حدود ۹۱ درصد موقعیت‌های خرید ارزهای دیجیتال لیکویید شد
روز گذشته ۶۲۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی لیکویید شد. داده‌ها نشان میدهد ۹۱ درصد از معامله‌گرانی که لیکویید شده‌اند، در موقعیت خرید بوده‌اند.به گزارش کریپتو اسلیت، معامله‌گران بازار رمز ارز دوشنبه سختی را پشت سر گذاشتند، چراکه بسیاری از آنها روز خود را با ضررهای دو رقمی آغاز کردند. آلت کوین‌هایی مانند ریپل، سولانا و کاردانو که ارزش بازار قابل‌توجهی دارند، روز گذشته میلیون‌ها دلار از ارزش بازار خود را از دست دادند و این در حالی بود که قیمت بیت کوین و اتریوم به ترتیب ۶ و ۷ سقوط کرد.داده‌های بازار نشان میدهد که روز گذشته قیمت ارزهای دیجیتال سولانا، کاردانو و ریپل به ترتیب ۷، ۸ و ۱۱ درصد کاهش یافته است. لونا (LUNA) سقوطی ۱۱ درصدی را تجربه کرد و قیمت ارزهای دیجیتال الگورند (Algorand) و تتا (Theta) هم به ترتیب ۱۱ و ۱۳ درصد کاهش یافت.لیکوییدشدن زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گران بازارهای مشتقه مبلغی اضافی را از صرافی وام می‌گیرند تا بتوانند با سرمایه و اهرم بیشتر، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند و سود بیشتری کسب کنند.معامله‌گران برای این کار هزینه ثابتی می‌پردازند، با این حال زمانی که مانده‌حساب معامله‌گری با ضرری که در یک موقعیت معاملاتی داشته برابر میشود، صرافی سفارش را با قیمتی که از قبل تعیین شده می‌بندد. در چنین شرایطی گفته میشود که معامله لیکویید شده است.داده‌های ابزار تجزیه‌و‌تحلیل بای بی‌تی (Bybt) نشان میدهد که تنها در ۲۴ ساعت گذشته ۶۲۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی لیکویید شده است. از این مقدار، بیش از ۲۲۰ میلیون دلار مربوط به بیت کوین و ۱۶۲ میلیون دلار مربوط به اتریوم بوده است.۴۵ میلیون دلار از سفارش‌های لیکوییدشده مربوط به ریپل بوده و این در حالی است که حجم موقعیت‌های معاملاتی لیکوییدشده ارزهای دیجیتال سولانا، أیاس (EOS)، کاردانو و اولنچ (Avalanche) به ترتیب ۲۶، ۱۴، ۱۳ و ۱۰ میلیون دلار بوده است.در کمال تعجب ۹۱ درصد از معامله‌گرانی که روز گذشته لیکویید شده‌اند، در موقعیت لانگ (خرید) بوده‌اند، یعنی بیشتر معامله‌گران لیکوییدشده پیشبینی کرده بودند که قیمت در ادامه افزایش می‌یابد. این در حالی است که از ۶۲۰ میلیون دلار لیکوییدشده تنها ۵۲ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های شورت (فروش) بوده است.مقایسه حجم موقعیت‌های معاملاتی لیکوییدشده در صرافی‌های مختلفهمچنین بخوانید: موقعیت Short و Long چیست؟ با کاهش قیمت سود کنید!بازار معاملات آتی صرافی بای بیت (ByBit) که به داشتن معامله‌گران کم‌تجربه معروف است، شاهد لیکویید شدن حدود ۲۴۹ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی بوده و بین دیگر صرافی‌های رمز ارز بیشترین مقدار را به خود اختصاص داده است. صرافی‌های بایننس، اوکی اکس (OKEx) و اف‌تی‌ایکس (FTX) هم به ترتیب با ۱۳۵، ۱۱۷ و ۷۶ میلیون دلار موقعیت معاملاتی لیکوییدشده، در رده‌های بعدی قرار دارند.در مجموع روز گذشته ۱۳۹,۷۵۳ معامله‌گر لیکویید شدند. بزرگ‌ترین سفارش لیکوییدشده هم مربوط به یکی از معاملات بیت کوین در صرافی بای بیت بوده که ۷.۱۷ میلیون دلار ارزش داشته است.
اصطلاحات معامله‌گری: Long – Short – Buy – Sell
همیشه در معامله‌گری بعضی چیزها وجود دارند که اطلاعات درستی در مورد آنها نداریم و حتی آنها را اشتباه به کار می‌بریم. بعضی وقت‌ها در سایت‌های مطلبی را می‌خوانیم و متوجه می‌شویم که فرد مترجم اطلاعات درستی در زمینه معامله‌گری نداشته و ترجمه‌های اشتباهی انجام داده است.
مثلا یک نمونه که شخصا با آن برخورد داشتم این جمله بود: “ پس از اینکه خط سطح حمایتی شکسته شد، حالا وارد یک معامله کوتاه مدت می‌شویم”.
جمله بالا کاملا اشتباه ترجمه شده بود. چرا که کلمه Short به معنی کوتاه مدت نبوده و معنای دیگری داشته است. در این مطلب می‌خواهیم تفاوت Long – Short – Buy – Sell را توضیح دهیم تا دیگر دچار چنین اشتباهاتی نشوید. پس با طلاچارت همراه باشید…
Long به چه معناست؟
به طور ساده اقدام به اخذ پوزیشن خرید برای ورود به بازار را Long می‌گوییم.
فرض کنید در بازار سکه آتی، قیمت به ناحیه حمایتی ۱,۵۵۰,۰۰۰ تومان رسیده و استراتژی معاملاتی شما سیگنال خرید صادر کرده است. در این حالت ما Long می‌کنیم . در واقع اقدام به اخذ پوزیشن خرید می‌کنیم و امید به این داریم که قیمت افزایش یافته و بتوانیم سودی از این معامله کسب کنیم.
