تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟

پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری چیست؟ چگونه یک پرتفوی تشکیل دهیم؟

پرتفوی که گاهی به آن پرتفولیو نیز گفته می‌شود به معنی سبد سرمایه گذاری است.

در بازارهای مالی مختلف ایجاد پرتفوی به معنی ایجاد یک سبد سرمایه‌گذاری است که از ترکیب دارایی‌های مختلف بوجود آمده است.

این دارایی‌ها می‌توانند وجه نقد، سهم و سایر انواع اوراق بهادار مختلف، املاک و مستغلات، کالاهای سرمایه‌ای، طلا و حتی ارزهای دیجیتال باشند. کارشناسان سرمایه‌گذاری معتقدند که وجه نقد، سهام و سایر اوراق بهادار هسته اصلی یک سبد سرمایه‌گذاری را تشکیل می‌دهند.

اما چگونه یک پرتفوی متشکل از دارایی‌های مختلف بسازیم؟

ساختن یک پرتفوی بهینه و کارآمد کار آسانی نیست. هدف اصلی از ایجاد یک پرتفوی، کنترل ریسک و افزایش بازده یا ارزش سرمایه‌گذاری‌ها از طریق تنوع‌بخشی به سبد دارایی‌ها است. تنوع‌بخشی یک مفهوم کلیدی در مدیریت و تنظیم یک پرتفوی است.

برای این که بتوانیم یک سبد سرمایه گذاری متنوع تشکیل بدهیم، در وهله اول باید مشخص کنید که هدفمان از سرمایه گذاری چیست و بازه زمانی مناسب برای رسیدن به آن، چه مدت است. این که برای رسیدن به این هدف تا چه حد حاضر به پذیرش ریسک هستین نیز موضوع مهمی است.

پس پیش از ورود به بازارهای مالی و فعالیت در آن، ابتدا باید استراتژی معاملاتی خود را مشخص کنید. این استراتژی معاملاتی باید متناسب با هدف و میزان ریسک‌پذیریتان مشخص شود.

استراتژی معاملاتی

اولین کار در این مرحله می‌تواند تعیین افق زمانی باشد. اگر شغل شما معامله‌گری نیست و کار دیگری انجام می‌دهید، بهترین کار این است که دید خود را بلندمدت (چندین سال) کنید. این کار می‌تواند از طریق خرید طلا، مسکن یا سهام شرکت‌هایی با وضعیت بنیادی بسیار مناسب انجام شود. دارایی‌هایی نظیر موارد ذکر شده در طی گذشت زمان رشد کرده و ارزششان افزایش پیدا می‌‌کند.

اما اگر به معامله‌گری علاقه دارید و آن را شغل خود می‌دانید، می‌توانید در دوره‌های زمانی کوتاه با هدف کسب سود در بازار فعالیت کنید.

نکته‌ای که باید به آن توجه کرد این است که هرچه به بازه زمانی هدف نزدیک می‌شویم، باید به‌دنبال حفظ درآمدهایمان باشیم. برای مثال، سهام ما، نزدیک به تاریخ مورد نظر به هدف قیمتی خود نزدیک می‌شود. در این مواقع می‌توان سود خود را حفظ کرد. یعنی تمام یا قسمتی از سهم خود را فروخت و درآمد ناشی از آن را در اوراق با درآمد ثابت که ریسک بسیار پایینی دارند، سرمایه‌گذاری کرد.

پس منظور از تعیین استراتژی، مشخص کردن هدف و مدت زمان مورد نیاز برای رسیدن به آن است. بعد از این مرحله که می‌توان به آن تعیین نقشه راه هم گفت، می‌توانید وارد سایر جزئیات تعیین استراتژی شوید.

درجه ریسک‌پذیری

ریسک کردن به معنی پذیرش خطر به‌شکل عاقلانه، با هدف استفاده از یک فرصت به‌منظور کسب سود است.

معمولا افراد با توجه به این موضوع که چقدر می‌توانند ریسک را تحمل کنند، پرتفوهای تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟ مختلفی برای خود طراحی می‌کنند.

افراد ریسک‌گریز به‌دنبال سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی هستند که نوسانات قیمتی در آن کم باشد، مثل بانک و صندوق‌های سرمایه‌گذاری.

خرید واحدهای صندوق‌های درآمد ثابت، اوراق خزانه اسلامی، طلا و یا نمادهای مرتبط با طلا که در بورس قابلیت معامله دارند، از اولویت‌های افراد ریسک‌گریز است.

اما اگر به سبد سهام افراد ریسک‌پذیر نگاهی کنیم، خواهیم دید که قسمت عمده‌ای از سبدشان به سهام رشدی یا واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه و حتی ارزهای دیجیتال تعلق دارد.

با افزایش سن از میزان ریسک‌پذیری افراد کاسته می‌شود و افراد معمولا به‌دنبال سرمایه‌گذاری‌های ایمن و کم نوسان می‌روند.

چگونگی ساخت پرتفوی سرمایه گذاری

بعد از مشخص کردن افق سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری خود نوبت به ساختن یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع می‌رسد.

