد.

معاملات آپشن گزینه‌های متنوعی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند این در حالی است که سرمایه‌گذاری در اختیار معامله، ریسک بالایی دارد اما در عین حال هم می‌تواند سودآور باشد.

شاید شنیده باشید که می‌گویند، شروع سرمایه‌گذاری با اختیار معامله کاری دشوار است یا فقط برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای است. اما واقعیت این است که معاملات آپشن نوعی سرمایه‌گذاری است که تقریبا هر سرمایه‌گذار با کسب دانش مناسب می‌تواند آن را امتحان کند.

آیا علاقه‌مند هستید که در معاملات خرید و فروش آپشن شرکت کنید؟ در این مقاله از کارگزاری حافظ مروری بر معاملات آپشن خواهیم داشت و به اصل این روش چند منظوره برای سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.

تاریخچه معاملات آپشن یا اختیار معامله در دنیا

گفته می‌شود قرارداد معاملات آپشن از قرن‌ها پیش در یونان بوستان بوده و حتی تاریخ حکایت از این دارد که اولین کسی که از آپشن استفاده کرده، فیلسوف یونانی تالس بوده است.

بورس اختیار معامله شیکاگو که یکی از مهمترین بورس‌های اختیار معامله دنیاست هم در سال ۱۹۷۳ تاسیس شده است.

معاملات آپشن چیست؟

معاملات آپشن می‌تواند پیچیده‌تر از آن‌چه که هست به نظر برسد. اگر به دنبال تعریف معاملات آپشن به زبان ساده هستید، شاید بتوان تعریف ساده معاملات آپشن را چیزی شبیه به این دانست:

معاملات آپشن یا معاملات اختیار معامله ابزاری است که به شما حق خرید یا فروش اوراق بهادار خاص را در یک تاریخ خاص و با قیمت مشخص می‌دهد.

به عبارتی، اختیار معامله قراردادی است که به دارایی زیربنایی دیگری مثل سهام یا اوراق بهادار دیگر وابسته است. قراردادهای اختیار معامله برای یک بازه زمانی مشخص که می‌تواند به اندازه یک روز یا چند ماه باشد، مناسب است.

هنگام خرید یک اختیار معامله، شما حق دارید دارایی پایه را معامله کنید، اما موظف به انجام آن نیستید.

اگر شما سرمایه‌گذاری هستید که خودتان به صورت شخصی در معاملات آپشن دقیق می‌شوید و بر تصمیمات و معاملات تجاری خود کاملا کنترل دارید، دقت داشته باشید در معاملات آپشن این بدان معنا نیست که شما تنها هستید.

در بسیاری از جوامع معامله‌گران را گرد هم می‌آورند تا درباره موضوعاتی مانند چشم‌انداز فعلی بازار و استراتژی‌های معاملات آپشن بحث کنند.

انواع مختلف معاملات آپشن

برای تشکیل پایگاه دانش خود در اختیار معامله، ابتدا باید با انواع مختلف آپشن‌هایی که می‌توانید معامله درک مفهوم معاملات مشتقه کنید آشنا شوید. دو دسته اساسی از معاملات آپشن برای انتخاب عبارتند از اختیار خرید و اختیار فروش.

اختیار خرید (Call) چیست؟

اختیار خرید یا Call Option این حق را به شما می‌دهد که در مدت زمان معینی یک اوراق بهادار اساسی را با قیمت تعیین شده خریداری کنید. به قیمتی که پرداخت می‌کنید قیمت اعمال یا Strike Price می‌گویند. در این معاملات، تاریخ پایان اعمال اختیار خرید هم تاریخ انقضا نامیده می‌شود.

اختیار خرید می‌تواند به سبک آمریکایی یا اروپایی باشد. با گزینه‌های سبک آمریکایی می‌توانید دارایی اصلی را در هر زمان تا تاریخ انقضا خریداری کنید. اما گزینه‌های سبک اروپایی فقط به شما امکان می‌دهد دارایی را در تاریخ انقضا خریداری کنید.

اختیار فروش (put) چیست؟

اختیار فروش یا Put Option نقطه مقابل اختیار خرید است. در این معامله به جای داشتن حق خرید اوراق بهادار، یک حق فروش به شما تعقلق می‌گیرید که بتوانید آن را با قیمت اعمال تعیین شده بفروشید.

قراردادهای اختیار فروش نیز تاریخ انقضا دارند. همان قواعد سبک (یعنی آمریکایی یا اروپایی) برای زمانی که می‌توانید آنها را اعمال کنید، در این قراردادها هم اعمال می‌شود.

معاملات آپشن چگونه کار می‌کند؟

معاملات آپشن کاری است که می‌توانید از طریق یک حساب کارگزاری آنلاین انجام دهید. در نحوه معاملات اختیار معامله، در ادامه چند نکته مهم که باید بدانید بیان می‌شود.

قبل از معامله، چند نکته را باید در نظر بگیرید که عبارتند از:

• چقدر می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید؟
• برای چه بازه زمانی می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید؟
• تغییرات قیمت پیش‌بینی شده برای دارایی پایه چقدر است؟

اگر فکر می‌کنید قیمت دارایی اصلی قبل از تاریخ انقضا کاهش می‌یابد، فروش اختیار خرید می‌تواند منطقی باشد و برعکس. گزینه‌های مبتنی بر سهام، که بیشتر به عنوان «اختیار سهام» شناخته می‌شوند، معمولا یک پیشرو طبیعی برای معامله‌گران تازه وارد در معاملات اختیار است.

نحوه تعیین قیمت آپشن‌ها

قیمت آپشن را می‌توان با استفاده از مدل‌های مختلف محاسبه کرد. اما در اصل، قیمت معاملات آپشن بر دو چیز استوار است: ارزش ذاتی و ارزش زمانی.

ارزش ذاتی یک آپشن نشان‌دهنده پتانسیل سود آن بر اساس تفاوت بین قیمت اعمال و قیمت فعلی دارایی است، از ارزش زمانی برای سنجش چگونگی تاثیر نوسانات بر قیمت دارایی اساسی تا تاریخ انقضا استفاده می‌شود.

قیمت سهام، قیمت اعمال و تاریخ انقضا همه می‌توانند در قیمت‌گذاری آپشن‌ها موثر باشند. قیمت سهام و قیمت اعمال بر ارزش ذاتی تاثیر می‌گذارد، این در حالی است که تاریخ انقضا می‌تواند بر ارزش زمانی تاثیر بگذارد.

مزایا و خطرات معاملات آپشن

مانند سایر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، معاملات آپشن دارای مزایا و معایبی است و درک این مزایا و خطرات احتمالی برای جلوگیری از اشتباهات پرهزینه بسیار مهم است.

از نظر مزایا، معاملات آپشن می‌تواند انعطاف‌پذیری و نقدشوندگی داشته باشند. در مقایسه با سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری، در اختیار معامله ممکن است بتوانید با مقادیر کمتری هم سرمایه‌گذاری کنید.

از اختیار معامله می‌توان برای ایجاد حفاظت در برابر خطرات منفی و ایجاد تنوع در مجموعه سرمایه‌گذاری خود هم استفاده کنید و یک معامله‌گر گزینه‌های هوشمند می‌تواند بازده قابل توجهی را برای خود ایجاد کند.