Sell به چه معناست؟
به طور ساده ایجاد یک دستور فروش برای بستن یک پوزیشن خرید را Sell می‌گوییم .
حالا فرض کنید که قیمت افزایش یافته است و به ۱,۵۹۰,۰۰۰ تومان رسیده است. در این حالت ما ۴۰ هزار تومان در سود هستیم (به ازای هر قرارداد ده سکه‌ای، ۴۰۰ هزار تومان) و می‌خواهیم از بازار خارج شویم. حالا باید قرارداد خود را به شخص دیگری بفروشیم تا بتوانیم پوزیشن خود را ببندیم و سود خود را برداشت کنیم. زمانی که ما یک دستور فروش برای بستن پوزیشن خرید خود را در بازار قرار می‌دهیم، اصطلاحا Sell کرده ایم.
بنابراین دستور Sell برای بستن یک پوزیشن خرید (یا همان Long) به کار می‌رود تا ما بتوانیم از بازار خارج شویم.
Short به چه معناست؟
به طور ساده اقدام به اخذ پوزیشن فروش برای ورود به بازار را Short می‌گوییم.
حالا فرض کنید در بازار ارز هستیم و جفت ارز GBPUSD را در نرخ ۱.۳۶۵۰ فروخته‌ایم. در این حالت ما Short موقعیت Short و Long چیست؟ کرده‌ایم و امیدواریم که قیمت حرکت نزولی خوبی انجام دهد تا پوزیشن ما وارد سود شود.
Buy به چه معناست؟
به طور ساده ایجاد یک دستور خرید برای بستن یک پوزین فروش را Buy می‌گوییم.
تحلیل ما در مثال قبلی صحیح بود و جفت ارز GBPUSD با یک حرکت نزولی به نرخ ۱.۳۵۵۰ رسیده است و موقعیت Short و Long چیست؟ در این حالت ما ۱۰۰ پیپ در سود هستیم. حالا می‌خواهیم از بازار خارج شویم و سود خود را برداشت کنیم. بنابراین مجبوریم که پوزیشن فروش خود به شخص دیگری بدهیم. بنابراین یک دستور خرید Buy در بازار قرار می‌دهیم تا بتوانیم پوزیشن فروش (Short) را ببندیم.
بنابراین دستور Buy برای بستن یک پوزیشن فروش (یا همان Short) به کار می‌رود تا ما بتوانیم از بازار خارج شویم.
نکته بسیار مهم: برای بستن پوزیشن‌های خرید یا فروش خود در بازار ارز نیازی به ایجاد یک دستور جدید نیست. به عنوان مثال در برنامه متاتریدر می‌توانید برای بستن معاملات خود از دکمه ضربدر کوچکی که در کنار معاملات شما در قسمت Trade قرار دارد استفاده کنید. مثال بالا بیشتر به منظور آشنایی شما با ساز و کار انجام معاملات مطرح شده است.
تکنیک Hedge (مدیریت دارایی)
تکنیک Hedge در بازارهای مالی به مجموعه ایی از استراتژی های متنوع و ابزارهای مختلف بمنظور مدیریت ریسک معاملات و یا محافظت از ارزش سرمایه ها عنوان می شود.
با یک Hedging اصولی و هوشمندانه، امکان کسب سود فارغ از سمت و سوی حرکت بازار میسر می شود و یا حداقل با استفاده از آن می توان ریسک معاملات خود را کاهش داد.
باید توجه داشت که Hedging یک رویکرد است تا یک ابزار و روش مشخص. به این معنی که در هر بازاری و بسته به نوع استراتژی های آن بازار و همچنین ترکیب سرمایه گذاران و تریدرها که می خواهند از Hedging استفاده نمایند، می تواند این تکنیک، ساختار و نحوه پیاده سازی متفاوتی را داشته باشد.
در بازار ارزهای دیجیتال، اغلب سرمایه گذاران و تریدرهای مبتدی تمرکزشان بر روی یک نوع بازار بوده و غالباً توجهی به مدیریت ریسک از طریق تشکیل سبدی از ارزهای دیجیتال (Portfolio) و همچنین Hedge کردن سرمایه خود نمی کنند.
در ادامه ما با یکی از روش هایی که می توان ارزش دارایی خود را ثابت نگه داشت و یا ریسک معاملات خود را کاهش دهیم با ذکر یک مثال، آشنا خواهیم شد.
اما قبل از آن باید با چند تعریف کلیدی در این خصوص آشنا شویم:
Spot Market
Spot Market به بازاری گفته می شود که خریدار و فروشنده می توانند در لحظه خرید و فروش، دارایی مورد نظر خود را نیز مبادله نمایند. بعنوان مثال اکسچنج اکسیر یک بازار spot می باشد، چرا که خریدار بیت کوین در همان لحظه که خرید را انجام میدهد بیت کوین را از فروشنده موقعیت Short و Long چیست؟ تحویل گرفته و از سوی دیگر فروشنده ریال مورد نظر را از خریدار تحویل می گیرد و به این نحو این معامله بسته می شود.
Future Market
در یک Future Marketبر خلاف یک بازار pot ، خریداران و فروشندگان، قراردادهای آتی یا مدت دار (Future Contracts) را با یکدیگر مبادله می کنند و تا زمان سررسید قرارداد، دارایی مبادله نخواهد شد.
قراردادهای آتی
قراردادهای آتی برای معامله گران این امکان را فراهم می کنند تا بدون تبادل دارایی های واقعی و تنها با خرید و فروش قراردادهای پیشبینی افزایش و یا کاهش قیمت (در آینده)، از این مبادلات درآمد کسب نمایند. نکته حائز اهمیت در مورد این قراردادها، وجود پارامتر زمان در آنها می باشد، بدین معنی که این قرارداد در زمان سررسید لازم الاجرا بوده و دارایی های مورد معامله می بایست تحویل دو طرف داده شود، که مدیریت این بخش و تضمین مبادلات این قراردادها در یک Future Market صورت می گیرد.