در اینجا دوباره به جمله کلیشه‌ای قرار ندادن همه تخم‌مرغ‌ها در یک سبد می‌رسیم، که اگر سبد افتاد، کل تخم‌مرغ‌هایتان از بین نرود.

این موضوع در بازارهای مالی نیز صادق است برای همین هم توصیه می‌شود که تمام سرمایه‌اتان را به یک بازار یا در یک نوع دارایی به‌خصوص سرمایه‌گذاری نکنید.

تنوع‌بخشی به معنای تخصیص سرمایه بین دارایی‌های مختلف است. اگرچه انجام این کار به معنی تضمین ضرر نکردن نیست، اما در بلندمدت ریسک سرمایه‌گذاری را به حداقل می‌رساند.

برای تنوع بخشیدن به سبد، کافی است سرمایه خود را به چند قسمت تقسیم کنید. اگر ریسک‌پذیریتان پایین است و با هر نوسانی دچار تنش و ناآرامی می‌شوید، می‌توانید بیشتر قسمت‌ها را در دارایی‌های کم ریسک سرمایه‌گذاری کنید.

مثل صندوق‌های درآمد ثابت، صندوق‌های بازنشستگی، املاک، طلا و. .

اما اگر ریسک‌پذیر هستید، می‌توانید بخش عمده سرمایه خود را در سهم و اوراق بهاداری مثل اختیار معاملات، قراردادهای آتی، ارزهای دیجیتال و. سرمایه‌گذاری کنید و تنها بخش کمی از آن را در بانک سپرده‌گذاری کنید.

موارد ذکر شده تنها مثالی کوچک از دارایی‌های مختلف است و این سبد برای هر فردی می‌تواند متفاوت از دیگری باشد.

ممکن است شما به این کار علاقه نداشته باشید یا نتوانید آینده بازارهای مالی مختلف را پیش‌بینی کرده و یک سبد متنوع بسازید. اشکالی ندارد، نهادهای مالی مختلفی وجود دارند که این کار را برای شما انجام می‌دهند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری از جمله این نهادها هستند. برخی از آن‌ها قابلیت معامله در بورس اوراق بهادار را دارند و برخی از طریق صدور و ابطال واحدها به تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟ صورت حضوری یا از طریق وبسایت عمل می‌کنند. حتی بعضی از این صندوق‌ها، پرتفوی شخصی برای افراد مختلف و متناسب با ریسک‌پذیری فرد ایجاد می‌کنند.

ممکن است یک صندوق‌سرمایه‌گذاری یا یک شرکت سبدگردان چندین نوع پرتفوی سرمایه‌گذاری داشته باشد. یعنی برای افراد ریسک‌گریز، ریسک خنثی و ریسک‌پذیر صندوق‌های مختلفی پیشنهاد داده شود.

با خرید واحدهای این صندوق‌ها دیگر نیاز به تنوع‌بخشی (Diversify) زیاد به دارایی‌هایتان ندارید، این کار توسط خود کارشناسان صندوق‌ها انجام می‌شود.

در شکل زیر، تصویر پرتفوی دو صندوق سرمایه‌گذاری با ریسک متفاوت را می‌بینیم.

تصویر شماره یک، متعلق به یک صندوق درآمد ثابت است. همانطور که می‌بینید حجم عمده‌ای از دارایی‌های صندوق را سپرده بانکی تشکیل داده. این صندوق‌ها نوسان بسیار اندکی دارند و بازده آن‌ها هم کمی بیشتر از بازده بانک است. در واقع صندوق‌های درآمد ثابت یک سبد سرمایه گذاری متنوع از دارایی‌های تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟ بسیار کم ریسک دارند و تنها درصد بسیار کمی از پرتفویشان از سهم تشکیل شده است.

اما تصویر شماره دو متعلق به یک صندوق سرمایه‌گذاری در سهام است. همانطور که می‌بینیم بیش از 70 درصد آن از سهام تشکیل شده است.

به‌طور کلی به اندازه تعداد سرمایه‌گذاران، مقدار سرمایه آن‌ها و متناسب با میزان ریسک‌پذیری‌اشان می‌تواند استراتژی‌های معاملاتی مختلفی وجود داشته باشد. پس نمی‌توان برای همه افراد نسخه‌ای یکسان پیچید.

اما تقریبا می‌توان گفت هدف تمامی سرمایه‌گذاران حداقل کردن ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود در کنار حداکثر کردن بازدهی است. این کار حتی می‌تواند از طریق انتخاب دو یا چند استراتژی مختلف با هدف‌های گوناگون انجام شود.

میزان سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی که با نوساناتش موجب آزرده شدن سرمایه‌گذار می‌شود، یا باید انجام نشود و یا باید به حداقل برسد.

پرتفوی در پرتفوی!

شاید عنوان قبل برایتان عجیب باشد، اما شما می‌توانید در هر قسمت از پرتفوی دارایی‌هایتان، یک پرتفوی دیگر تشکیل دهید.