از سوی دیگر، اختیار معامله می‌تواند بسیار خطرناک‌تر از خرید سهام، ETF یا اوراق قرضه باشد. پیش‌بینی تغییرات قیمت سهام می‌تواند مشکل باشد و اگر تحلیل شما درباره یک اوراق بهادار خاص اشتباه باشد، معاملات اختیار معامله می‌تواند شما را در معرض ضررهای جدی قرار دهد. به همین دلیل، مهم است که در نظر بگیرید که چگونه اختیار معامله را با اهداف کلی خود و تحمل ریسکتان مطابقت دهید.

نماد اختیار معامله در بورس

نماد اختیار معامله خرید در بورس حرف «ض» و نماد اختیار معامله فروش حرف «ط» می‌باشد که به ابتدای بخشی از نماد شرکت‌هایی که امکان اختیار خرید معامله دارند اضافه می‌شود.

از دی ماه ۱۳۹۵، اختیار معامله خرید صرفا برای شرکت‌های فولاد مبارکه اصفهان، ایران خودرو و شرکت صنایع مس ایران در نظر گرفته شد و اکنون امکان خرید اختیار معامله این سه شرکت وجود دارد.

اگر به نماد اختیار معامله خرید این سه شرکت دقت کنید در کنار نام نماد قیمت اعمال و تاریخ اعمال هم قرار دارد. از جمله نکات مهم در معاملات اختیار خرید این است که دامنه نوسان ندارند و اکنون اختیار خرید هر سهام شامل ۱۰ هزار سهم در تاریخ اعمال می‌شود.

امکان انجام معاملات آپشن در کارگزاری حافظ

کارگزاری حافظ در طی سالیان فعالیتش همواره تلاش کرده، سبد خدمات کاملی در اختیار علاقه‌مندان به بازار سرمایه قرار دهد. در حال حاضر امکان انجام معاملات اختیار معامله سهام، شاخص سهام، اختیار معامله کالایی و قراردادهای آتی در کارگزاری حافظ فراهم شده است. برای آغاز معامله‌گری کافی است به یادداشت آموزش دریافت کد معاملات آپشن مراجعه کنید.

نتیجه گیری

معاملات آپشن یا اختیار معامله به صاحبان آنها اجازه می‌دهد تا تعداد مشخصی از سهام یک شرکت اصلی را با قیمت خاصی در تاریخ معینی بخرند یا بفروشند.

همان‌طور که گفته شده مزیت اصلی معاملات آپشن این است که به معامله‌گران حق خرید یا فروش سهام را برای کسری از قیمت بازار خود می‌دهد و این واقعیت که یک اختیار معامله شما را ملزم به معامله دارایی اصلی نمی‌کند بدین معناست که شما می‌توانید تنها در شرایط مطلوب بازار خرید یا فروش داشته باشید.

البته، معاملات آپشن بدون خطر و ریسک نیست به همین دلیل است که صرفا برای شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران باتجربه‌تر مناسب هستند چون اساسا انجام اختیار معامله معمولا به تحقیق و استفاده دقیق از استراتژی ریسک احتیاج دارند.

با این حال، اگر ملاحظات لازم صورت گیرد، قراردادهای آپشن می‌توانند وسیله‌ای بسیار موثر برای سودآوری از افزایش یا کاهش قیمت دارایی باشند. فقط همیشه آماده باشید تا حرکات سهام اختیاری خود را زیر نظر داشته باشید و در استفاده از آنها منضبط باشید.

بهترین صرافی های مارجین تریدینگ‌: معرفی ۷ صرافی برتر

دنیای ارزهای دیجیتال فرصت‌های مختلفی برای کسب درآمد برای افراد مختلف ایجاد کرده است و استفاده از هر کدام از این فرصت‌ها به شناخت، تمرین و تسلط نیاز دارد. یکی از روش‌های مرسوم کسب درآمد در بازار ارزهای دیجیتال تریدینگ است. بین روش‌های مختلف تریدینگ نیز مارجین تریدینگ به دلیل سود بالایی که می‌توان با آن به دست آورد، محبوبیت بیشتری دارد. صرافی‌های زیادی هستند که امکان مارجین تریدینگ را فراهم کرده‌اند ولی همه آن‌ها مطمئن نیستند. از آن جایی که مارجین تریدینگ ریسک بسیاری دارد، انتخاب صرافی اشتباه به معنی از دست رفتن پولتان خواهد بود. در این مطلب از مجله داموند قصد داریم بهترین صرافی های مارجین تریدینگ‌ را به شما درک مفهوم معاملات مشتقه معرفی کنیم. با ما همراه باشید.

• 1) مارجین تردینگ چیست؟
• 2) معاملات مارجین چگونه کار می‌کنند؟
• 3) بهترین صرافی های مارجین تریدینگ‌
• 4) سخن پایانی

مارجین تردینگ چیست؟

پیش از ورود به بحث صرافی‌ها لازم است که به شکل دقیق با مفهوم مارجین تریدینگ آشنا شوید. مارجین تریدینگ به معنای استفاده از سرمایه قرض گرفته شده از یک صرافی برای هر نوع سرمایه گذاری، از جمله سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال است. برخلاف معاملات کلاسیک، این نوع از معاملات بین طرفداران ارز دیجیتال بسیار محبوب شده‌اند، زیرا امکان دسترسی به مقدار زیادی پول و اهرم مرتبط با موقعیت انتخابی را فراهم می‌کنند.

اساساً، مارجین تردینگ به شما این فرصت را می‌دهد که از معاملات موفق سود بیشتری کسب کنید. البته سود بیشتر یک روی سکه است و روی دیگر سکه، پتانسیل بالای از دست دادن پولتان است؛ زیرا در بازار ارزهای دیجیتال مفهومی با نام لیکوید شدن وجود دارد.

معاملات مارجین چگونه کار می‌کنند؟

برای شروع، یک سرمایه گذار باید مقداری سپرده اولیه برای باز کردن یک موقعیت ارائه دهد. این سپرده که از جنس دلار یا ارز دیجیتال است به عنوان مارجین اولیه شناخته می‌شود. سرمایه گذار برای حفظ این موقعیت باید حسابی داشته باشد که مقدار مشخصی سرمایه را ذخیره کند. هنگام کار با صرافی‌ها، حتی بهترین صرافی های ارز دیجیتال نیز باید سرمایه خود را وثیقه (Colletral) بگذارید. وثیقه یکی از مهم‌ترین بنیان‌های این نوع تریدینگ است.

وقتی قصد مارجین تریدینگ دارید، مقداری که سرمایه‌گذار می‌تواند به عنوان اهرم دریافت کند کند، توسط پلتفرم مورد استفاده برای معامله و با توجه به سپرده اولیه‌ای که کاربر قفل کرده، تعیین می‌شود. اهرم به سرمایه‌گذار قدرت خرید بیشتری می‌دهد تا در مقایسه با استفاده از وجوه موجود در حساب خود، یعنی همان سپرده اولیه، پوزیشن‌های بزرگ‌تری باز کند. اهرم معمولاً به عنوان یک نسبت توصیف می‌شود، برای مثال 1:10 یا 1:30 دو نمونه از این نوع نسبت‌ها هستند.