موقعیت Long
موقعیت Long و یا باختصار Long به موقعیت خریدی گفته میشود که با پیش بینی افزایش قیمت آن دارایی همراه است. تریدری که پیش بینی بازار گاوی (bullish) دارد معمولا موقعیت Long خود را حفظ می نماید.
موقعیت Short
موقعیت Short و یا باختصار Short به موقعیت فروشی گفته می شود که تریدر به امید آنکه دارایی مورد نظر را درآینده با قیمت کمتری مجددا خرید نماید، دارایی خود را بفروش می رساند و لذا پیش بینی او از بازار آتی یک بازار کاهشی و یا اصطلاحاً خرسی (bearish) می باشد.
اهرم (Leverage)
اهرم یا Leverage یک سرویس مالی می باشد که شبیه به قرض کردن است که با استفاده از آن سرمایه گذار و یا تریدر می تواند تا چند برابر سرمایه اصلی خود وارد معاملات شود . و با این کار امکان بازگشت بالقوه سرمایه و سود خود را افزایش می دهد.
برای مثال کاربر می تواند با دارایی ۱۰۰$، با استفاده از ضریب Leverage 10، یک قرارداد آتی به ارزش ۱۰۰۰$ را خریداری (Long) نماید.
البته Leverage دارای کاربردهای وسیع تری نیز می باشد که با استفاده از آن، سرمایه گذاران و شرکت ها می توانند به جای روش هایی مانند جذب سرمایه های جدید و یا افزایش سهام خود، در معاملات شرکت نموده و شانس کسب سود خود را افزایش دهند.
نکته بسیار مهم در Leverage این است که این ابزار مانند یک شمشیر دولبه است و به همان نسبت که می تواند باعث افزایش سود گردد می تواند باعث از دست رفتن کل سرمایه نیز گردد.
مرز از بین رفتن کل سرمایه کاربر Liquidation
در قراردادهای آتی، زمانی که موقعیت های خرید یا فروش معامله گر وارد ضرر شوند بطوری که سرمایه موجود کاربر، قادر به تامین این ضرر نباشد، به اصطلاح کاربر Liquidate می شود، یعنی تمام سرمایه اش از بین می رود.
دقت کنید در بسیاری موارد، علت Liquidate شدن کاربر، استفاده از ضرایب Leverage بالا می باشد.
قیمت ورود به بازار Entry Price
در معاملات قرارداد های آتی، Entry Price قیمت مورد نظر کاربر برای ورود به معامله می باشد.
همانطور که پیشتر اشاره شد پارامتر مهم در قراردادهای آتی زمان سر رسید آنها می باشد. از این زاویه میتوان به دو نوع قرارداد آتی “Perpetual Contracts” و “Traditional Future Contracts” اشاره کرد.
در قراردادهای Perpetual بر خلاف قراردادهای آتی سنتی زمان سر رسیدی قرارداد وجود ندارد و بصورت پیوسته این قراردادها معتبر می باشند، از این رو بازار اینگونه قراردادها بسیار شبیه به بازارهای spot می باشند.
ترکیبی از دو یا چند معامله Spot و Future که دارایی های معامله شده آنها با یکدیگر همبستگی (مستقیم یا غیر مستقیم) داشته باشند، می تواند ریسک معاملات را کاهش دهد. این ترکیب را می توان نوعی Hedging قلمداد نمود.
به بیان دیگر خرید لحظه ای در یک Spot Market و فروش(گرفتن پوزیشن Short )در همان لحظه بر روی یک Future Market و یا بلعکس فروش بر روی Spot و خرید (Long) در بازار آینده، یکی از معمول ترین موارد استفاده از تکنیک Hedging در معاملات ارز دیجیتال می باشد.
نکته: در زمان استفاده از این تکنیک دقت داشته باشید که هر دو معامله در دو بازار Spot و Future، تا حد امکان می بایست با هم همزمان باشند.
برای آشنایی هرچه بهتر با مکانیسم سفارش گذاری در یک بازار قرارداد آتی به مثال زیر توجه نمایید:
در اکسچنج Bitmex شما می توانید با سرمایه مشخص و تعیین Leverage مناسب موقعیت Long و یا Short بر روی یکی از قرارداد های آتی بیت کوین انتخاب نمایید.
بعنوان مثال در اکسچنج Bitmex شما می توانید پیش از ثبت سفارش، با استفاده از ماشین حساب سفارشات، حد Liquidation Price سفارش خود را مشاهده نمایید، برای مثال با سرمایه اولیه ۰٫۰۴۳۱BTC (حدود ۳۶۰$) و انتخاب ضریب Leverage 100، با قیمت ورودی ۸۳۵۷$ و خرید ۸۰۰۰ قرارداد، حد Liquidation Price شما ۸۶۱۷$ خواهد بود. یعنی در صورتی که قیمت بیت کوین ۴۰$ کاهش یابد، سرمایه شما که حدود ۳۶۰$ بوده، از بین خواهد رفت و به اصطلاح Liquidate خواهید شد.
از طرفی چنانچه قیمت بیت کوین ۴۰$ افزایش یابد، با توجه به ضریب Leverage 100 سفارش، شما حدود ۴۰$ سود نموده اید.
نکته: مثال ذکر شده یک مثال آموزشی بوده و به یاد داشته باشید انتخاب ضریب Leverage 100 در عمل ضریب ریسک بسیاری بالایی دارد که با یک نوسان کوچک بازار ممکن است تمام سرمایه معامله گر از بین برود. بنابراین در انتخاب ضریب Leverage مناسب بسیار دقت نمایید. همچنین اکسچنج های مختلف، مدل کارمزدی و همچنین سیاست liquidate (مرز از بین رفتن کل سرمایه کاربر) متفاوتی دارند که پیشنهاد می شود قبل از ورود به بازارهای خرید و فروش قراردادهای آتی به دقت به این موارد توجه نمایید.