برای مثال قسمتی از سبد سرمایه گذاری شما به سهام اختصاص یافته است. حالا می‌توانید خود این قسمت را به بخش‌های مختلف تقسیم کرده و به آن تنوع بخشید. مثلا قسمتی از آن را به صنایع فولادی، بخشی دیگر را به صنایع دارویی و . تخصیص دهید. با این کار یک سبد سرمایه گذاری متمرکز بر سهم، در پرتفوی سرمایه‌گذاری خود ایجاد کرده‌اید. این پرتفوی ها می‌توانند با توجه به استراتژی معاملاتی شما، شکل‌های مختلفی به خود بگیرند. در ادامه چند نمونه سبد سرمایه گذاری متناسب با استراتژی‌های معاملاتی مختلف را بررسی می‌کنیم.

انواع پرتفوی

پرتفوی ترکیبی - Hybrid Portfolio

پرتفوی ترکیبی، از ترکیب دارایی‌های که همبستگی بسیار کمی با هم دارند ایجاد می‌شود. برای مثال بخشی از آن در سهام، بخشی در صندوق با درآمد ثابت و بخشی دیگر به صندوق‌های طلا اختصاص یابد. همبستگی میان این دارایی‌ها بسیار کم است.

برای مثال اگر بازار سهام دچار ریزش شود در عملکرد صندوق‌های درآمد ثابت اخلالی به‌وجود نمی‌آید. تغییرات در قیمت واحدهای صندوق‌های طلا هم متناسب با تغییر قیمت انس جهانی طلا است،بنابراین می‌توان گفت که همبستگی بین صندوق طلا با سهام بسیار کم است.

پرتفوی سرمایه‌گذاری - Portfolio Investment

همان‌طور که از اسمش معلوم است، هدف از تشکیل این پرتفوی سرمایه‌گذاری است. سرمایه‌گذاری با هدف کسب بازدهی بیشتر در آینده انجام می‌شود. یعنی افراد در دارایی‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که ارزششان در گذر زمان افزایش پیدا می‌کند و با بازدهی همراه هستند. بخشی از این سبد سرمایه گذاری می‌تواند به سرمایه‌گذاری در سهام تعلق گیرد و بخشی دیگر به پروژه‌های ساختمانی و عمرانی.

پرتفوی تهاجمیِ سهم محور - Equities-Focused Portfolio Aggressive

این پرتفوی برای افراد ریسک‌پذیر مناسب است. ترکیب پرتفوی تهاجمی به‌صورتی است که از دارایی‌های پرریسک، همراه با بازدهی بالا تشکیل می‌شود. مثلا قسمتی از پرتفوی به خرید سهام شرکت‌های نوپا اختصاص پیدا می‌کند، قسمتی دیگر به خرید کوین‌های تازه‌وارد به ارزهای دیجیتال و. .

پرتفوی تدافعیِ سهم محور - Defensive, Equities-Focused Portfolio

پرتفوی تدافعی، متشکل از سهام شرکت‌هایی است که تولیدکننده محصولات ضروری برای زندگی هستند یعنی تمرکزش روی کالاهای اساسی است. سهام این شرکت‌ها معمولا در مقابل روندهای نزولی بازار و وضعیت اقتصادی نامناسب مقاومت می‌کنند و در روندهای صعودی هم عملکرد خوب و قابل قبولی دارند.

پرتفوی متمرکز بر درآمد حاصل از سهم - Income-Focused, Equities Portfolio

تمرکز این نوع سبد سرمایه گذاری بیشتر روی سود تقسیمی شرکت‌ها (درآمد حاصل از سهم) به سهامداران است. در واقع این پرتفوی، به دنبال ایجاد یک جریان نقدی مثبت به داخل پرتفوی است. سهم‌های تدافعی با سود تقسیمی بالا می‌توانند در این نوع سبد سرمایه گذاری جای گیرند.

پرتفوی سفته‌بازانه متمرکز بر سهم - A Speculative, Equities-Focused Portfolio

اگر ریسک‌پذیری بالایی دارید، این نوع پرتفوی به کار شما می‌آید. برای مثال خبر تولید یک داروی جدید یا تولید نوعی واکسن که احتمالا به نتیجه برسد، توسط یک شرکت دارویی منتشر می‌شود.

سرمایه‌گذاری در این نوع شرکت‌ها با ریسک بالایی همراه است. چون ممکن است بعد از مدتی پروژه با شکست همراه شود. در آن صورت ارزش سهام آن شرکت کاهش خواهد یافت.

اما اگر پروژه به سرانجام برسد، سود دهی بالایی خواهد داشت.

این موضوع را در ارزهای دیجیتال نوظهور هم می‌توان دید. اگر پروژه و تکنولوژی پشت این ارزها قوی باشد، می‌تواند همراه با سود بالایی باشد. اما اگر پروژه قوی پشت آن نباشد، ممکن است آن کوین به‌طور کامل از بین برود.

می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده کنید.

چگونه یک پرتفوی کریپتوکارنسی متوازن داشته باشیم؟

تفاوت چندانی بین یک پرتفوی کریپتوکارنسی متوازن با پرتفوهای سنتی وجود ندارد. ریسک کلی را می‌توان به‌آسانی طبق پروفایل ریسک‌پذیری و استراتژی سرمایه‌گذاری‌ کاهش داد و در مرحله اول، تنها کاری که باید انجام داد متنوع‌سای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال است.