فرض کنید شخصی 25 یورو سرمایه گذاری کرده و یک اهرم 4:1 را برای قرض گرفتن 75 یورو دیگر و خرید 100 یورو بیت کوین انتخاب می‌کند. این سرمایه گذار باید 75 یورو به اضافه هزینه‌های مربوطه را به صرافی برگرداند و اگر این کار را نکند، مجبور خواهد بود 25 یورو را به عنوان خسارت به صرافی بپردازد. برای اطمینان از اینکه او وام را پس می‌ئخئ، صرافی عملیات را متوقف می‌کند و مبلغ وام گرفته شده را درخواست می‌کند. هر صرافی به شما پولش را به عنوان اهرمی برای معامله وام می‌دهد، اما نمی خواهد پول خود را از دست بدهد.

مارجین تریدینگ، به طور کلی، بسیار پرخطر است و معاملات مارجین ارزهای دیجیتال حتی ریسک بیشتری هم دارند. بنابراین، این روش ترید برای مبتدیان مناسب نیست؛ زیرا این افراد هنوز نمی‌توانند تحلیل‌های دقیق انجام بدهند و پوزیشن‌هایی با احتمال موفقیت بالا باز کنند. حتی معامله گران باتجربه نیز ممکن است متحمل ضررهای زیادی در معاملات مارجین شوند. جدای از این مسئله خود صرافی نیز باید امن باشد و بتواند امکانات زیادی به شما بدهد تا از بتوانید از لیکویید شدن جلوگیری کنید. در ادامه مروری بر بهترین صرافی‌ها برای این روش ترید خواهیم داشت.

بهترین صرافی های مارجین تریدینگ‌

صرافی‌های مناسب برای مارجین تریدینگ باید ویژگی‌های مختلفی داشته باشند. شما باید با توجه به انتظاراتی که از یک صرافی دارید و روش کار معاملات مارجینی آن بهترین صرافی را برای این کار انتخاب کنید. ما در ادامه با بررسی عوامل کلی که باعث مناسب بودن یک صرافی برای مارجین تریدینگ می‌شود، لیستی از ۷ صرافی معتبر برای انجام این نوع معاملات را ارائه می‌دهیم.

بایننس

بایننس بهترین صرافی ارزهای دیجیتال با حداکثر نقدینگی، حجم معاملات و تعداد زیادی کاربر است. این صرافی توسط شخصی با نام سی زد ایجاد شده و حالا یک اکوسیستم بزرگ در دنیای ارز دیجیتال دارد. این صرافی از مارجین تریدینگ پشتیبانی می‌کند؛ رابط کاربری پلتفرم این صرافی ساده است و کاربران می‌توانند در چند مرحله ساده معامله مورد نظرشان را اجرا کنند. برای استفاده از معاملات حاشیه بایننس، باید تأیید هویت (KYC) را تکمیل کنید و کشور شما نباید در لیست سیاه کشور بایننس باشد. متاسفانه کاربران ایرانی در این لیست هستند و امکان استفاده از هیچ خدماتی جز با احراز هویت برای کاربران ایرانی وجود ندارد. البته کاربران ایرانی با خرید آی‌پی‌های فیک خارجی امکان استفاده از این صرافی را به دست می‌آورند.

صرافی بایننس دارای یک صندوق بیمه مارجین برای صرفه جویی در نقدینگی کلی خود است. در صورتی‌ که معامله‌گری در حین معاملات مارجین ورشکست شود و دارایی‌های او برای پرداخت بدهی‌هایش کافی نباشد، صرافی بدهی را از این صندوق بیمه بازپرداخت می‌کند.

معاملات مارجین را می‌توان هم برای پوزیشن شورت و هم برای پوزیشن لانگ استفاده کرد. این صرافی برای معاملات مارجین تا 10 برابر در معاملات نقدی و تا 125 برابر در معاملات مشتقه خدمات ارائه می‌کند. نرخ بهره در مبالغ وام گرفته شده به طور مکرر تغییر می‌کند. شما می‌توانید سود معاملاتی مارجین را در قالب BNB (توکن داخلی بایننس) بپردازید که 5 درصد بیشتر در سود شما صرفه‌جویی می‌کند.

علاوه بر این، بایننس به عنوان جایگزینی برای معاملات مارجین، توکن‌های اهرمی را ارائه می‌دهد. این توکن‌ها به معامله گران این امکان را می‌دهند که بدون نیاز به حاشیه معامله در پوزیشن‌های شورت یا اهرمی قرار بگیرند. به عنوان مثال، معامله‌گری که می‌خواهد ۳ برابر بیت‌کوین شورت کند، می‌تواند به سادگی یک توکن اهرمی بیت‌کوین ۳ برابری در بایننس بخرد. توکن‌های اهرمی، توکن‌های رمزنگاری استاندارد هستند و می‌توانند در هر صرافی نقطه‌ای (حتی آن‌هایی که اجازه معامله مارجین را نمی‌دهند) فهرست شوند. علاوه بر این، با خرید یک توکن اهرمی، یک سرمایه گذار از دردسرهای حفظ مارجین نجات می‌یابد.

صرافی FTX

صرافی FTX یکی از بهترین صرافی های مارجین تریدینگ‌ است که تعدادی ویژگی هیجان انگیز دارد. این صرافی در ماه مه 2019 تأسیس شد. به طور کلی، صرافی FTX با پروتکل نقدینگی 3 لایه و صندوق بیمه FTX، حجم عظیمی از نقدینگی را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهد.

به طور پیش فرض، همه پوزیشن‌ها از یک مجموعه وثیقه استفاده می‌کنند. هر حساب فرعی یک کیف پول وثیقه مرکزی دارد و از مارجین متقاطع برای حساب استفاده می‌کند. علاوه بر این، هر کاربر گزینه‌ای برای استفاده از یک مارجین خاص دارد. این صرافی تا 101 برابر اهرم ارائه می‌دهد. صرافی، FTX Exchange نیز تعدادی توکن اهرمی ارائه می‌دهد.

FTX یک کارمزد نهایی مارجین می‌گیرد که قبلاً در نرخ‌های وام گنجانده شده است. این بدان معناست که یک وام گیرنده باید نرخ بهره کمی بالاتری را در مقایسه با آنچه که وام دهنده دریافت می‌کند را بپردازد. همه نرخ‌های وام متغیر هستند و هر ساعت تغییر می‌کنند. شما می‌توانید به وبسایت این صرافی مراجعه کنید و نرخ‌ها را ببینید. استفاده از خدمات این صرافی نیز برای ایرانیان امکان پذیر نیست و حتما برای استفاده باید احراز هویت با پاسپورت غیر ایرانی انجام بدهید.

صرافی کراکن

کراکن که در سانفرانسیسکو واقع شده است، یکی از بزرگترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال در ایالات متحده است. کراکن دومین صرافی بزرگ (پس از Coinbase) از نظر حجم معاملات و تعداد کاربران است که به ساکنان ایالات متحده خدمات ارائه می‌دهد. Kraken علاوه بر این، طیف گسترده‌ای از توکن‌های ارزهای دیجیتال را ارائه می‌دهد. Kraken حاشیه سود را در محل و همچنین معاملات مشتقه ارائه می‌دهد.