بخاطر داشته باشید زمان و موقعیت بکارگیری تکنیک های Trading به صلاح دید کاربر بوده و بسته به شرایط، در کاربران مختلف، متفاوت است. استفاده درست از تکنیک های ترید، نیاز به صرف زمان و تمرین داشته و بهتر است در ابتدای کار، با دارایی کم انجام شود.
پوزیشن لانگ و شورت چه تاثیری در سرمایه‌گذاری ما دارند؟
بدون شک شما نیز بدتان نمی‌آید از آینده و سرنوشت خود باخبر شوید. چه آینده مالی و چه آینده زندگانی! شاید حتی گاهی مسئله‌ای را پیشبینی کرده‌باشید و همان اتفاق رخ داده‌باشد. در تحلیل و پیشبینی بازارهای مالی چطور؟ سابقه‌ای دارید؟ اگر حس ششم خوبی دارید یا یک تحلیلگر خوب و علاقه‌مند به بازارهای سرمایه‌گذاری هستید، بهتر است با مفهوم پوزیشن لانگ و شورت آشنا شوید.
بازاری امن است، که سرمایه‌گذار در هر دو موقعیت نزولی و صعودی دچار ضرر نشود. بعضی بازارها دارای این قابلیت هستند که معامله‌گر می‌تواند حرکت قیمت‌های آتی را به درستی پیشبینی کند. در این مقاله کیوسک آکادمی به شما آموزش میدهد تا با پوزیشن لانگ و شورت آشنا شوید و با استفاده از آن بتوانید حتی در موقعیت نزولی بازار نیز سود ببرید.
آیا می‌دانید پوزیشن لانگ و شورت چه معنایی دارند؟
در بازارهای سرمایه‌گذاری بعضی پلتفرم‌ها و صرافی‌ها دارای قابلیتی هستند که نه تنها از افزایش قیمت‌ها میتوان سود کرد بلکه سود بردن از کاهش قیمت‌ها نیز امکان‌پذیر است. البته این پلتفرم‌ها ریسک‌هایی هم خواهند داشت. لطفا در نظر داشته‌باشید صرافی‌ها یا پلتفرم‌هایی این قابلیت را دارند که دارای قراردادهای آتی هستند. در قراردادهای آتی دو طرف معامله به توافق می‌رسند که در زمان معین دارایی مشخصی را با قیمت معلوم معامله کنند. این گونه قراردادها در بازارهای مالی جهانی کاربرد فراوانی دارند.
همانطور که گفتیم در انواع معاملات، سرمایه‌گذاران دو پوزیشن لانگ و شورت را پیش رو دارند. در این پوزیشن‌ها سرمایه‌گذار هم می‌تواند یک دارایی را بخرد و پس از مدت‌ها آن را بفروشد و هم اینکه تنها با گذشت مدت کوتاهی آن دارایی را به فروش رساند. برای درک بهتر و کامل‌تر پوزیشن لانگ و شورت هریک از آنها را جداگانه توصیف می‌کنیم:
پوزیشن لانگ
وجود پوزیشن لانگ در یک قرارداد یا معامله به این معنا است که شما در امنیت کامل به سر می‌برید. در واقع سرمایه‌گذاران انتظار دارند ارزش سهام‌شان در آینده افزایش یابد در نتیجه پوزیشن لانگ را حفظ می‌کنند. در پوزیشن لانگ سرمایه‌گذار گزینه بلندمدت را انتخاب کرده‌است. بنابراین با گذشت زمان طولانی، از افزایش قیمت دارایی خود، سود کسب می‌کند.
پوزیشن لانگ شامل خریدی بلندمدت است. درواقع پوزیشن لانگ از منطق سرمایه‌گذاری بلندمدت پیروی می‌کند. پوزیشن لانگ در زمان کاهش دارایی نیز ارزش خود را نگه‌می‌دارد و حتی آن را افزایش میدهد. بهتر است بدانید که قیمت موقعیت Short و Long چیست؟ خرید یک دارایی تنها ضرری است که در پوزیشن لانگ وجود دارد. به عنوان مثال خرید طلا دارای پوزیشن لانگ است. همه ما می‌دانیم طلا با گذر زمان شامل افزایش قیمت میشود ولی در کوتاه مدت سرمایه‌گذاری چنان پرسودی نخواهد بود.
پوزیشن شورت
بدون شک می‌دانید که پوزیشن شورت برعکس و مخالف پوزیشن لانگ است. در پوزیشن شورت سرمایه‌گذار باید امیدوار باشد که از کاهش قیمت دارایی خود سود ببرد. پوزیشن شورت عملی فراتر از خرید یک دارایی است. برای مثال قسطی خریدن سهام یک شرکت و فروش نقدی آن به قیمت روز بازار نوعی پوزیشن شورت محسوب میشود.
اگرچه پوزیشن شورت دارای فرآیند ساده‌‌ای است اما درک مفهوم پوزیشن شورت برای بیشتر سرمایه‌گذاران کمی دشوار به نظر می‌رسد. در راستای فهم بهتر پوزیشن شورت باید بگوییم این پوزیشن فروش سهامی است که شما مالک آن نیستند. پوزیشن شورت اغلب مورد استفاده سرمایه‌گذاران با تجربه قرار می‌گیرد.
روش‌های کسب سود از طریق پوزیشن لانگ و شورت
سرمایه‌گذاران به روش‌های مختلف می‌توانند از دو پوزیشن لانگ و شورت به سود خوبی دست پیدا کنند. پوزیشن لانگ زمانی به سوددهی می‌رسد که مبلغ دارایی از قیمت ورودی و خرید شما بیشتر شود. در پوزیشن شورت حتی اگر مبلغ از قیمت ورودی شما نیز کمتر شد، شما همچنان سود خواهید کرد. خرید سهام در پوزیشن لانگ براساس پیشبینی افزایش ارزش آن سهام در گذر زمان انجام میشود. به طور کلی پوزیشن لانگ یعنی خرید سهامی که انتظار دارید در طولانی مدت سود خوبی برایتان داشته‌باشد.