البته میزان تنوع سرمایه‌گذاری را دقیقاً نمی‌توان مشخص کرد زیرا هر کدام مزایا و معایب خودش را دارد. با این‌حال، عموم کارشناسان پذیرفته‌اند که مقداری تنوع می‌تواند سودمند باشد. با نگهداری رمزارزهای متفاوت (تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟ شامل استیبل‌کوین‌ها) و با متوازن‌سازی مجدد و منظم آنها تا حدود زیادی می‌توان ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش داد.

برای آنکه مدیریت پرتفوی کریپتوکارنسی شما آسان شود، می‌توان از ردیاب پرتفو استفاده کرد یا تراکنش‌های خود را در نرم‌افزار اکسل ثبت کرد.

معرفی

شروع سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال به آسانی خرید اولین بیت‌کوین (BTC)، اتریم (ETH) یا هر رمزارز دیگری است. درحالیکه برخی سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند بیشترین میزان رمزارز را خریداری و نگهداری کنند، برخی افراد سرمایه‌گذاری خود را با خرید آلتکوین‌ها شروع می‌کنند.

اما بهترین روش کدام است؟ اگر درباره تخصیص دارایی‌های‌تان دقت به خرج دهید و پرتفوی رمزارز خود را به‌طور مرتب متوازن سازید، احتمال موفقیت افزایش می‌یابد. با توجه به اینکه چقدر ریسک‌پذیر باشید، راه‌های متعددی برای اینکار وجود دارد. ایجاد پرتفوی کریپتوکارنسی متوازن کار دشواری نیست و در عین حال می‌تواند نتایج بسیار خوبی به همراه داشته باشد.

منظور از پرتفوی کریپتوکارنسی‌ها چیست؟

این عبارت به معنی مالکیت مجموعه‌ای از رمزارزها مانند آلتکوین‌ها و دیگر ارزهای دیجیتال است که یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گر در اختیار دارد. پرتفوی یا سبد ارزهای دیجیتال، شباهت زیادی به پرتفوی سرمایه‌گذاری سنتی دارد، جز اینکه در اینجا کلاس دارایی متفاوت است.

منظور از تخصیص دارایی و تنوع‌بخشی چیست؟

هنگام ایجاد پرتفوی سرمایه‌گذاری باید با مفاهیم تخصیص دارایی و تنوع‌بخشی آشنا باشید. تخصیص دارایی، به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های متفاوت مانند رمزارزها، سهام، اوراق با درآمد ثابت، فلزات گرانبها، پول نقد و غیره اطلاق می‌شود. مثالی از متنوع‌سازی می‌تواند انتخاب دارایی از بازارها و یا از صنایع مختلف مانند کشاورزی، فناوری، انرژی، خودروسازی و غیره باشد که هر دو استراتژی، ریسک کلی سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد.

به‌لحاظ فنی، رمزارزها کلاس دارایی مجزایی هستند. در پرتفوی رمزارز، می‌توان با کوین‌ها و توکن‌هایی که اهداف و کاربری متفاوتی دارند، تنوع ایجاد کرد. برای مثال، می‌توان پرتفوی خود را به 40% بیت‌کوین، 30% استیبل‌کوین، 15% توکن‌های غیرقابل تعویض و 15% آلتکوین‌ تخصیص داد.

تفاوت پرتفوهای کریپتوکارنسی متمرکز با پرتفوی متنوع

کارشناسان در بیشتر مواقع برای ایجاد یک پرتفوی کریپتوکارنسی متوازن توصیه می‌کنند پرتفوی خود را متنوع کرد. با این حال، هر چه پرتفوی شما تنوع بیشتری داشته باشد، با کلیت بازار همگامی بیشتری دارد. اکثر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به دنبال آن هستند که با سود بیشتر بر بازار غلبه کنند. میانگین بازده پرتفویی که تنوع بالایی دارد معمولا بیش تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟ از پرتفوی متمرکز است. دارایی‌هایی که بدترین عملکرد را دارند می‌توانند دارایی‌های پربازده را نامتعادل سازند.

البته مدیریت یک پرتفوی کریپتوکارنسی متوازن و متنوع، زمان و تحقیق بیشتری می‌طلبد. برای آنکه سرمایه‌گذاری معقولی داشته باشید باید کاملا بدانید که چه چیزی می‌خرید. وقتی پرتفوی بزرگی داشته باشید، احتمال اینکه بتوانید همه چیز را به‌خوبی کنترل کنید، کم می‌شود. اگر سبد دارایی شما در بلاکچین‌های مختلف باشد، باید از کیف پول‌ها و صرافی‌های متعدد برای دسترسی به دارایی‌ خود استفاده کنید. تصمیم‌گیری در مورد پرتفوی متمرکز یا متنوع به شما بستگی دارد اما کارشناسان معمولا، پرتفوی متنوع را توصیه می‌کنند.