اهرم مجاز در این معاملات تا 5 برابر است. در حال حاضر، توکن‌های بیتکوین، اتریوم، دش، اتریوم کلاسیک، ریپل، لایت کوین، ترون، تتر، کاردانو، چین لینک، بیتکوین کش، ایاس و یو اس دی سی در این صرافی برای معاملات مارجین قابل استفاده هستند.

Kraken معیارهایی برای واجد شرایط بودن را فهرست کرده است که تعیین می‌کند آیا کاربر برای معاملات مارجین مناسب است یا خیر. کارمزد معاملات نیز در این صرافی چندان بالا نیست.

بیتمکس BitMex

بیتمکس نیز یکی دیگر از بهترین صرافی های مارجین تریدینگ است و این معاملات را برای ارزهای دیجیتال آسان می‌کند و در مدت زمان نسبتاً کوتاهی توانسته کاربران بسیار زیادی را جذب کند. این صرافی به صورت تخصصی روی معاملات غیر اسپات (فیوچرز و مارجین) تمرکز دارد.

تیم سازنده این صرافی متشکل از توسعه دهندگان با تجربه، اقتصاددانان و تریدرهای حرفه‌ای هستند که صرافی را به محصولی قابل اعتماد تبدیل می‌کند. BitMex برای مشتریان مستقر در ایران در دسترس نیست، با این حال، می‌توانید با استفاده از هر سرویس VPN به آن وارد شوید ولی از شما احراز هویت می‌خواهد.

فرآیند ثبت نام در BitMEX ساده است زیرا برای شروع به ایمیل خود نیاز دارید، علاوه بر این می‌توانید با استفاده از ویژگی احراز هویت دوعاملی که BitMEX ارائه می‌دهد، وجوه خود را ایمن کنید. در حال حاضر، BitMEX معاملات مارجین را برای 6 ارز ارز دیجیتال ارائه می‌دهد که از بین آنها، معاملات مارجین بیت کوین معروف‌ترین هستند. کارمزدهای این صرافی نیز برای معاملات مارجین هر ارز دیجیتال متغیر است.

بای بیت

بای بیت یک پلتفرم تخصصی برای معاملات مشتقه است. این صرافی در سال 2018 تاسیس شد و در حال حاضر بیش از 2 میلیون کاربر ثبت شده دارد. صرافی Bybit در تعدادی از قراردادهای دائمی و همچنین قراردادهای آتی معامله می‌کند. این صرافی، پلتفرم آزمایشی را برای معاملات اسپات راه اندازی کرده است که در آینده نزدیک در دسترس همه کاربران قرار خواهد گرفت.

نکته جالب درباره بای بیت این است که 90 دلار را به عنوان پاداش عضویت رایگان ارائه می‌دهد که می‌توانید از آن برای معاملات مارجین استفاده کنید. کارمزد معاملات مارجین در صرافی بای بیت بسیار کمتر از سایر صرافی‌ها است و بدون KYC امکان استفاده از آن وجود دارد. با این حال، برای استفاده از یک سرویس پرداخت شخص ثالث مانند ارسال دلار به این صرافی، کاربر باید KYC خود را روی پلتفرم انجام دهد.

Bybit از عمق بازار و نقدینگی قابل توجهی برخوردار است. بنابراین، این یک پلتفرم برجسته برای معاملات مارجین است. بای بیت برای معاملات مارجین، اهرم تا 100 برابر ارائه می‌دهد. علاوه بر این، Bybit صندوق‌های بیمه خود را دارد که در صورت ورشکستگی یک معامله‌گر می‌توان از آنها برای بازیابی زیان‌ها استفاده کرد.

استفاده از Bybit حتی برای معامله گران معاملات اهرمی جدید آسان‌تر است. Bybit همچنین پشتیبانی بیست و چهار ساعته را ارائه می‌دهد و در این زمینه یکی از بهترین صرافی های مارجین تریدینگ‌ است. Bybit دفاتری در چندین کشور دارد.

صرافی هوبی گلوبال

Huobi یک صرافی بین المللی ارزهای دیجیتال است که به دلیل پلتفرم و پشتیبانی چند زبانه و بین المللی شناخته شده است. دفتر مرکزی صرافی در سنگاپور است و دفاتری در هنگ کنگ، کره، ژاپن و آمریکا دارد و از سال 2013 در این فضا فعالیت می کند. برای شروع ترید در Huobi باید با شناسه ایمیل خود ثبت نام کنید و مدارک خود را برای KYC ارسال کنید. این روند ممکن است یک یا دو روز طول بکشد.

چند ارز دیجیتال برای معاملات مارجین در این صرافی فهرست شده‌اند. صرافی هوبی مارجین تا 5 برابر برای معاملات نقدی و تا 125 برابر برای معاملات مشتقه ارائه می‌دهد. کارمزد معاملات مارجین متغیر است و باید به صفحه مربوطه در وبسایت این صرافی مراجعه کرد.

کوکوین

کوکوین یکی از بهترین صرافی های ارز دیجیتال در زمینه مارجین تریدینگ است که طیف گسترده‌ای از خدمات و توکن‌های ارز دیجیتال را ارائه می‌دهد. بیشتر ارزهای دیجیتال معروف را می‌توان در این صرافی برای ترید پیدا کرد. این پلتفرم به دلیل ظاهر زیباییش نیز یکی از پرطرفدارترین صرافی های ارز دیجیتال است. همچنین استفاده از این صرافی برای ایرانیان در مبالغ کم نیاز به KYC ندارد.

KuCoin مارجین تا 10 برابر در معاملات اسپات و تا 100 برابر در معاملات مشتقه ارائه می‌دهد. علاوه بر این، کوکوین مثل بایننس و صرافی FTX، تعدادی توکن اهرمی را ارائه می‌کند که نسخه بهتری از معاملات مارجین هستند زیرا با خطر انحلال دارایی‌ها مواجه نیستند. نرخ بهره معامله حاشیه در کوکوین به طور مکرر تغییر می‌کند.

سخن پایانی

در این مطلب نگاهی به بهترین صرافی های مارجین تریدینگ‌ انداختیم و دیدیم که کدام صرافی‌ها چنین خدماتی را ارائه می‌کنند. پیش از استفاده از هر صرافی در مورد احراز هویت مطمئن شوید چون بعضی از صرافی‌ها، دارایی‌های کاربرانی که احراز هویت نکرده‌اند را قفل می‌کنند. همچنین باید در مورد لیکویدیتی نیز حواستان بسیار جمع باشد. صرافی‌هایی که توکن‌های اهرمی ارائه می‌دهند بهترین گزینه هستند. اگر قرار است که وارد بازار مارجین تریدینگ شوید حتما این مسئله را مد نظر داشته باشید درک مفهوم معاملات مشتقه که این نوع ترید ریسک بالایی دارد و تنها افراد حرفه‌ای می‌توانند با انجام آن سود خوبی به دست آورند. حتی اگر تجربه کافی در ترید دارید نیز سعی کنید از اهرم‌های بسیار کوچک شروع کنید و به تدریج اهرم را افزایش بدهید.

سوالات متداول
آیا مارجین تریدینگ سودآور است؟

اگر درک کرده اید که مارجین تریدینگ چگونه کار می‌کند، می‌توانید معاملات مارجین انجام دهید. معاملات مارجین در صورتی که به درستی انجام شود می‌تواند بسیار سودآور باشد و در عین حال، اگر بدون مدیریت ریسک مناسب انجام شود، می‌تواند به سرعت سرمایه شما را پودر کنند.