کسب درآمد از پوزیشن لانگ
در پوزیشن لانگ باید قدردان خرید دارایی موردنظرتان و البته صبور باشید تا به سود قابل توجهی دست یابید. به هرحال در پوزیشن لانگ حرکت سهام یک شرکت در طی چند سال صعودی خواهد بود و به سوددهی خوبی می‌رسد. نکته حائز اهمیت این است که شما در پوزیشن لانگ باید خوش‌بینانه تفکر کنید و به افزایش ارزش دارایی‌تان امیدوار باشید.
یادتان نرود پوزیشن لانگ در دنیای سرمایه‌گذاری کلمه‌ای پرمعنا و بااهمیت به حساب می‌آید. بهترین روش کسب سود چشمگیر از پوزیشن لانگ سرمایه‌گذاری بر روی سهام است. در صورتی که بازار مالی طبق تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های شما پیش برود، شما روی خوش پوزیشن لانگ را تجربه میکنید و به سود مورد نظر خود دست می‌یابید.
کسب درآمد از پوزیشن شورت
به منظور سود بردن در پوزیشن شورت باید از کاهش قیمت‌ها سود لازم را کسب کنید. پوزیشن شورت برای بیشتر سرمایه‌گذاران ترسناک به نظر می‌رسد. تا جایی که امکان دارد از پوزیشن شورت اجتناب می‌کنند. در نظر داشته‌باشید اگر تمامی قوانین دقیق انجام ریسک و زمان‌بندی‌های لازم را رعایت کنید استراتژی شما در پوزیشن شورت سودآور خواهد‌بود.
بهتر است بدانید کسب سود در پوزیشن شورت دارای روند نزولی، راحت‌تر خواهد‌بود. علاوه بر همه این مسائل، سرمایه‌گذاران پوزیشن شورت بیشتر مواقع در بازارهای مالی مورد هدف قرار می‌گیرند و امکان دارد دچار ضرر و زیان شوند. به منظور تسلط بیشتر در پوزیشن شورت، باید از استراتژی‌های ورودی ساده، زمان‌بندی مناسب، و مدیریت دفاعی تجاری استفاده کنید. حتی بد نیست روش‌هایی به کار گیرید که این استراتژی‌ها را تقویت کند.
امکان وجود ضرر در پوزیشن شورت نباید موجب عقب‌نشینی شما در این پوزیشن شود. گرفتار شدن موقعیت Short و Long چیست؟ در یک شرایط پرخطر نشان عدم موفقیت نیست. اما هدف اصلی به حداقل رساندن ضررهای پوزیشن شورت است. بهترین روش کسب سود از پوزیشن شورت، یافتن راهی برای پایین آوردن قیمت‌هاست.
بیشتر مواقع، سرمایه‌گذار پوزیشن شورت سهام مدنظر خود را از یک شرکت کارگزاری قرض می‌گیرد. سپس امید دارد قیمت سهام مورد نظرش کاهش یابد تا سرمایه‌گذاران دیگر با قیمت پایین‌تری آن را خریداری کنند. در نهایت سرمایه‌گذار وامدار بتواند بدهی خود را پرداخت کند.
پنج تفاوت دو پوزیشن لانگ و شورت
هر زمان که صحبت از سهام و دارایی میشود، سرمایه‌گذاران به پوزیشن لانگ و شورت فکر می‌کنند. شاید به طور کامل ندانید پوزیشن لانگ و شورت چیست ؟ درحالی که بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند سهام را در پوزیشن لانگ به کار ببرند، سود بردن از پوزیشن شورت نیز امکان‌پذیر است. پوزیشن شورت نوعی استراتژی سرمایه‌گذاری است که نقطه مقابل پوزیشن لانگ محسوب میشود. برای آشنایی بیشتر با این دو پوزیشن پنج تفاوت اساسی در زیر ذکر شده‌است.
1. مفهوم پوزیشن
اگر یک سرمایه‌گذار در پوزیشن لانگ ورود کند، یعنی نوعی سهام را خریده و مالک آن شده‌است. در مقابل، اگر یک سرمایه‌گذار در پوزیشن شورت قدم بگذارد، یعنی سهامی را بدهکار است و هنوز مالک تمام و کمال آن به حساب نمی‌آید.
به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری که 100 سهم شرکت تسلا را در سبد سهام خود دارد، هزینه مالکیت سهام را به طور کامل پرداخت کرده و درگیر پوزیشن لانگ است. در عوض، سرمایه‌گذاری که 100 سهم شرکت تسلا را به فروش رسانده پیش از اینکه مالک آن باشد، در حقیقت درگیر پوزیشن شورت است و باید بدهی خود را پرداخت کند.
2. قیمت ورودی پوزیشن
پوزیشن لانگ و شورت در قراردادهای مختلف عملکرد متفاوتی دارند. در پوزیشن لانگ سرمایه‌گذار دارای حق خرید و فروش اوراق بهادار دارایی است. در حالی که پوزیشن لانگ طبق قیمت مشخصی جلو می‌رود و آزادی‌های کمتری شامل آن میشود.
3. الویت و ارزش پوزیشن
در بیشتر قراردادها پوزیشن لانگ به پوزیشن شورت می‌چربد. درواقع سرمایه‌گذار پوزیشن لانگ ارجعیت و تاحدودی موفقیت بیشتری نسبت به سرمایه‌گذار پوزیشن شورت دارد. در پوزیشن شورت سرمایه‌گذار موظف است سهام را به سرمایه‌گذار پوزیشن لانگ بفروشد.