انواع رمزارزها

بیت‌کوین معروف‌ترین رمزارز است و از نظر ارزش بازار بزرگترین ارز دیجیتال به شمار می‌آید. اما یک پرتفوی متوازن، پرتفویی است که کوین‌های متفاوتی را شامل شود تا ریسک کلی را کاهش دهد. در ادامه برخی از آن‌ها تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟ بررسی شده است.

ارزهای پرداخت

امروزه به‌سختی می‌توان کوین‌های جدیدی یافت که در وهله اول با پرداخت سر و کار داشته باشند. اما اگر به زمان پیدایش رمزارزها بروید خواهید دید که اکثر پروژه‌ها سیستم‌هایی برای انتقال ارزش بودند. رمزارزهایی نظیر ریپل (XRP)، بیت‌کوین کش (BCH)، لایت‌کوین (LTC) و بیت‌کوین (BTC) از آن دسته‌اند که معروف‌ترین آنها بیت کوین است. این کوین‌ها اولین نسل از رمزارزها هستند که قبل از اتریوم و معرفی قراردادهای هوشمند وجود داشتند.

استیبل‌کوین‌ها

استیبل‌کوین‌ نوعی رمزارز است که ارزش آن به یک دارایی‌ اساسی نظیر ارز فیات یا فلز گرانبها وابسته است. برای مثال، برای هر واحد دلار بایننس (BUSD) یک دلار آمریکا به‌عنوان ذخیره در نظر گرفته می‌شود. پکس گولد (PAXG) نیز اینگونه است و ارزش کوین را به قیمت یک اونس تروا طلای نگهداری شده وابسته می‎‌کند. استیبل‌کوین‌ها اگرچه بازده زیادی ندارند اما همانگونه که از نامشان پیداست، برای ثبات و کنترل ریسک پرتفو بسیار کاربرد دارند.

بازار رمزارزها نوسان زیادی دارد و به همین خاطر، داشتن رمزارزی که ارزش ثابتی داشته باشد سودمند خواهد بود. اگر استیبل‌کوین به چیزی خارج از اکوسیستم رمزارز وابسته باشد، سیر نزولی در بازار رمزارز تاثیری در ارزش آن نخواهد داشت. اگر بخواهید توکن‌ها را از یک کوین یا پروژه خارج کنید، می‌توانید آنها را سریعاً به یک استیبل‌کوین با پشتوانه دلار نظیر دلار بایننس انتقال دهید تا از سودهایتان حفاظت کنید. تبدیل به فیات در مقایسه با معامله‌ استیبل‌کوین‌ها فرایند طولانی‌تری دارد.

توکن‌های اوراق بهادار

توکن اوراق بهادار نیز درست همانند اوراق بهادار سنتی می‌توانند نمایانگر چیزهای متفاوتی باشند. سهام یک شرکت، می‌تواند اوراق بهادار یک پروژه یا حتی حق رای باشد. اوراق بهادار، طی فرایندی دیجیتالی شد‌ه‌اند و بر روی بلاکچین قرار گرفته‌اند، بدین معنی که اکثراً مشمول مقررات یکسان هستند. به همین دلیل، توکن‌های اوراق بهادار در قلمروی حاکمیت مقررات محلی قرار دارند و باید قبل صدور، از فرایند قانونی بگذرند.

توکن‌های کاربردی

توکن کاربردی به‌ عنوان یک کلید برای ارایه یک سرویس یا محصول عمل می‌کند. برای مثال، بایننس کوین (BNB) و اتریوم (ETH) هر دو توکن‌های کاربردی هستند. از دیگر کاربردهای این توکن‌ها، توانایی تعامل با اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApps) برای پرداخت کارمزدهای تراکنش است. بسیاری از پروژه‌ها برای جمع‌آوری وجوه در عرضه اولیه‌ی کوین، توکن‌های کاربردی خود را منتشر می‌کنند. ارزش توکن باید به‌ لحاظ نظری با ارزش کاربردی که ارائه می‌کند، مطابقت داشته باشد.

توکن‌های حاکمیتی

با نگهداری توکن‌های حاکمیتی می‌توان قدرت رای‌دهی در پروژه و حتی سهمی از درآمد را به دست آورد. این توکن‌ها را به احتمال زیاد در پلتفرم‌های خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi)، نظیر تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟ PancakeSwap ،Uniswap یا SushiSwap خواهد یافت. ارزش توکن حاکمیتی نیز همانند توکن‌های کاربردی مستقیماً با موفقیت پروژ‌ه اساسی در ارتباط است.

محصولات مالی رمزارزها

برای ایجاد یک پرتفوی کریپتوکارنسی متوازن حتما نباید از کوین‌های متنوع استفاده کرد. سایر محصولات مالی رمزارزها نیز می‌توانند به تنوع بیشتر پرتفوی شما کمک کنند. این محصولات بیشتر شبیه سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه دولتی، صندوق‌های قابل معامله (ETF) یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند و فقط نوعی نگهداری سهم نیستند. علاوه‌براین محصولات زیادی هستند که می‌توانید در بلاکچین‌ها و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز روی آنها سرمایه‌گذاری کنید.