کدام صرافی بهترین صرافی ارز دیجیتال برای مارجین تریدینگ است؟

بین صرافی که احراز هویت برای ایرانیان نخواهد کوکوین بهترین است.

آیا با بیت کوین می‌توان معاملات مارجین انجام داد؟

بله، شما می‌توانید بیت کوین را با معاملات مارجین خریداری کنید. تمام صرافی‌های اهرمی بالا به شما امکان می‌دهند بیت کوین را با درک مفهوم معاملات مشتقه معاملات مارجین و اهرم خریداری کنید.

درک مفهوم معاملات مشتقه

تحلیل طلا

تحلیل طلا

تحلیل یورودلار

تحلیل یورودلار

تحلیل دلار

اخبار روز 26/07/2021

بازارهای مالی اصطلاحات مخصوص به خود را دارند. بازار فارکس تعدادی اصطلاح مشترک با سایر بازارهای مالی دارد، اما در بازار فارکس این اصطلاحات معنای خاصی دارند. همچنین، برخی از اصطلاحات کاملاً منحصر به فرد مختص فارکس هستند. در این مقاله نگاه دقیق تری به اصطلاحات فارکس می اندازیم. این اصطلاحات به طور گسترده در مقالات دیگر مورد درک مفهوم معاملات مشتقه استفاده قرار می گیرند.

ارزهای پایه و ارزهای متقابل

در بازارهای سهام و اوراق قرضه می توان اوراق بهادار خود را به فروش رساند. این بدان معناست که افراد می توانند اوراق بهادار خود را به پول تبدیل کنند. اما در بازار فارکس، معامله گر پول را خرید و فروش می کند. پس چگونه معامله انجام می شود؟

در بازارهای فارکس، فرد به طور همزمان ارزها را می ‌خرد و می‌ فروشد. این بدان معناست که شخص یک نوع ارز را با ارز دیگری مبادله می کند. بنابراین قیمت ارزها همیشه به صورت جفت ارز ارائه می شود. قیمت نشان دهنده مقدار پول واحد پولی اول است که فرد حاضر است برای ارز دوم بپردازد. از آنجایی که قیمت همیشه بر حسب ارز اول تعیین می شود، آن را ارز پایه (base currency) می نامند. ارز دیگر جفت ارز، ارز متقابل نام (counter currency) دارد.

به عنوان مثال در جفت ارز دلار/یورو، دلار آمریکا ارز پایه و یورو ارز متقابل می باشند.

معاملات خرید و فروش

درست مانند بازارهای اوراق قرضه و سهام، بازار فارکس نیز به معامله گران اجازه می دهد تا معاملات خرید و فروش انجام دهند. اما معنای معاملات خرید و فروش در این بازار متفاوت است. بار دیگر دلیل این امر این است که ارزها به صورت جفت ارز معامله می شوند. از این رو، سرمایه‌ گذاران تازه کار این مفاهیم را گیج کننده می دانند و برای آنها مبهم است که در معاملات خرید چه اتفاقی می ‌افتد و معاملات فروش در اصل به چه معناست.

در بازار فارکس معامله خرید به این معنی است که شما واحدهای ارز پایه را خریداری می کنید و واحدهای ارز متقابل را می فروشید. وقتی معامله گر موقعیت خرید دارد و به معاملات خرید خود ادامه می دهد، این نشان دهنده صعودی بودن بازار است.

برای مثال، اگر بخواهید معامله خرید جفت ارز دلار/یورو را انجام دهید، باید دلار را بخرید و یورو را بفروشید.

به طور مشابه، در بازار فارکس معامله فروش به این معنی است که شما واحدهای ارز پایه را می فروشید و واحدهای ارز متقابل را می خرید.

بنابراین اگر بخواهید معامله فروش جفت ارز دلار/یورو را انجام دهید، باید دلار را بفروشید و همزمان یورو را بخرید.

همچنین، در استراتژی معاملات روزانه، اگر معامله گر همه معاملات فروش یا خرید خود را ببندد، به نقطه صفر روزانه (square off) باز می گردد.

قیمت خرید (Bid)، قیمت فروش (Ask) و اسپرد(Spread)

بازار فارکس توسط فعالان بازار اداره می شود. این سرمایه گذاران یک بازار دو طرفه برای همه ارزها در همه زمان ها فراهم می کنند. بنابراین، آنها قیمت خرید و فروش ارائه می دهند. قیمت خرید برای آنها همیشه باید کمتر از قیمت فروش باشد. تفاوت قیمت باید بتواند ریسکی که سرمایه گذار با نگهداری دارایی پرنوسان برای یک دوره زمانی نامشخص متحمل می شود را جبران کند.

به قیمت پیشنهادی خرید Bid و به قیمت فروش Ask می گویند. تفاوت بین این دو را اسپرد Bid-Ask می نامند یا گاهی اوقات به اختصار به آن «اسپرد» می گویند.

لات

این اصطلاح اغلب برای معاملات مشتقات بازار فارکس استفاده می شود. قراردادهای آتی بازار فارکس همیشه اندازه ثابتی دارند. برای مثال، قراردادهای دلار آمریکا ممکن است به صورت قراردادهای متعدد 5000 دلاری باشند. بنابراین، در این حالت، هر قرارداد 5000 دلاری یک لات (lot) نامیده می شود. از این رو، اگر بخواهید 25000 دلار بخرید (معاملات آتی)، باید 5 لات خریداری کنید. ارزهای مختلف، لات های مختلف با اندازه های متفاوت دارند. ناظران بازار برای ارزهایی که نقدینگی بالاتری دارند، لات های مختلفی ارائه می دهند.

پیپ

پیپ حداقل مقدار نوسان جفت ارز می باشد. پیپ معمولی 10000/1 ارز می باشد. این بدان معنی است که یک ارز باید حداقل 0.00001٪ تغییر کند تا تأثیری بر قیمت آن در بازار فارکس داشته باشد.

پیپ بخش لاینفکی از زبان رایج معامله گران فارکس شده است. تغییرات قیمت ها و حتی سود به دست آمده بر حسب پیپ بیان می شود. با این وجود، از آنجایی که پیپ می تواند به مقدار متغیر پول اشاره داشته باشد، برای درک بهتر مفهوم این اصطلاح، معامله گر نیاز به تجربه دارد.

Value dates - Rollovers

Value date تاریخی است که در آن طرفین معامله برای تسویه حساب های خود توافق می کنند. این بدان معنی است که معاملات باز همه قراردادهای مشتقه به طور خودکار در Value date بسته می شوند. بنابراین زمانی که قراردادها به Value date نزدیک ‌تر می‌ شوند، نوسان بیشتری پیدا می کنند.

علاوه بر این، گاهی وقت ها، معامله گران قراردادهای خود را به تعویق می اندازند. این بدان معنی است که این معامله گران تصمیم می گیرند قراردادهای خود را، به جای والور روز، در Rollover تسویه کنند. برای انجام این کار، دو طرف معامله باید به توافق برسند؛ سپس باید هزینه ای بر اساس تفاوت نرخ بهره هر دو ارز پرداخت شود.