4. طول عمر پوزیشن
سرمایه‌گذاران از هر دو پوزیشن لانگ و شورت برای دستیابی به نتایج مختلف استفاده می‌کنند. دیر یا زود سرمایه‌گذار پوزیشن شورت باید با خرید همان تعداد سهام و بازگرداندن سهام قرض‌گرفته‌شده به کارگزار، این پوزیشن را ببندد. اگر قیمت سهام کاهش یابد سرمایه‌گذار پوزیشن شورت سود کسب می‌کند ولی اگر قیمت سهام افزایش پیدا کند، سرمایه‌گذار پوزیشن شورت به کارگزار بدهکار خواهد‌بود.
از آنجایی‌که پوزیشن لانگ مالک و صاحب است و پوزیشن شورت همیشه بدهکار محسوب میشود، تفاوت اساسی این دو پوزیشن طول عمر آنهاست. پوزیشن لانگ برای مدت طولانی رشد صعودی را پیشبینی می‌کند در حالی که پوزیشن شورت روند نزولی دارد.
5. ریسکی بودن پوزیشن
از نظر تئوری پوزیشن شورت ریسک و خطر بیشتری نسبت به پوزیشن لانگ دارد. در پوزیشن شورت سرمایه‌گذار بدهکار است و قیمت سهام می‌تواند افزایش یابد. در مقابل پوزیشن لانگ یا بی‌خطر است و یا خطرات تعریف‌شده‌ای دارد. ناگفته نماند در صورتی که سرمایه‌گذار پوزیشن لانگ دچار ضرر شود تنها حقوق ناچیز اولیه خود را از دست میدهد.
معایب و مزایای پوزیشن لانگ را بشناسید
همیشه اینگونه نیست که پوزیشن شورت موجب به خطر انداختن دارایی شما شود. گاهی پوزیشن لانگ نیز توانایی در جبران سرمایه از دست رفته شما نخواهد داشت. درست است که هزینه‌ها و کارمزد گردش‌های مالی اوراق بهادار در پوزیشن شورت بالاتر هستند اما پوزیشن لانگ نیز معایبی دارد.
معایب پوزیشن لانگ
همانطور که می‌دانید در پوزیشن لانگ دارایی شما برای مدتی طولانی در دسترس نخواهد بود. همچنین هرچه سهامی را بیشتر نگه‌دارید ممکن است بیشتر در معرض رویدادی ناگوار مثلا ورشکستگی آن سهام قرار گیرید. اگر زمانی را برای فروش دارایی تعیین کنید که قیمت سهم پایین و فروشنده بسیاری داشته باشد، دچار موقعیت Short و Long چیست؟ ضرر بزرگی خواهید شد.
مزایای پوزیشن لانگ
در سرمایه‌گذاری پوزیشن لانگ، شما می‌توانید اوراق بهادار بخرید و با گذشت زمان از افزایش ارزش آن لذت ببرید. پس از انتخاب و خرید سهام مورد نظر در پوزیشن لانگ، تنها لازم است منتظر بمانید تا با گذر زمان سود چشمگیری کسب کنید. در واقع پوزیشن لانگ به تلاش و کوشش زیادی نیاز ندارد.
از زمان‌های گذشته، همه سهام‌ها در بلند مدت روند صعودی داشته‌اند. به طور تقریبی پوزیشن لانگ باعث درآمد میشود. پوزیشن لانگ نسبت به سایر استراتژی‌ها خطر کمتری دارد. پشت سر گذاشتن یک بازه زمانی بلند مدت به طور حتم هر فراز و نشیب و هر بی‌ثباتی در بازار را از سر می‌گذراند.
به عنوان آخرین مزیت پوزیشن لانگ در نظر داشته‌باشید، اگر سهامی را تنها یک سال نگه‌دارید، نه تنها سود می‌برید بلکه مالیات آن سهم موقع فروش نیز کمتر خواهد‌بود.
آشنایی با انواع پوزیشن لانگ
پوزیشن لانگ در معاملات بازار مالی کاربرد بسیاری دارد. در واقع پوزیشن لانگ حق خرید یا فروش یک سهم خاص را با قیمتی از پیش تعیین‌شده در تاریخی مشخص برنامه‌ریزی می‌کند. در حقیقت، پوزیشن لانگ یک اصطلاح سرمایه‌گذاری است که بسته به اینکه در چه بازاری استفاده میشود، معناهای متفاوتی دارد. رایج‌ترین شکل پوزیشن لانگ به مدت زمان انجام سرمایه‌گذاری اشاره دارد. ما سه نوع پوزیشن لانگ داریم:
فراخوانی لانگ
فراخوانی لانگ به شما این امکان را میدهد که سهام مشخصی موقعیت Short و Long چیست؟ موقعیت Short و Long چیست؟ را با قیمتی از پیش تعیین‌شده در تاریخ بعدی خرید کنید. برای مثال اگر فکر میکنید سهام مورد نظر شما در طی روزها، هفته‌ها، یا ماه‌های آینده افزایش قیمت خواهد داشت، می‌توانید با کمک فراخوانی لانگ سهام را به قیمت روز خریداری و با فروش آن در بورس بازار موردنظر به قیمت بالاتر، سود خوبی کسب کنید.
فراخوان لانگ به عنوان گزینه‌ای در خرید سهام استفاده میشود. با کمک فراخوان لانگ (به طور کامل سهام را نخریده‌اید) می‌توانید در صورت صعود سهام، سود بیشتری کسب کنید بدون اینکه دغدغه روند نزولی آن را داشته‌باشید. تنها باید حواستان به تعداد سهام‌های خریداری‌شده به روش فراخوان لانگ باشد. زیرا هرچه تعداد سهام‌های خریداری‌شده به این روش بیشتر شود دچار خطر و ریسک بیشتری خواهید‌بود.