نحوه ساخت یک پرتفوی کریپتوکارنسی متوازن

در مورد معنای پرتفوی رمزارز متوازن، هر سرمایه‌گذار یا معامله‌گری ایده‌های خاص خودش را دارد. اما برخی قواعد کلی وجود دارد که باید به آن توجه کرد:

1. پرتفوی خود را به سرمایه‌گذاری‌های پرریسک، متوسط و کم‌ریسک تقسیم کنید و اوزان مناسبی به آنها بدهید. مسلما پرتفویی که بخش زیادی از آن را سرمایه‌گذاری‌های پرریسک تشکیل داده باشد، متوازن نخواهد بود. این سرمایه‌گذاری ممکن است شانس سود‌آوری شما را بالا ببرد اما می‌تواند ضررهای بزرگی هم وارد کند. ریسک پروفایل شماست که تعیین می‌کند کدام پرتفو بهترین است، اما به هرحال باید تنوع وجود داشته باشد.

1. برای حفظ نقدشوندگی در پرتفوی خود، همیشه مقداری استیبل‌کوین داشته باشید. استیبل‌کوین‌ها کلید بسیاری از پلتفرم‌های خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi) هستند و می‌توانند به‌سرعت و به‌آسانی در ذخیره سود یا خروج از یک پوزیشن کمک کنند.
2. پرتفوی خود را در صورت نیاز مجددا متوازن کنید. بازار رمزارز بسیار پرنوسان است و تصمیمات شما باید با توجه به موقعیت فعلی تغییر کند.
3. برای اجتناب از وزن‌دهی بیش‌ از‌ اندازه به هر بخش از پرتفو، برای سرمایه‌ی جدید استراتژی و برنامه‌ریزی داشته باشید. اگر اخیراً سود زیادی از یک کوین کسب کرده‌اید، ممکن است برای تزریق پول بیشتر وسوسه شوید. از حرص و طمع بپرهیزید و فکر کنید بهترین جا برای خرجول شما کجاست.
4. تحقیق کنید. توصیه‌‌‌ای بهتر از این نمی‌توانید پیدا کنید. شما پول خودتان را سرمایه‌گذاری می‌کنید، پس نباید فقط به توصیه دیگران متکی باشید.
5. فقط مبلغی را سرمایه‌گذاری کنید که بتوانید از عهده ضرر و زیان آن برآیید. اگر استرس دارید، پس پرتفوی شما به‌طور صحیح متوازن نشده است. پوزیشن‌های معاملاتی شما باید به گونه‌ای باشد که اگر اوضاع درست پیش نرفت، پیامدهای جدی برای شما به همراه نداشته باشد.

ردیاب‌های پرتفوی رمزارزها

ردیاب رمزارز، نرم‌افزار یا سرویسی است که به شما اجازه می‌دهد تحرکات دارایی‌های خود را ردیابی کنید. طوری که می‌توانید تخصیص فعلی پرتفوی خود را با اهداف بلندمدت مقایسه و پیشرفت آن را ردیابی کنید. در ادامه چند نمونه از این ردیاب‌ها (Trackers) آورده شده است:

CoinMarketCap

یک ردیاب قیمتی بسیار محبوب است که ویژگی‌های پرتفوی خاص خودش را دارد و نصب و راه‌اندازی آن روی دسکتاپ و موبایل رایگان در دسترس همه قرار دارد. برای استفاده از ردیاب پرتفو ابتدا باید دارایی‌ها را به‌طور دستی وارد کنید چون به کیف پول یا صرافی متصل نمی‌‌شود. همچنین گزینه‌هایی برای افزودن قیمت‌هایی که خرید کرده‌اید به آن افزوده و سود خود را به‌دقت ردیابی کنید.

CoinGecko

کوین گیگو اساساً به‌دلیل ردیابی قیمت رمزارز خودش معروف است، اما آپشن پرتفو هم دارد. استفاده از آن رایگان است و بر روی مرورگر و موبایل قابل دسترس است. اگر هم‌اکنون از کاربران کوین گیگو هستید، بد نیست ردیاب آن را هم امتحان کنید.

Blockfolio

اگر می‌خواهید هنگام مدیریت پرتفوی خود، معامله کنید، بلاک فولیو انتخاب خوبی است. این شرکت از 2014 شروع به کار کرده است و در فضای رمزارز بسیار معروف است ولی فقط برای تلفن همراه قابل استفاده است و به همین خاطر، تجربه معاملات رمزارز دسکتاپ را ندارد.

سخن پایانی

بخش زیادی از بازار رمزارزها به سلامت بیت‌کوین وابسته است. اما این دلیل نمی‌شود که پرتفوی خود را متوازن نکنید. تنوع سرمایه‌گذاری‌ در رمزارز می‌تواند مقداری از زیان‌ها را که با سقوط بیت‌کوین اتفاق می‌افتد جبران کند، پس مقداری تنوع همیشه ارزشمند است. به‌خاطر داشته باشید که متوازن‌سازی پرتفو تنها نگهداری کوین‌های متعدد نیست. با دنبال کردن استراتژی معاملاتی در ایجاد پرتفو و تطبیق آن با سطح ریسک‌پذیری‌تان نتایج سودمندی کسب خواهید کرد.