اصطلاحات رایج بیشتری در بازار فارکس مورد استفاده قرار می گیرند. این اصطلاحات ممکن است به استراتژی های معاملاتی بازار فارکس اشاره داشته باشند و بنابراین نمی توان آنها را در این مقاله کوتاه گنجاند. در مقاله ها و کلاس های آموزشی سعی می کنیم شما را بیشتر با این اصطلاحات آشنا کنیم.

به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور می‌کنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند، منجر می‌شود. در این میان جای خالی آموزش و دانش‌اندوزی به وضوح احساس می‌شود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاس‌های خارج از ایران، ما را بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاس‌های مالتی مدیا گرفته، تا دوره‌های عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیل‌های روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.

تفاوت فیوچرز با مارجین چیست و کدام یک بهتر است؟

در این مقاله می‌خواهیم دو رویکرد مختلف معامله کردن در صرافی بایننس (Binance) را بررسی کنیم. این دو رویکرد شامل معاملات فیوچرز (Futures) یا قراردادهای آتی و معاملات مارجین (Margin) است. فیوچرز و مارجین در کنار تفاوت‌هایی که دارند از چند جنبه نیز مشابه هم هستند. در مقاله صرافی معتبر رمزینکس ابتدا هر کدام را به اختصار توضیح داده و سپس به تفاوت فیوچرز با مارجین پرداخته شده است.

معاملات فیوچرز بایننس

قبل از پرداختن به تفاوت فیوچرز با مارجین بهتر است مختصری در مورد هر یک توضیح دهیم. فیوچرز بایننس محصولات مشتقه‌ای است که به معامله‌گر در مورد قیمت آینده دارایی‌های باراز رمز ارزها گمانه زنی کنند. این قرارداد شامل قراردادهای سنتی و دائمی است که هر دو ماهیت قراردادی را که برای معامله کردن انتخاب کرده‌اید تعیین می‌کنند. برای اطلاعات بیشتر به مقاله «بایننس فیوچرز چیست؟ معاملات آتی در بایننس چگونه است؟» مراجعه کنید.

معاملات مارجین بایننس

معاملات مارجین بایننس روشی برای معامله دارایی‌های رمزنگاری شده با پول قرض گرفته شده از شخص ثالث است. معامله‌گران با این امکان بهره‌مند شدن از سرمایه بیشتر از موجودی اصلی خود می‌توانند به عنوان اهرمی برای کسب سودهای بیشتر استفاده کنند.

معاملات مارجین در سیستم‌های معاملاتی سنتی بسیار محبوب است زیرا به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا زا اهرم‌های (لوریج) بیشتری استفاده کنند. این کار احتمال کسب سودهای بسیار بیشتر از بازارها را برای معامله‌گران افزایش می‌دهد.

با این وجود، در حالی که وجوه معامله شده در بازارهای سنتی از طریق کارگزاران سرمایه‌گذاری تأمین می‌شود، وجوه مورد معامله در معاملات مارجین بایننس بیشتر از سوی معامله‌گران دیگر تامین می‌شود. شاید با خودتان فکر کنید که «چرا باید معامله‌گران دیگر سرمایه خود را در اختیار معامله‌گران دیگر قرار دهند؟»

خوب، سیستم عملیات نسبتاً ساده است: آن دسته از معامله‌گرانی که معامله‌گران مارجین را از نظر مالی تأمین می‌کنند می‌دانند که می‌توانند با این کار مقداری سود دریافت کنند، از این رو این کار به نفع هر دو طرف است.

مزایای معاملات مارجین

• استفاده از اهرم: معامله‌گران بایننس می‌توانند پوزیشن‌های معاملاتی بزرگتری نسبت به سرمایه اصلی خودشان باز کرده و میزان سودشان را افزایش دهند.
• دستیابی سریعتر به اهداف سودآوری: معاملات مارجین به اهداف مالی در معاملات دست یابید که در حالت عادی برایتان غیرقابل باور بود. این در حالی است که رسیدن به چنین اهدافی با داشتن سرمایه ناچیز غیرممکن است.

معایب معاملات مارجین

اهرم: اگرچه اهرم می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا خیلی سریع‌تر به اهداف معاملاتی‌شان نزدیک شوند، اما این ابزرا در عین حال می‌تواند یک شمشیر دو لبه باشد که معامله‌گران را تا آنجا که ممکن است از اهدافشان دور کند.

معامله‌گران لزوماً لزوماً نمی‌دانند از چه مقدار اهرم استفاده کنند و غالباً از این فرصت درخشان سوء استفاده می‌کنند. در نتیجه آنها به شدت متضرر شده و مجبور به پرداخت کارمزد‌ها و هزینه‌های اضافی می‌شوند. بد نیست به یاد داشته باشید که هرچه میزان اهرمی که در معاملات استفاده می‌کنید بالاتر باشد (در صورت نامساعد بودن شرایط بازار) احتمال لیکوید شدن حساب‌تان بیشتر خواهد بود.

تفاوت فیوچرز و مارجین

تفاوت فیوچرز و مارجین در چند مورد خلاصه می شود. در معاملات فیوچرز امکان استفاده از اهرم‌های بالا وجود دارد در حالی که در قراردادهای مارجین بایننس میزان اهرم در دسترس محدودتر است.

معاملات مارجین بایننس روشی برای معامله کردن دارایی‌های رمزنگاری شده از طریق قرض گرفتن سرمایه است که به معامله‌گر این امکان را می‌دهد با دسترسی به سرمایه بیشتر به عنوان اهرم پوزیشن‌های معاملاتی بزرگتری داشته باشند. اساساً، در معاملات مارجین نتایج معاملات چند برابر می‌شود تا بدین ترتیب معامله‌گران بتوانند سود بیشتری را در معاملات موفق کسب کنند.

قرارداد فیوچرز توافقنامه‌ای برای خرید یا فروش یک دارایی با قیمت از پیش تعیین شده در آینده است. معامله‌گران در معاملات فیوچرز می‌توانند با گرفتن پوزیشن‌های لانگ (خرید) یا شورت (فروش) از حرکت‌های سود کسب کنند. قراردادهای فیوچرز بایننس با توجه به تاریخ‌های مختلف تحویل به قراردادهای فیوچرز سه ماهه و دائمی تقسیم می‌شوند.

معامله‌گران می‌توانند در معاملات مارجین و فیوچرز با استفاده از اهرم (لوریج) سود معاملات را چند برابر کنند. اما تفاوت میان این دو قرارداد چیست؟ در ادامه به این موضوع می‌پردازیم.

بازارها و دارایی‌های معاملاتی

معامله‌گران مارجین سفارشات خرید یا فروش رمز ارزها را در بازار اسپات (Spot Market) ثبت می‌کنند. این بدان معنی است که سفارشات مارجین با سفارشات ثبت شده در بازار اثبات مرتبط می‌شوند. همه سفارشات مربوط به مارجین در واقع سفارشات اسپات هستند. معامله‌گران در هنگام معامله کردن محصولات فیوچرز سفارشات خرید یا فروش قرارداد را در بازار مشتقات انجام می‌دهند. به طور خلاصه، معاملات مارجین و فیوچرز در دو بازار مختلف انجام می‌شوند.