گزینه‌های خریداری‌شده در فراخوان لانگ ممکن است بی‌ارزش و منقضی محسوب شوند. در نتیجه امکان دارد کل سرمایه‌تان را از دست بدهید، در حالی که اگر سهام خود را به طور کامل بخرید و مالک تمام و کمال آن باشید ارزش آن سهام بیشتر میشود.
انتخاب لانگ
انتخاب لانگ برعکس فراخوان لانگ عمل می‌کند، به شما این امکان را میدهد که سهام مشخصی را در آینده با قیمت از پیش‌تعیین‌شده در معرض فروش بگذارید. برای مثال اگر فکر میکنید قیمت و ارزش سهامی که دارید در آینده کاهش می‌یابد بهتر است یک قرارداد انتخاب لانگ تهیه کنید که طبق آن قرارداد شما حق داشته‌باشید سهام خود را در آینده با قیمت امروز بفروشید.
انتخاب لانگ این حق را به شما میدهد که سهام پایه خود را با قیمت امروز، ولی در آینده بفروشید. در نتیجه از ضررهای آتی جلوگیری میکنید. انتخاب لانگ در صورتی کمک حالتان است که پیشبینی درستی از آینده سهام داشته‌باشید. پس با دقت انتخاب کنید و بی‌گدار به آب نزنید.
نگه‌دارنده سرمایه لانگ
پوزیشن لانگ یک روش معمول سرمایه‌گذاری در بازارهای سرمایه است. در پوزیشن لانگ سرمایه‌گذار دارایی را خریداری می‌کند و با این انتظار که قیمت آن در حال افزایش است صاحب آن دارایی میشود. این نگه‌دارنده سرمایه لانگ از ارزش بالایی برخوردار است و سرمایه‌گذار را از مشاهده مداوم بازار یا زمان‌بندی بی‌نیاز می‌کند. در واقع باعث میشود زمان بتواند فراز و نشیب‌های اجتناب‌ناپذیر را تحمل کند.
البته نگه‌دارنده سرمایه لانگ نمی‌تواند افت شدید را کاهش دهد. در آخر، نگه‌دارنده سرمایه لانگ به معنی گیر کردن در یک سرمایه مناسب است که می‌تواند موجب از دست دادن دیگر فرصت‌ها شود.
لطفا در نظر داشته‌باشید فراخوان لانگ رایج‌ترین نوع پوزیشن لانگ به حساب می‌آید. در این پوزیشن لانگ سرمایه‌گذاران خوش‌بینانه‌تر عمل می‌کنند.
بایدها و نبایدهای پوزیشن شورت
طبق نکاتی که پیشتر ذکر شد، پوزیشن شورت در معرض ریسک بیشتری قرار دارد. اما میتوان با اجرای بعضی از قوانین این خطر را کاهش داد و حتی سرمایه‌گذاری را بهبود بخشید. در این‌جا ما چند باید و نباید ملزوم در پوزیشن شورت را شرح می‌دهیم:
سرمایه‌گذار در پوزیشن شورت باید همیشه از ازدحام جمعیت و شلوغی پرهیز کند. هرچه جمعیت سرمایه‌گذار در بازار مورد نظر شما کمتر باشد شما راحت‌تر از قیمت سایر فروشندگان مطلع می‌شوید. در صورتی که جمعیت بیشتر باشد امنیت از بین می‌رود و روند صعودی جدیدی پیش می‌آید.
در پوزیشن شورت باید سراغ ضعیف‌ترین گروه‌ها و بخش‌ها بروید نه قوی‌ترین آنها. پیشنهاد ما این است که گروه‌های ضعیف بازار که پیشتر درگیر روند نزولی بوده‌اند را شناسایی کنید و با جهش‌های مالی که رخ میدهد سوار آنها شوید. این مسائل باعث میشود در هنگام فشار و دردسر مالی کمتر آسیب‌پذیر باشید.
باید تقویم را چک کنید. پوزیشن شورت در زمان تعطیلات می‌تواند ضررهای بسیاری به همراه داشته‌باشد. بازارهای دارای پوزیشن شورت از عرضه و تقاضای طبیعی پیروی نمی‌کنند. در پوزیشن شورت باید از فروش کم حجم نیز خودداری کنید.
سخن آخر
به طور خلاصه متوجه شدیم پوزیشن لانگ و شورت چیست و چگونه می‌توانیم از آنها کسب سود کنیم. تنها باید با یک استراتژی قوی روند حرکت بازار را پیشبینی و طبق پیشبینی خود بر روی روند کاهشی یا افزایشی آن سرمایه‌گذاری کنیم. زیرا همانطور که گفتیم به کمک پوزیشن لانگ و شورت می‌توانیم از ریزش و صعود بازار سود بگیریم.
از اینکه تا پایان مقاله پوزیشن لانگ و شورت ، ما را همراهی کردید ممنون هستیم. خوشحال می‌شویم اگر نظر خود را با ما به اشتراک بگذارید.
شمارش معکوس معاملات دو طرفه در بازار سرمایه
📢 دستورالعمل فروش تعهدی اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس درحالی اواخر مردادماه سال‌جاری توسط هیات‌مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار ابلاغ شد که قرار است طی ماه آینده، اجرایی شود و شمارش معکوس معاملات دو طرفه در بازار سرمایه شروع شده است
در این راستا شرکت بورس اوراق بهادار تهران زیرساخت‌های لازم را برای ورود این ابزار به بازار سهام فراهم کرده و درحال نهایی کردن تمامی بسترهای لازم برای این امر است.