پرتفوی در بورس یعنی چه؟ + ارزش پرتفوی چیست؟

در این مطلب از جدولیاب، توضیحاتی درباره پرتفوی در بورس و همچنین ارزش پرتفوی خواهیم داشت! با ما همراه باشید. لازم به توضیح است پرتفوی یک واژه فرانسوی به معنی سبد سرمایه گذاری است! سبد سهام از ترکیب دارایی های سرمایه گذاری شده توسط یک سرمایه گذار تشکیل می شود.

پورتفولیو یا پرتفوی در لغت به معنای کیف دستی می باشد که در گذشته یک سرمایه گذار، مجموعه ای از اسناد و مدارک خود را در آن حمل می ‌کرد، در واقع سرمایه گذارانی که سهام شرکت های بورسی را در اختیار داشتند هر روز به بازار بورس سر می ‌زدند تا ببینند سرمایه آن ها در چه وضعیتی قرار دارد. در اصطلاح مالی نیز به کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟ دارایی‌های مختلف مالی اعم از املاک و مستغلات، سهام شرکت ها، اوراق با درآمد ثابت و سپرده های بانکی باهدف تنوع‌بخشی و کاهش ریسک سرمایه گذاری را پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری می گویند.

دقت داشته باشید با افزایش تعداد سهام در سبد سرمایه گذاری، ریسک مجموعه کاهش می یابد! برای مثال شما سهامدار دو شرکت تولید کننده دارو و پتروشیمی هستید، در صورتی که تقاضا برای دارو افزایش پیدا کند، امکان دارد صادرات محصولات پتروشیمی کاهش داشته باشد.

بازده سرمایه گذاری در پرتفوی، معادل بازده متوسط آن پرتفوی خواهد بود، اما ریسک پرتفوی در غالب موارد کمتر از متوسط ریسک سهام داخل سبد است. میزان آن بستگی به تاثیر متقابل اتفاقات بر سهام داخل سبد دارد.

اگر سهام موجود در سبد متعلق به شرکت ‌هایی باشد، که کالا‌ها یا خدمات آن ‌ها جانشین یکدیگر هستند، ریسک تا حدود زیادی کاهش می یابد. زیرا در صورت بروز هر گونه عامل ریسک زا و کاهش بازده یکی از سهام، تقاضا برای کالاهای جانشین افزایش یافته، بازده اضافی حاصل از آن بازده از دست رفته شرکت اول را جبران می ‌کند.

سود یک سهم می تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. یک ضرب ‌المثل معروف می‌ گوید:

” همه تخم مرغ ها را در یک سبد نگذارید. “

ارزش پرتفوی

به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت گذاری شرکت های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، مهم ترین عامل، ارزش پرتفوی این شرکت ها است. فرض کنید سبد سهام خود را فقط از یک صنعت خاص تشکیل داده اید. در صورت رکود در آن صنعت، در تمامی سهام موجود در پرتفوی خود دچار ضرر خواهید شد، بنابر این توصیه می‌شود حتماً تنوع را رعایت کنید و سبد معاملاتی خود را از سهام شرکت‌ های مختلف پر کنید. البته توجه داشته باشید آن‌ قدر تنوع سهام را زیاد نکنید تا بعد در مدیریت پرتفوی با مشکل مواجه شوید.

در زمان تشکیل پرتفوی ابتدا صنایع پربازده را شناسایی کنید. سپس از میان آن صنایع پرتفوی خود را ایجاد کنید. بدون مطالعه شرکت ‌ها و انتخاب سهام ‌های مختلف و تصادفی نیز ممکن است ضرر کنید. پس لازم است با تشخیص صنایع مطلوب جلوی ضرر را بگیرید. با این کار تا حدودی می ‌توانید ریسک سرمایه‌ گذاری در بورس را کاهش دهید.

پرتفوی چیست؟ آشنایی با سبد سهام و پرتفوی به زبان ساده

پرتفوی یا سبد سهام یا پورتفولیو به زبان ساده به مجموعه سهام هایی که خریداری کرده اید گفته می شود که در قسمت پرتفوی کارگزاری ها به شما نمایش داده می شود. در ادامه این مقاله شما را مفهوم پرتفوی بیشتر آشنا خواهیم کرد. همراه داتیس نتورک باشید.

پرتفوی چیست؟

سبد سهام یا Portfolio ترکیبی مناسب از سهام یا سایر دارایی‌ها است، که یک سرمایه‌گذار آن‌ها را خریداری کرده‌است.

هدف از تشکیل سبد سهام، تقسیم کردن ریسک سرمایه‌گذاری بین چند سهم است.

بدین ترتیب، سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند.

یک ضرب‌المثل معروف می‌گوید: «همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید.»، چرا که ریسک شکستن سبد، باعث نابودی همه تخم‌مرغ‌ها خواهد شد.