اهرم (Leverage)

اهرم یا لورج از موارد مهم در تفاوت فیوچرز و مارجین است. معامله‌گران مارجین برای معامله کردن دارایی‌های موجود در پلتفرم بایننس می‌توانند از اهرم‌های ۳ تا ۱۰ برابر استفاده کنند. ضریب اهرم بر اساس این فاکتور تعیین می‌شود که از حالت مارجین کراس (Cross) استفاده کنید یا مارجین ایزوله (Isolated). در مقابل، در قراردادهای فیوچرز امکان استفاده از اهرم‌های بالاتر تا ۱۲۵ برابر وجود دارد.

تخصیص وجه تضمین (Collateral)

در معاملات فیوچرز و مارجین بایننس معامله‌گران می‌توانند اهرم را از کراس به ایزوله و بالعکس تبدیل کنند. بنابراین آنها می‌توانند سرمایه خود را به یک پوزیشن کراس پوزیشن‌های ایزوله اختصاص دهند تا بدین ترتیب وجه تضمین خود را به طور منطقی بین این دو نوع اهرم تقسیم کرده و ریسک معاملاتی خود را کنترل کنند.

کارمزد معاملات

معاملات مارجین به کاربران این امکان را می‌دهد که از پلتفرم معاملاتی وام بگیرند و نرخ بهره وام را برای ساعت بعد محاسبه می‌کند. کاربران در آینده این وام را پس می‌دهند. معامله‌گران باید برای عدم لیکوید شدن از داشتن دارایی کافی در حسابشان اطمینان حاصل کنند.

در مقابل، در قراردادهای فیوچرز‌ از مارجین نگهداری (Maintenance Margin) به عنوان وجه تضمین استفاده می‌شود که بدان معناست که بازپرداختی در کار نیست اما کاربران باید از داشتن وجه تضمین کافی اطمینان حاصل کنند.

در هر دو نوع معاملات مارجین و فیوچرز کاربران باید مبلغی را به عنوان کارمزد معاملات پرداخت کنند؛ و هزینه معاملات مارجین مشابه کارمزد معاملات اسپات است.

به دلیل تفاوت قیمت دارایی‌ها در قراردادهای فیوچرز دائمی و فیوچرز سه ماهه، از فاندینگ ریت (Funding Rate) برای تعدیل قیمت‌ها بین بازار معاملات فیوچرز دائمی و دارایی مورد معامله استفاده می‌شود. لطفاً توجه داشته باشید که فقط در قراردادهای فیوچرز دائمی از معامله‌گران فاندینگ ریت گرفته می‌شود.

فیوچرز یا مارجین؛ کدام یک بهتر است؟

معاملات مارجین بایننس برای معامله‌گرانی که سرمایه کافی برای شروع معامله ندارند بسیار مناسب است. از طرف دیگر، به نظر می‌رسد فیوچرز درک مفهوم معاملات مشتقه بایننس گزینه مناسب‌تری برای معامله‌گرانی است که موجودی حساب قابل قبولی دارند.

در جریان پی بردن به اینکه کدام رویکرد معاملاتی برایتان مناسب‌تر است باید به این درک برسید که انتخاب بازارتان باید بر اساس اندازه سهام، تجربه‌تان از سایر پلتفرم‌های معاملات سنتی و نوع معامله‌گر که می‌خواهید به آن تبدیل شوید باشد.

راهنمای ابزار رایگان تریدینگ ویو (TradingView) به زبان ساده برای تحلیل تکنیکال

معاملات CFD چیست؟ آشنایی کامل با بازار CFD

معاملات CFD چیست؟ این یکی از سخت‌ترین سؤالاتی است که شاید در حوزه اقتصاد و بازارهای تجاری مطرح می‌شود. این معاملات که به عنوان یک معاملات مشتقه محسوب می‌شود می‌تواند جلوی ضرر فروشنده یا خریدار را در خریدهای آتی بگیرد. در کلام بهتر در معاملات فیوچرز یک فروشنده با فروش ۱۰ اپل به قیمت ۱۰۰ دلار با خریدار توافق می‌کند؛ اما بعد از دو ماه که زمان سررسید انجام قرارداد است، قیمت اپل به ۱۵ دلار درک مفهوم معاملات مشتقه افزایش پیدا کرده است.

در معاملات فیوچرز باید فروشنده این ضرر را به جان بخرد و کسی نیز تعهدی برای پرداخت ضرر او ندارد؛ اما این داستان باعث شد که کم‌کم فروشنده‌ها در زمان‌های تورمی و مواقعی که اقتصاد در حالت نامساعدی به سر می‌برد از حضور در بازارهای آتی خودداری کنند.

این موضوع برای اقتصاد چندان جالب نبود. از این رو بازار CFD ابداع شد. در این بازار خریدار و فروشنده بر سر یک قیمت به توافق می‌رسند و طرفین بر آن پایبند می‌باشد. در واقع افزایش یا کاهش قیمت ها موجب ضرر یا سود طرفین نمی‌شود.(در ادامه مقاله کاربرد طلا را هم مطالعه کنید)

احتمالاً هنوز متوجه سؤال معاملات CFDچیست نشده‌اید. به هر حال گفتیم که سؤال معاملات CFD چیست از سخت‌ترین سؤالات اقتصاد و حوزه تجارت محسوب می‌شود؛ اما نگران نباشید. در ادامه سعی می‌کنیم مفهومی معاملات CFD چیست را به خوبی برای شما باز کنیم و آن را از جهات مختلف مورد بررسی قرار دهیم.

توجه داشته باشید که شاید خودتان ندانید که معاملات CFD چیست اما خواسته یا ناخواسته در معاملات آن شرکت کرده یا می‌کنید؟ باورتان نمی‌شود. در ادامه با این مثالی که خواهیم زد بیشتر متوجه خواهید شد. پس بیایید بدانیم معاملات CFD چیست؟

پاسخی برای معاملات CFD چیست؟

برای این که به طور کامل درک کنید که معاملات CFD چیست یک مثال می‌زنیم. مثالی که خودتان پای یکی از قرار دارد های بازار CFD رفته‌اید را می‌خواهیم به یادتان بیاوریم.
وقتی شما ماشینی را از شرکت ایران خودرو یا سایپا به صورت پیش فروش خریداری می‌کنید، بخشی از قیمت ماشین را به صورت پیش پرداخت و بخش‌های دیگر را به صورت اقساطی پرداخت می‌کنید.

شما و شرکت ایران خود رو بر سر قیمتی به توافق رسیده‌اید؛ اما نکته اینجاست که در سال‌های گذشته پیش فروش ها به صورت قطعی یا همان فیوچرز بودند؛ یعنی همان قیمت متعهد شده باید شرکت ماشین را به شما تحویل می‌داد؛ اما با حرکت‌های تورمی در سال‌های گذشته شرکت‌های خودروساز سعی کردن ماشین‌های خود را به صورت ﺑﺎﺯﺍرﺳﻬﺎﻡ CFD به فروش برسانند.

در این حالت فروشنده که خودروساز می‌باشد با مشتری بر سر قیمتی به توافق می‌رسد و از مشتری تعهد می‌گیرد که هنگام تحویل خودرو، قیمت روز محاسبه خواهد شد؛ یعنی با افزایش قیمت خودرو خریدار باید این ضرر را جبران کند. البته چون معمولاً در اقتصاد ایران قیمت یک‌طرفه رو به بالا حرکت می‌کند تاکنون کمتر پیش امده است که روی دیگر سوال معاملات CFD چیست را لمس کرده باشد. در واقع روی دیگر این سوال این است که اگر قیمت ارزان‌تر از توافق شما و خودروساز باشد، او مکلف به پرداخت مابه‌التفاوت خواهد بود.