🔹به‌طوری‌که طبق گفته‌های رئیس اداره عملیات بازار ابزارهای نوین بورس تهران تا یک‌ماه آینده و همزمان با ورود این ابزار جدید به بازار، تمامی موقعیت Short و Long چیست؟ زیرساخت‌ها تکمیل میشود
همچنین قرار است در ابزار فروش تعهدی تنوع صنایع فعال در بازار سهام نیز لحاظ شود و طیف گسترده‌ای از سهام در این ابزار گنجانده شوند…
معاملات دو طرفه سهام چیست :
بصورت کلی و عام ما دو نوع بازار یا مارکت داریم: بازارهای یک طرفه و بازارهای دو طرفه. در بازارهای یک طرفه مانند بورس تهران شما صرفا می توانید با آورده مالی خود سهامی را بخرید و بعد از گذشت زمان سهامی را که از قبل خریداری کرده اید را با سود یا ضرر بفروشید. اما در بازارهای دو طرفه نظیر آتی سکه در ایران یا بازارهای جهانی شما می توانید علاوه بر خرید، فروش هم انجام دهید، فروش سهامی که از قبل نداشته اید! و از کاهش قیمت ها نیز سود کنید. در ادامه مطلب به آموزش انواع معاملات در بازارهای یک طرفه و دو طرفه می پردازیم.
معرفی معاملات یک طرفه:
فرض کنید شما سهام ایران خودرو را در بورس تهران خریداری کرده اید. اگر قیمت این سهام رشد کند شما هم سود می کنید و اگر کاهش پیدا کند شما نیز ضرر می کنید این کل داستان بازارهای یک طرفه هست که شما صرفا فقط از افزایش و گران شدن سهام می توانید سود کنید و متنفع شوید.
یعنی معامله گران فقط می توانند در سهام های صعودی (گاوی) سود کنند ؛ لذا در بازارهای یک طرفه باید برای خرید در یک قیمت مناسب کمین کنید تا با افزایش آن بتوانید کسب سود نمایید.
معرفی معاملات دو طرفه :
در بازار های دو طرفه شما می توانید هم از خرید سود کنید هم از فروش. فرض کنید نظرتان این است که سهام شرکت اپل ( اپل در بورس آمریکا که یک بازار دوطرفه هست قرار دارد) ؛ گران معامله می شود و حباب قیمتی دارد لذا می توانید سهام شرکت اپل را بفروشید و در صورت کاهش قیمت آن سود ببرید. در این حالت شما هرگز از قبل سهام اپل را نداشته اید و به تعبیری مال و جنس نداشته را فروخته اید.
به تصویر زیر که نمودار قیمتی ایران خودرو در سالهای ۹۵ تا ۹۶ می باشد دقت کنید: اگر امکان معاملات دو طرفه بر روی این سهم ممکن بود شما می توانستید از نزول قیمتی که از حدود ۴۵۰ تومان تا ۲۴۰ تومان بوده فروش بزنید و کسب منفعت کنید (بدون اینکه سهام ایران خودرور را از قبل داشته یا خریداری کرده باشید). ولی همانطور که می بینید صرفا می توانید از ریز موج های صعودی کوچک آن در طول مسیر نزول، سود ببرید چون شما در یک بازار یک طرفه معامله میکنید.
نکته: همان طور که در بازارهای یک طرفه وقتی سهامی را میخرید و صعود می کند شما نیز سود می کنید و اگر نزول کند شما نیز ضرر می کنید، در بازارهای دو طرفه هم اگر سهامی را بفروشید و قیمت افت کند شما سود می کنید و اگر قیمت بالا برود شما ضرر می کنید.
به نمودار سهام شرکت اپل در زیر نگاه کنید. علاوه بر اینکه می توانید این سهام را در قیمت های دلخواه بخرید و با صعود سهام سود کنید، می توانید سهام اپل در قیمت ۱۶۱ دلار بفروشید البته اگر استدلال شما بر این است که این سهم در این قیمت گران معامله می شود و حباب قیمتی دارد. اگر حق با شما بود و قیمت ها کاهش پیدا کرد شما سود میکنید. پر واضح است که اگر اشتباه کنید و قیمت سهام اپل افزایش بیابد و شما در معامله فروش باشید دچار ضرر می شوید.
سهام شرکت اپل در سال ۲۰۱۷
آشنایی با انواع خرید و فروش:
اکنون که مفهوم معاملات دوطرفه را درک کردید لازم است با چهار واژه (Sell,Buy,Long,Short) نیز به خوبی آشنا شوید:
● Long (باز کردن پوزیشن خرید): وقتی شما به منظور ورود به معامله خرید، اقدام به خرید سهام یا کالایی می کنید به آن Long (با تلفظ فارسی لانگ) گفته می شود یعنی شما از قبل موقعیت نداشتید و اکنون یک معامله خرید باز می کنید.
● Short (باز کردن موقعیت فروش): وقتی شما به منظور ورود به معامله فروش، اقدام به فروش سهام یا کالایی می کنید (در بازارهای دوطرفه) به آن Short (با تلفظ فارسی شورت) گفته می شود یعنی شما از قبل موقعیتی نداشتید و اکنون یک معامله فروش باز می کنید.
● Buy (خرید به معنای بستن موقعیت Short): وقتی شما در معامله ای فروش میزنید (Short) حال برای خروج از معامله و آفست شدن (نقدشدن. بدون معامله شدن) باید Buy بزنید یعنی معامله فروش خود را با یک خرید ببندید.
● Sell (فروش به معنای بستن موقعیت Long): وقتی شما در معامله ای خرید میزنید (Long) حال برای خروج از معامله و آفست شدن باید Sell بزنید یعنی معامله خرید خود را با یک فروش ببندید.
***بسیاری از معامله گران Long را معادل Buy و Short را معادل Sell می دانند و تفاوتی برای آن قائل نمی شوند. شاید در عمل خیلی مهم نباشید ولی از لحاظ آکادمیک این واژه ها تعاریف خاص خود را دارند..
بیشتر بخوانید : مراحل ثبت نام سامانه معاملات سهامیاب
ورود به سامانه معاملات آنلاین از طریق رایانه و لپ تاب
ورود به سامانه معاملات آنلاین از طریق تلفن همراه ؛ تبلت
دیدگاه شما