قطعاً همه ما حداقل یک‌بار این جمله معروف را شنیده‌ایم و احتمالاً سعی کرده‌ایم آن را در مدیریت سرمایه خود بکار ببریم.

اما نکته مهم آن است که تشکیل سبد سرمایه‌گذاری یا همان پرتفوی باید دارای یک سری مزایا و ویژگی‌هایی همچون تنوع‌بخشی (diversification) باشد تا بتوانیم بگوییم سبد مناسبی را تشکیل داده‌ایم.

پورتفولیو یا پرتفوی در لغت به معنای کیف دستی بوده که درگذشته یک سرمایه‌گذار، مجموعه‌ای از اسناد و مدارک خود را در آن حمل می‌کرده، درواقع سرمایه‌گذارانی که سهام شرکت‌های بورسی را در اختیار داشتند هر روز به بازار بورس سر می‌زدند تا ببینند سرمایه آن‌ها در چه وضعیتی قرار دارد.

در اصطلاح مالی نیز به کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از دارایی‌های مختلف مالی اعم از املاک و مستغلات، سهام شرکت‌ها، اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی باهدف تنوع‌بخشی و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری را پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری می‌گویند.

منظور از پرتفوی در بورس چیست؟

پرتفوی یک واژه فرانسوی به معنی سبد سهام است که با تشکیل پرتفوی می‌تواند ریسک بازار سرمایه را کاهش داد.

تازه وارد ها به بورس، نیازمند آشنایی هر چه بیشتر با اصطلاحات بورسی هستند تا بتواند عملکرد بهتری در این بازار داشته باشند، یکی از واژه‌های پرکاربرد در بورس «پرتفوی» است.

اخبار اقتصادی- پرتفوی یک واژه فرانسوی است که (به فرانسوی: Portfolio) نامیده می شود. معنی ساده واژه پرتفوی، سبد سرمایه‌گذاری است.

سبد سهام از ترکیب دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده توسط یک سرمایه‌گذار است.

پورتفولیو یا پرتفوی در لغت به معنای کیف دستی بوده که در گذشته یک سرمایه‌گذار، مجموعه‌ای از اسناد و مدارک خود را در آن حمل می‌کرد، در واقع سرمایه‌گذارانی که سهام شرکت‌های بورس ی را در اختیار داشتند هر روز به بازار بورس سر می‌زدند تا ببینند سرمایه آن‌ها در چه وضعیتی قرار دارد.

در اصطلاح مالی نیز به کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از دارایی‌های مختلف مالی اعم از املاک و مستغلات، سهام شرکت‌ها، اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی باهدف تنوع‌بخشی و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری را پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری می‌گویند.

با افزایش تعداد سهام در سبد سرمایه گذاری، ریسک مجموعه کاهش می‌یابد.

فرض کنید شما سهام دار دو شرکت تولید کننده دارو و پتروشیمی هستید؛ در صورتی که تقاضا برای دارو افزایش پیدا کند امکان دارد صادرات محصولات پتروشیمی کاهش داشته باشد.

بازده سرمایه گذاری در پرتفوی، معادل بازده متوسط آن پرتفوی خواهد بود، اما ریسک پرتفوی در غالب موارد کمتر از متوسط ریسک سهام داخل سبد است. میزان آن بستگی به تاثیر متقابل اتفاقات بر سهام داخل سبد دارد.

اگر سهام موجود در سبد متعلق به شرکت‌هایی باشد، که کالا‌ها یا خدمات آن‌ها جانشین یکدیگر هستند، ریسک تا حدود زیادی کاهش می‌یابد. زیرا در صورت بروز هر گونه عامل ریسک زا و کاهش بازده یکی از سهام، تقاضا برای کالاهای جانشین افزایش یافته، بازده اضافی حاصل از آن بازده از دست رفته شرکت اول را جبران می‌کند.

بیشتر بخوانید:

سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. یک ضرب‌المثل معروف می‌گوید: «همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید.»

ارزش پرتفوی

به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت‌گذاری شرکت‌های سرمایه‌گذاری پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار، مهم‌ترین عامل، ارزش پرتفوی این شرکت‌ها است.

فرض کنید سبد سهام خود را فقط از یک صنعت خاص تشکیل داده‌اید. در صورت رکود در آن صنعت، در تمامی سهام موجود در پرتفوی خود دچار ضرر خواهید شد، بنابر این توصیه می‌شود حتماً تنوع را رعایت کنید و سبد معاملاتی خود را از سهام شرکت‌های مختلف پر کنید. البته توجه داشته باشید آن‌قدر تنوع سهام را زیاد نکنید تا بعد در مدیریت پرتفوی با مشکل مواجه شوید.

در زمان تشکیل پرتفوی ابتدا صنایع پربازده را شناسایی کنید. سپس از میان آن صنایع پرتفوی خود را ایجاد کنید.

بدون مطالعه شرکت‌ها و انتخاب سهام‌های مختلف و تصادفی نیز ممکن است ضرر کنید. پس لازم است با تشخیص صنایع مطلوب جلوی ضرر را بگیرید. با این کار تا حدودی می‌توانید ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را کاهش دهید.