مثال ساده‌تر در مورد سوال معاملات CFD چیست این است که فرض کنید شما به عنوان فروشنده یک اپل به قیمت ۱۰۰۰ دلار قرار است در دو ماه دیگر به خریداری تحویل دهید. اگر قیمت اپل در طی این دوماه به ۱۵۰۰ دلار افزایش پیدا کند. خریدار باید آن ۵۰۰ دلار اضافه شده را از فروشنده دریافت کند و اگر قیمت آن در طی این دوماه به ۵۰۰ دلار برسد باید فروشنده آن ۵۰۰ دلار را از خریدار دریافت کند. عمده علت ایجاد سوال معاملات CFD چیست و پاسخ به آن این بود که بازار کالاهای مصرفی با ثبات باقی بماند و تغییرات قیمتی کمتری در آن وجود داشته باشد. به هر حال مشتری کالا دوست ندارد هر روز یک قیمت جدید بیند.

ﺑﺎﺯﺍرﺳﻬﺎﻡ cfdچیست؟ و پاسخی دیگر به سوال معاملات CFD چیست؟

اما شاید این سوال به ذهن شما برسد که در زمینه سوال معاملات CFD چیست، چه چیزهایی را می‌توان خرید و فروش کرد؟ وقتی بخواهیم از این جنبه به سوال معاملات CFD چیست نگاه کنیم متوجه می‌شویم که تقریباً همه چیز را می‌توانید بفروشید! شما در بازار CFD می‌توانید اوراق قرضه، سهامی شرکت‌ها، انواع کالاها، شاخص‌های سهام و هر چیز دیگری را در زمره پاسخ معاملات CFD چیست در بازار معامله کنید.

اما سؤالی که شاید به ذهن شما برسد این است که در سوال معاملات CFD چیست سود آن برای یک معامله‌گر در چیست؟ بیایید با یک مثال دیگر این سوال را در کنار سوال معاملات CFD چیست پاسخ دهیم.(اگر نمیدانید حساب دمو چیست حتما این مقاله را هم مطالعه کنید)

فرض کنید سهامداری می‌داند یا تحلیل کرده است که قرار است سهام شرکت گوگل از ۱۰۰ دلار به ۵۰ دلار برسد. از این رو با بست یک قرارداد CFD آن سهم را می‌فروشد. حال بعدازاین که قیمت سهام به ۵۰ دلار رسید، آن فرد به ازای هر سهم ۵۰ دلار دریافت می‌کند؛ بنابراین عملاً این سهامدار در سقوط قیمت ها نیز سود خود را داشته است و این چیز جذابی در بازار محسوب می‌شود.

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد. این سخن تا حدودی درست است؛ زیرا شما در بازارهای دوطرفه نیز می‌توانید از سقوط قیمت ها نیز سودآوری داشته باشید؛ اما تفاوت پاسخ سوال معاملات CFD چیست با یک بازار دوطرفه سهام این است که شما در بازار دوطرفه سهام تملک آن سهم را ندارید و آن را قرض می‌گیرید اما غالباً با در بازارهای CFD شما صاحب آن سهم یا مطاع هستید.

از طرف دیگر در بازارهای دوطرفه ما شاهد خرید و فروش سهام‌ها هستیم اما در پاسخ به سوال معاملات CFD چیست باید گفت که هر چیزی را می‌توان خرید و فروش کرد و این‌یک اتفاق فوق‌العاده در بازار سهام محسوب می‌شود. از این روست که آن را معجزه قرن ۲۱ می‌دانند!

مزایا در سوال معاملات بازار cfd چیست ؟

عمده‌ترین مزایایی که می‌توان در سوال معاملات CFD چیست بیان کرد این است که این نوع بازار محل مناسب برای سودآور در روزهای منفی و رکود نیز محسوب می‌شود. یکی از اصلی‌ترین علت‌هایی که باعث شد سوال سوال معاملات CFDچیست در بازار مطرح شود این بود که در زمان‌های سقوط قیمت یا صعود بی‌رویه قیمت هیچ راهکاری برای جلوگیری از حباب یا رکود نبود؛ اما این نوع بازارها با ایجاد سود دوطرفه باعث شدند که خریداران و فروشنده‌ها در هر دو سمت بازار پخش شوند و هم خریدار و هم فروشنده از این معامله سودآوری داشته باشند.(مقاله پشتوانه بیت‌ کوین چیست را مطالعه کنید)

نکته جالب که باید در پاسخ به سوال معاملات CFD چیست در نظر داشت، درک مفهوم معاملات مشتقه این است که شما می‌توانید قرارداد این بازار را معامله کنید و آن را به غیر منقل کنید. این اتفاق باعث شد که نقدشوندگی این بازار تأمین شود و عملاً ریسک بلوکه نشدن پول و سرمایه صفر شود. همان‌طور که امروز در پیش‌فروش‌های ایران خودرو و سایپا شاهد این موضوع هستیم که شما می‌توانید حواله خودرو یا همان قرارداد این بازار را به کسی دیگر منتقل کنید.

نکته مهم دیگری که می‌توان در پاسخ سوال معاملات CFD چیست مدنظر داشت این است که افزایش قیمت ها و عدم پرداخت ضرر توسط خریدار، باعث می‌شد که مشتری‌های خرد تورم را بیش‌ازپیش احساس کند. در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد؛ بنابراین در پاسخ سوال معاملات CFD چیست در نظر داشته باشید که این نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

پایان سخن از سوال معاملات CFDچیست؟

به طور کلی می‌توان گفت که معاملات CFD چیست با وجود این که می‌تواند راحت درک شود اما در کل پاسخ سختی دارد. این نوع معاملات را همه ما به نوعی تجربه کرده‌ایم اما ازآنجایی که در بازارهای ایران معاملات دو طرفه تعریف نشده است و نمی‌توان روی این معاملات حساب باز کرد و اگر هم وجود داشته باشد چندان عمق و اطلاعات مناسبی ندارد نمی‌توانیم زیاد پاسخ سوال معاملات CFD چیست درک کنیم. با این حال در این مقاله سعی شد به شیوه مبتنی بر مثال این سوال پاسخ داده شود. امید می‌رود که آن را به طور کامل درک کرده باشید.

اما به حالت کلی به خاطر داشته باشید وقتی معاملات به صورت دوطرفه اتفاق می‌افتد، بازار تعادل بیشتری دارد. متأسفانه در بازارهای ایران ما شاهد این دوطرفه بودن نیستیم. به نظر می‌آید سیستم تورمی حاکم بر بازار ایران مانع از این می‌شود که اجازه دهد شما در قسمت فروش یا سقوط یک قیمت نیز سودآوری قابل توجهی داشته باشید؛ اما با این وضعیت کنونی به نظر نمی‌رسد که آینده خوبی برای اقتصاد ایران بتوان تصور کرد.

اگر میخواهید درباره بازار دو طرفه ارز دیجیتال ، استخراج اتریوم و دوره آموزش ارز دیجیتال بدانید،میتوانید به این صفحات مراجعه کرده و اگر سوالی داشتید از ما بپرسید.